维信诺：安徽中联国信资产评估有限责任公司关于维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的合肥维信诺科技.docx

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1、本报告依据中国资产评估准则编制维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告皖中联国信评报字(2023)第210号安徽中联国信资产评估有限责任公司中国合肥二O二三年七月二十六日声明2释义3摘要4资产评估报告7一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人.7二、评估目的10二、评估对象和评估范围10五、评估基准日12六、评估依据12七、评估方法15八、评估程序实施过程和情况29九、评估假设30-1、彳古.BI十一、特别事项说明33十二、资产评估报告使用限制说明36十三、资产评估报告报告日36附

2、件目录38声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此以外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。四、本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估

3、结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、委托人和其他相关当事人所提供资料的真实性、合法性、完整性是评估结论生效的前提，纳入评估范围的资产（负债）清单以及评估所需的预测性财务信息、权属证明等资料，已由委托人、被评估单位申报并经其采用盖章或其他方式确认。六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。七、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的

4、法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。八、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。九、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。释义一、本资产评估报告书除特别说明外，均以人民币为报告本位币。二、相关单位简称序号单位名称简称1维信诺科技股份有限公司维信诺股份公司2合肥芯屏产业投资

5、基金（有限合伙）芯屏产业基金3合肥合屏投资有限公司合屏投资4合肥兴融投资有限公司兴融投资5合肥维信诺科技有限公司合肥维信诺6天耿国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告摘要皖中联国信评报字（2023）第210号安徽中联国信资产评估有限责任公司接受维信诺科技股份有限公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益在2023年3月31日及相关前提下的市场价值进行了评

6、估。现将评估情况及结论摘要如下：一、评估目的：维信诺科技股份有限公司拟收购合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥合屏投资有限公司、合肥兴融投资有限公司三方所持有的合肥维信诺科技有限公司股权。维信诺科技股份有限公司委托安徽中联国信资产评估有限责任公司对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益以2022年7月31日为基准日的价值进行评估。安徽中联国信资产评估有限责任公司已于2023年2月8日出具了合肥维信诺科技有限公司股东拟转让股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目评估报告（皖中联国信评报字（2023）第105号）。合肥市国资委已对该评估报告备案，鉴于评估报告有效期截止日为2023年7月3

7、0日，但交易的监管审核尚未完成，维信诺科技股份有限公司委托安徽中联国信资产评估有限责任公司对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值进行加期评估，为上述经济行为提供价值参考。二、评估对象和评估范围评估对象为合肥维信诺的股东全部权益价值。评估范围为经审计审定的合肥维信诺全部资产和负债。截至2023年3月31日，合肥维信诺资产账面价值为3,359,073.10万元，负债账面价值为1,863,600.44万元，所有者权益（净资产）账面价值为1,495,472.66万元。三、价值类型：市场价值。四、评估基准日：2023年3月31Bo五、评估方法：资产基础法和收益法。六、评估结论基于产权持有人及企业管理层

8、对未来发展趋势的判断及经营规划，合肥维信诺股东全部权益在评估基准日的评估结论具体如下：总资产账面价值为3,359,073.10万元，评估价值为3,485,795.62万元，评估增值126,722.52万元，增值率3.77%0负债账面价值为1,863,600.44万元，评估价值为1,842,829.69万元，评估减值20,770.75万元，减值率1.ll%o净资产账面价值为1,495,472.66万元，评估价值为1,642,965.93万元，评估增值147,493.27万元，增值率9.86%。评估结果汇总表金额单位：人民币万元项目账面价值评估价值增值额增值率%ABC=B-AD=CA100流动资产

9、620,694.09620,964.16270.070.04非流动资产2,738,379.012,864,831.46126,452.454.62其中：固定资产255,448.89273,212.8817,763.996.95在建工程2,235,397.412,312,983.0977,585.683.47无形资产157,462.35193,757.8236,295.4723.05开发支出354.98354.98长期待摊费用35,590.5535,590.55递延所得税资产41,324.4636,131.77-5,192.69-12.57其他非流动资产12,800.3712,800.37资产总

10、计3,359,073.103,485,795.62126,722.523.77流动负债357,092.74357,092.74非流动负债1,506,507.701,485,736.95-20,770.75-1.38负债总计1,863,600.441,842,829.69-20,770.75-1.11净资产1,495,472.661,642,965.93147,493.279.86本次评估选取了资产基础法的评估结果作为评估结论。根据资产评估相关法律法规，涉及法定评估业务的资产评估报告，须委托人按照法律法规要求履行资产评估监督管理程序后使用。评估结论使用有效期一年，即自2023年3月31日至202

11、4年3月30日使用有效。七、特别事项说明1 .本次评估报告中基准日各项资产及负债账面价值引用了天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字202335068号审计报告的审计结果。2 .截至本报告出具日，列入本次评估范围内的固定资产-房屋共计有19项未办理房屋产权证，建筑面积共计146,350.50m根据被评估单位提供的产权说明，列入本次评估范围内的房屋建筑物产权均属合肥维信诺科技有限公司所有，无争议。对上述未办理产权证的房产，依据企业申报并经评估人员抽查核实后的面积进行评估。如未来企业办理相关产权证书时其面积与申报面积不符，评估结果应根据产权证书载明的面积进行调整。3 .根据2019年1

12、2月17日合肥维信诺科技有限公司与中国农业银行股份有限公司合肥分行、徽商银行股份有限公司合肥分行、中国银行股份有限公司合肥分行、上海浦东发展银行股份有限公司合肥分行、中信银行股份有限公司合肥分行、兴业银行股份有限公司合肥分行、中国工商银行股份有限公司合肥分行、中国建设银行股份有限公司合肥庐阳支行、交通银行股份有限公司安徽省分行、中国民生银行股份有限公司合肥分行、合肥科技农村商业银行股份有限公司、中国进出口银行安徽省分行签订的银团贷款抵押合同（BHYT2019001号），合肥维信诺科技有限公司向银团借款人民币2,200,000.00万元，借款期限10年。公司将所拥有的全部土地、厂房及机器设备作为

13、抵押物，相关土地、厂房抵押权自登记时成立，设备抵押权自海关监管期满具备办理抵押登记条件时设立。截至评估基准日，土地使用权资产已办理抵押。除上述抵押担保事项外，本次评估未发现其他担保、租赁及其或有负债（或有资产）事项。4 .合肥维信诺科技有限公司股东认缴出资总额为220亿元，截至评估基准日股东实缴出资金额为145.70亿元，尚有74.30亿元认缴出资额未缴纳。提请资产评估报告使用人关注上述事项对评估结论和本次经济行为的影响。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结果，应当阅读资产评估报告正文。维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的

14、合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告正文皖中联国信评报字（2023）第210号维信诺科技股份有限公司：安徽中联国信资产评估有限责任公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益在2023年3月31日及相关前提下的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人本项目委

15、托人为维信诺科技股份有限公司，被评估单位为合肥维信诺科技有限公司。委托人概况维信诺科技股份有限公司工商注册情况公司名称：维信诺科技股份有限公司公司类型：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）法定代表人：张德强注册资本：136766.3046万元成立日期：1998年1月7日住所：昆山开发区夏东街658号1801室统一社会信用代码：914405007254810917经营范围：显示器及模块产品的研发、生产、销售、技术咨询、技术服务；货物及技术的进出口业务（上述研发、生产限下属公司经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。被评估单位概况1.工商注册情况名称：合肥维信诺科技有限公

16、司住所：合肥市新站区新蚌埠路5555号注册资本：2,200,OOO万元法定代表人：李宏卓企业性质：有限责任公司成立日期：2018年9月17日统一社会信用代码：91340100M2T2TTMlP经营范围：电子产品、电子元器件、配套元器件、机械设备及零配件，计算机软件、硬件及辅助设备研发、生产、销售；基础软件服务；应用软件服务；企业管理咨询及服务；技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）o（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2 .公司简介及历史沿革合肥维信诺科技有限公司于2018年9月17日注

17、册成立。成立时，注册资本为900万元，成立时股东认缴情况如下：金额单位：万元序号股东名称认缴出资认缴股权比例出资方式出资期限1维信诺科技股份有限公司900100%货币2038年9月10日2018年12月，合肥维信诺科技有限公司进行了增资，增资后各股东认缴出资情况如下：金额单位：万元序号股东名称认缴出资认缴股权比例出资方式出资期限1维信诺科技股份有限公司400,00018.181%货币2038年9月10日2合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）600,00027.273%货币2038年9月10日3合肥合屏投资有限公司600f00027.273%货币2038年9月10日4合肥兴融投资有限公司600,00

18、027.273%货币2038年9月10日合计2,200,000100%本次增资行为经工商登记部门登记备案。至评估基准日，股权结构无变动，各股东实缴出资情况如下:金额单位：万元序号股东名称认缴出资认缴股权比例实缴出资未缴出资1维信诺科技股份有限公司400,00018.181%265,000135,0002合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）600,00027.273%600,0003合肥合屏投资有限公司600,00027.273%296,000304,0004合肥兴融投资有限公司600,00027.273%296,000304,000合计2,200,000100%1,457,000743,0003

19、.经营业务范围合肥维信诺主营业务为AMOLED新型显示产品的研发、生产、销售和技术服务,主要产品为中小尺寸AMOLED显示器件，应用领域涵盖智能手机、智能穿戴、车载显示等方面。4 .资产、财务及经营状况截至评估基准日2023年3月31日，合肥维信诺账面资产总额3,359,073.10万元，负债账面价值为1,863,600.44万元，所有者权益（净资产）账面价值为1,495,472.66万元。2023年1-3月营业收入40,161.64万元，净利润-8,537.82万元。公司近2年1期的资产、财务状况如下表：金额单位：万元项目2021年12月31日2022年12月31日2023年3月31日总资产

20、3,260,766.153,364,038.523,359,073.10负债1,795,048.031,860,028.031,863,600.44净资产1,465,718.121,504,010.491,495,472.66项目2021年度2021年度2022年1-7月营业收入27,887.76105,662.9240,161.64利润总额2,016.554,369.04-15,938.95净利润2,016.5538,292.37-8,537.82审计机构天职国际上述会计数据业经注册会计师审计，以上数据摘自天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字202335068号无保留意见审计报

21、告。5 .公司执行的主要会计政策公司所采用的主要会计政策是根据财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称企业会计准则）修订而成的。具体详见天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告。委托人与被评估单位的关系委托人为被评估单位股东。其他资产评估报告使用人本资产评估报告的使用者为委托人和国资监管部门。除国家法律法规另有规定外，任何未经评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到资产评估报告而成为资产评估报告使用人。二、评估目的维信诺科技股份有限公司拟收购合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥合屏投资有限公司、合肥兴融投资有限公司三方所持有的合肥维信诺科技有限公司

22、股权。维信诺科技股份有限公司委托安徽中联国信资产评估有限责任公司对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益以2022年7月31日为基准日的价值进行评估。安徽中联国信资产评估有限责任公司已于2023年2月8日出具了合肥维信诺科技有限公司股东拟转让股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目评估报告（皖中联国信评报字（2023）第105号）。合肥市国资委已对该评估报告备案，鉴于评估报告有效期截止日为2023年7月30日，但交易的监管审核尚未完成，维信诺科技股份有限公司委托安徽中联国信资产评估有限责任公司对合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值进行加期评估，为上述经济行为提供价值参考。三、评估对象

23、和评估范围评估对象和评估范围评估对象为合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值；评估范围为经审计审定的合肥维信诺科技有限公司全部资产和负债，包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债，以合肥维信诺填报提供的资产评估申报表为准。截至2023年3月31日，合肥维信诺账面资产总额3,359,073.10万元，账面负债总额1,863,600.44万元,净资产1,495,472.66万元。详见下表：合肥维信诺资产及负债账面情况汇总表金额单位：万元项目账面价值流动资产620,694.09非流动资产2,738,379.01项目账面价值其中：固定资产255,448.89在建工程2,235,397.41无形资

24、产157,462.35开发支出354.98长期待摊费用35,590.55递延所得税资产41,324.46其他非流动资产12,800.37资产总计3,359,073.10流动负债357,092.74非流动负债1,506,507.70负债总计1,863,600.44净资产1,495,472.66天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字202335068号审计报告中载明：“我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了维信诺公司2023年3月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的财务状况以及2023年1-3月、2022年度、2021年度的经营

25、成果和现金流量。”委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。企业申报的表外资产的类型、数量企业申报的表外资产为合肥维信诺自主研发的AMOLED显示器件生产相关的专利和专有技术。截至评估基准日专利包括已授权专利336项（发明专利257项、实用新型79项）。除上述账面未记录的无形资产外，未申报其他表外资产。引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额本次资产评估报告中基准日各项资产及负债账面值引用了天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字202335068号审计报告的审计结果。四、价值类型依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值。市场价值是指自

26、愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。采用市场价值类型的理由是市场价值类型与其他价值类型相比，更能反映交易双方的公平性和合理性，使评估结果能满足本次评估目的之需要。五、评估基准日本项目资产评估基准日为2023年3月31日。此基准日是委托人在综合考虑该经济行为的实施以及被评估单位的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性、会计期末、利率变化等因素的基础上确定的。六、评估依据本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：经济行为依据

27、1 .合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）投资决策委员会决议（2022年12月30日）、合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）合伙人会议决议（2022年12月30ED;2 .合肥合屏投资有限公司董事会决议（2022年12月30日）；3 .合肥兴融投资有限公司董事会决议（2022年12月30日）；4 .资产评估委托合同（编号：2023PG02024A）。法律法规依据1 .中华人民共和国资产评估法（2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过）；2 .中华人民共和国公司法（2018年10月26口第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订）；3 .中华人民共和国证券法（2019

28、年12月28日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议第二次修订）；4 .上市公司重大资产重组管理办法（2020年修订）（证监会令第166号）；5 .中华人民共和国企业国有资产法（2008年10月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）；6 .企业国有资产监督管理暂行条例（国务院令第378号）；7 .国有资产评估管理若干问题的规定（财政部令2001第14号）；8 .企业国有产权转让管理暂行办法（国资委、财政部第3号令，2003年12月31日）。9 .企业国有资产评估管理暂行办法（国务院国有资产监督管理委员会令第12号）;10 .关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通

29、知（国资委产权2006274号；11 .关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知（国资产权2009941号）；12 .合肥市属企业国有资产评估管理办法（合国资办（2023）58号）；13 .中华人民共和国土地管理法（2019年8月26日全国人民代表大会常务委员会通过）；14 .中华人民共和国城市房地产管理法（2019年8月26日全国人民代表大会常务委员会通过）；15 .其他与资产评估有关的法律、法规等。评估准则依据1.资产评估基本准则（财资201743号）；2 .资产评估职业道德准则（中评协201730号）；3 .资产评估执业准则-资产评估报告（中评协201835号）；4 .资产评估执业

30、准则-资产评估程序（中评协201836号）；5 .资产评估执业准则-资产评估委托合同（中评协201733号）；6 .资产评估执业准则-资产评估档案（中评协201837号）；7 .资产评估执业准则-资产评估方法（中评协201935号）；8 .资产评估执业准则-利用专家工作及相关报告（中评协201735号）；9 .资产评估执业准则-企业价值（中评协201838号）；10 .资产评估执业准则-无形资产（中评协201737号）；11 .资产评估执业准则-不动产（中评协201738号）；12 .资产评估执业准则-机器设备（中评协201739号）；13 .企业国有资产评估报告指南（中评协201742号）；

31、14 .知识产权资产评估指南（中评协201744号）；15 .资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746号）；16 .资产评估价值类型指导意见（中评协201747号）；17 .资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748号）；18 .专利资产评估指导意见（中评协201749号）。资产权属依据1 .企业的工商登记信息资料、公司章程；2 .土地使用权证；3 .建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、施工许可证；4 .机动车行驶证；5 .专利证书、权利说明书、专利申请文件、专利年费缴纳凭证等；6 .重要资产购置合同、发票及其他原始凭证；7 .其他有关产权依据。取价依据1 .安徽省建设工程造

32、价管理总站关于营业税改征增值税调整现行计价依据的实施意见（造价（2016）11号）；2 .被评估单位提供的盈利预测及风险分析等相关资料；3 .被评估单位2021年、2022年、2023年3月财务报表；4 .近五年中长期国债收益率、同类上市公司财务指标及风险指标；5 .安徽省建设工程工程量清单计价办法（2018年1月1日执行）；6 .安徽省建筑工程计价定额（2018年1月I日执行）；7 .安徽省建设工程施工机械台班费用编制规则（2018年1月1日执行）；8 .安徽省建设工程计价定额（共用册）（2018年1月1日执行）；9 .安徽省装饰装修工程计价定额（2018年1月1日执行）；10 .安徽省安装

33、工程计价定额（2018年1月1日执行）；11 .安徽省建设工程造价管理站关于调整我省现行建设工程计价依据增值税税率的通知（造价（2019）7号）；12 .合肥市工程造价信息（2023年3月）；13 .通过市场调查收集的土地招牌挂信息及成交信息；14 .中国建设部颁发的房屋完损等级评估标准；15 .中国机械工业电子出版社中国机电产品报价手册；16 .中国财政出版社最新资产评估常用数据与参数手册；17 .天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的天职业字202335068号审计报告；18 .被评估单位提供的资产评估申报表：19 .被评估单位提供的会计报表、账册、会计凭证、协议合同、发票及其他财务会

34、计资料；20 .委评资产现场盘点、勘察资料；21 .国家有关部门、金融机构发布的统计数据、技术标准、利率、税率水平及价格信息等资料；22 .委评资产负债询证结论；23 .本机构资产评估专业人员通过市场调查收集的有关询价资料和取价参数资料；24 .被评估单位提供的工程合同等技术资料；25 .委托人及被评估单位提供的其他与资产评估有关的资料；26 .本机构资产评估专业人员认为科学、必要的其他评估依据。其它参考资料1 .同花顺iFind金融终端；2 .企业会计准则-基本准则(财政部令第33号)；3 .房地产估价规范(GB/T50291-2015)；4 .城镇土地估价规程(GB/T18508-2014

35、)；5 .其他参考资料。七、评估方法评估方法的选择资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。按照资产评估基本准则，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。市场法是指通过将评估对象与可比参照物进行比较，以可比参照物的市场价格为基础确定评估对象价值的评估方法的总称。市场法中常用的两种方法是交易案例比较法和上市公司比较法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要存在一个该类资产维信诺科技股份有限公司拟收购股东所持有的合肥维信诺科技有限公司股权涉及的合肥维信诺科技有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告交易十分活跃的公开市场、交易及交易标的的必要信息是

36、可以获得的。收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值的前提条件是预期收益可以量化、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预测。资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及可识别的表外各项资产、负债对企业的贡献价值，确定评估对象价值的评估方法。三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，它们的独立存在说明不同的方法之间存在着差异。某项资产选用何种方法进行评估取决于评估目的、评估对象、市场条件、掌

37、握的数据情况等等诸多因素。根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析了市场法、收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性。资产基础法是从资产的成本角度出发，对企业资产负债表上所有单项资产及负债，用市场价值代替历史成本的一种方法。在评估基准日财务审计的基础上，合肥维信诺提供的委估资产及负债范围明确，可通过财务资料、购建资料及现场勘查等方式进行核实并逐项评估，因此本次采用资产基础法评估。合肥维信诺成立后，购买了维信诺科技股份有限公司技术类无形资产再加上公司自身的研发，公司拥有完整生产技术。至评估基准日已购建完备的厂房、设备，现处于产线调试阶段。经营管理团队具有市场开拓能力和

38、风险控制能力，管理层预计未来可持续经营，整体获利能力所带来的预期收益及未来的经营风险能够客观预测、量化，因此本次评估采用收益法评估。综上分析，本次评估分别采用资产基础法、收益法对合肥维信诺的股东全部权益价值进行评估。资产基础法简介资产基础法，是指在合理评估各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。各类资产及负债的评估方法如下：1流动资产(I)货币资金：包括银行存款和其他货币资金。其中其他货币资金为存在银行的银票保证金、信用证保证金。通过查阅银行对账单、银行余额调节表及发放询证函，对人民币余额以核实的数额确定银行存款和其他货币资金评估值。对外币余额以核实的外币数额乘以评估基准日汇率确

39、定评估值。（2）交易性金融资产：主要是企业从银行购买的理财产品，类型有七天通知存款、结构性存款、大额存单等，通过对资金函证核实，确认其账面值的真实准确，账实相符。以核实后的账面价值为评估价值。（3）应收类账款应收票据为银行承兑汇票，评估人员核对并查阅了票据存根，抽查了部分原始凭证等资料。对数额较大的款项进行了查证核实。以核实后的账面价值确定为评估价值。应收账款主要为货款。资产评估专业人员逐笔核对并查阅了总账、明细账，抽查了部分原始凭证及相关业务合同，并对大额款项进行了函证，确认其账面价值的真实性。对于关联方往来的应收账款，在未发现坏账损失迹象的情况下，以核实无误的账面价值确定评估价值；对于非关

40、联方往来款项，评估时根据账龄分析法确认评估风险损失。坏账准备评估为零。预付账款为预付材料款、燃气费、电费等，评估人员抽查了相关的业务合同及付款凭证，并对大额往来款项进行函证，以核实后的账面价值确定为评估价值。其他应收款主要为员工借款及报销、保证金、转卖设备款等。评估人员查阅了有关会计记录，向财会人员了解核实经济内容，并对数额较大的款项进行了必要的函证，对未回函的债权性资产，实施替代程序进行查证核实。对于内部往来的应收账款，在未发现坏账损失迹象的情况下，以核实无误的账面价值确定评估价值；对于外部款项根据账龄分析法确定风险损失。坏账准备评估为零。（4）存货各类存货具体评估方法如下：原材料：为生产用

41、原材料、备品备件、劳保办公低值易耗与InaSk治工具。生产用原材料采用成本与可变现净值孰低计量，备品备件、劳保办公低值易耗与mask治工具采用账面成本价格核算。对于在正常生产经营过程中所需要的生产用原材料，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，以成本与可变现净值孰低确定评估值。备品备件、劳保办公低值易耗与mask治工具等的周转较为稳定，且购置时间与基准日较接近，市场价格变化不大，故按照账面金额确定评估值。原材料跌价准备评估为零。在产品：评估人员核实了内部报表，查阅了相关原始凭证和会计凭证，为生产线上的在产品归集的生产成本。A

42、在产品以在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，以成本与可变现净值孰低确认评估值。在产品跌价准备评估为零。B在产品-合同履约成本评估人员核实了内部报表，查阅了相关原始凭证，按照账面金额确定评估值。库存商品：主要是6.67FC模组成品、6.81FP模组成品等产品，为正常销售的产品，以不含税销售价格减去全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。计算公式如下：评估价值二实际数量X不含税售价X（1-产品销售税金及附加费率-销售费用率-主营业务利润率X所得税率-主营业务利润率X（1-所得税率）Xr）a.不含税售价：不

43、含税售价是按照评估基准日近期的市场平均销售价格确定的；b.产品销售税金及附加费率主要包括印花税、水利建设基金等，以增值税为税基计算；c.销售费用率是按各项销售费用与主营业务收入的比例平均计算；d.主营业务利润率二主营业务利润主营业务收入；主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-研发费用-财务费用；e.所得税率按企业现实执行的税率；f.r为一定的率，由于产成品未来的销售存在一定的市场风险，具有一定的不确定性，根据基准日调查情况及基准日后实现销售的情况确定其风险。其中r对于畅销产品为0,一般销售产品为50%,勉强可销售的产品为100%。发出商品：为正常销售已经

44、发出的产品，以不含税销售价格减去全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。（5）其他流动资产：为留抵增值税等，资产评估专业人员逐笔核对并查阅了总账、明细账，查看原始记账凭证，借助于历史资料和调查了解的情况，经清查，账表、账账、账证一致，以核实后的账面价值作为评估价值。麻动资产固定资产列入本次评估范围内的固定资产主要为房屋建筑物和设备类资产。房屋建筑物评估范围内的房屋建筑物类资产主要为办公用房、职工宿舍及生产经营用房及相关附属工程，包括房屋建筑物、构筑物及辅助设施等，结构类型主要为框架和钢筋混凝土结构。本次评估按照房屋建筑物不同用途、结构特点和使用性质采用重置成本法进行评估。成本法计算公式如下：

45、评估值=重置全价综合成新率A.重置全价的确定房屋建筑物类的重置全价一般包括：不含税建筑安装综合造价、不含税建设工程前期及其他费用和资金成本。计算公式如下：重置全价=不含税建筑安装综合造价+不含税前期及其他费用+资金成本a.不含税建安造价的确定对于大型、价值高、重要的房屋建筑物，采用预决算调整法，根据企业提供的施工合同及预算并结合现场勘察情况，依据现行的安徽省建筑安装工程定额及有关费用规定测算，计算得出该厂房的不含税建筑安装综合造价。建筑安装工程造价包括土建（装饰）工程、安装工程的总价，建安工程造价采用预（决）算调整法进行计算，评估人员套用安徽省建设工程工程量清单计价办法（2018年1月1日执行）、安徽省建筑工程计价定额（2018年1月1日执行）、安徽省建设工程施工机械台班费用编制规则（2018年1月1日执行）、安徽省装饰工程计价定额（2018年1月1日执行）、安徽省安装工程计价定额（2018