工商管理论文(我国中小企业现阶段融资难得现状).docx

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1、我国中小企业现阶段融资难的现状一、我国当前中小企业发展的型要性及融资现状3二、我国中小企业融资的主要渠道3（一）自筹资金3（一）干脆融资4（=）间接融资4（四）政府扶助资金4三、制约我国中小企业融资的瓶颈5（一）中小企业内部自身方面5（二）金融结构和金眩体系方面5（三）i树的政策支持力度不够是造成中小企业融资困班的3J要缘由6四、解决我国中小企业融资的对策及建议7（一）发展天使投资7（二）提商我国中小企业自身素养8（三）金融机构要加大对中小企业融资支持力度9（四）完善政府服务职能，为中小企业融资创建更多机会9（五）隹立和完善我国中小企业信用担保体系IO（六）规范创业板市场I1.（七）推动符合地

2、方发展特点的中小企业融资方式创新I1.五、结语12参考文献13三、制约我国中小企业资的瓶颈(一)中小企业内部自身方面1、中小企业的体制不健全，各项管埋制度不完善，造成银企关系中严峻的信息不对称.给银行造成严爆的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的主动性.很多中小企业，尤其是私首企业仍旧沿用的是阅历式和家庭式的管理方式,缺乏科学决策机制，且内部管理混乱，财分制度不健全，更无法为梁行供应完整的财务法和伯息资料.为避开信息不对称可能导致的逆向选择或道德风险,银行时中小企业的审查特别严格，在严竣信息不对称的状况下,银行向中小企业发放贷款必定实行慎之又慎的看法,实行严格的审查标准.这样,很多中小企业不

3、能获褥银行供应的贷款和其他金融眼务就在情理之中了，2,企业信用观念淡薄，失去了银行支持的信念。企业法人个人信用程度低,造成企业信用行为扭曲,存在若逃侦、赖侦、甩债等视念：企业历史客观缘由.表现为企业信用观名差，一些企业仅债大，包袱无，还贷玳度大，企业主观不存在逃做懑识，企业法人始终对无力还贷深表对金融部门的歉意。这种状况在现代激烈的市场经济竞争中越来出成为一个影响银行在向中小企业发放贷款时考虑的因素.在信用环境比较好的地区，那些效益好的中小企业纷纷成为银行竞争的重点,中小企业融资也就并非难事，3、抵押担保实力不足,不能为银行供应完拓的信贷手续.影响中小企业向银行申请贷款融资的胜利率.抵押担保难

4、是制约中小企业取得贷款的主要问起.在私营中小企业中我现尤为突出。一些企业的发呈现状和前克都是好的，于是向银行卬请贷款.银行等金融机构向中小企业发放的贷款必定以抵押、担保贷款为主.但是银行在对其进行考察时,企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法供应正常的担保信贷手续而不能械对其进行融资,必定形成中小企业独资难的状况.(二)金融结构和金融体系方面I.中小企业融资难的根本缘由是资金的供应和需求不平衡.没有建立完善的金融体系.中小企业融资柔道不畅通.现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比4张彩笈、王光怜：解决中小企业贷款难的对策，经济论坛，2004年，第24页。较发达

5、的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余於何超通过银行来谢剂解决,银行在此过程中扮演在Hi要的角色。由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与佥融体系的完善尚在过程中，以困有商业银行为主寻的“大金融”很难湎意“数Ift少，批次多”的中小企业的需求.2,协者国有独资商业银行商业化、股份化的诙造和市场化的运作，银行起先回来企业的市场地位,把追求自身利益最大化作为经营目标,在企业服务的过程中越来越树立市场遗识，渐渐摆脱在羟背过程中的行政干预,经营决策越来越自主化-这就必定使银行在经营过程中越来越重视风险意识,在发放贷款等金融厦务中产牛.了剧烈的自主选择性，各家银行都把追求质优的、有发展潜力前

6、景动力的大企业作为自己的服芬对象,而忽视了大量中小企业的正常融资御求，同时，银行从成本、风险收益的角度考虑时，也往往把贷款成本尚、风降大、收益具有较大不确定性的经营环境竞争激筹、发展前景不明、各项管理制度不健全的中小企业排斥在服务范围之外.3,金触改革的深化，Ifij业银行信贷管理体制进一步完善.商业银行在信贷管理上推行了统一授信制度,风险管理强化.考核力度加大,银行贷款更加谨慎“目前,商业银行加大J对基层行的考核力度,对伯贷人员实行以资产质收为主要指标的考核，实行贷款责任终身追究制度,这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益，从而使得银行信贷人员对中小企业的贷款产业“惧贷”心理.依法收贷环境

7、差.减弱了愠行放贷主动性.1、中小金融机构不弱发达，没有形成面对中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系,导致时中小企业供应的服务不全面，没有针对性。从而加大了垠行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本,打击了中小企业融资的主动性.（三）政府的政策支持力度不够是造成中小企业It资困难的公要缘由政府对中小企业融资支持力度不好.迄今为止未出台一部完整的有关中小企业的法律.a致各种全部制性质的中小企业在法律和权利上的不同等,近年来这方面有所改善,但是，由于发展时间短，缺乏成熟阅历等缘由很多担保机构存在这样或那样问题.详细表现在：一是对一些中小企业，银行有贷款注入的意愿,但由于缺乏完善的信用担保机制

8、，企业很难找到符合要求的抵押物和抠保单位，影响了银行贷款的投入：二是抵押担保评估手续繁杂，有效时间短,评估费用高,如土地用屋和动产分属不同的部门评估有的评侪费高达原战的2%,企业不堪正负；三是抵押办了落实难，企业抵押贷款到期不能偿还，银行要取得抵押物也难,使抵押形同虚设：四是抵押物变现冰,由于缺乏中介机构的帮助,加之银行对抵押物变现后的损失如何进行账务处理无明确的推定，银行成了百货公司,抵押贷款不抵押，挫伤了银行信贷投入的主动性。四、解决我国中小企业融资的对策及建议参阅很多发达国家解决中小企业融资难问题的阅历来看,通常都会从政府加织保障、法律法规体系建设、税收政策实惠、构建担保网络、拓展融资渠

9、道等多方面著手,协同解决中小企业融资问题，如美国在1958年就成立了联邦政府机构一一小企业管理局（SBA），其正要职能之一就是货货为中小企业供应一系列融资服务。美国也实行制订和实施“微型贷款支配”、“债券担保支配”、“担保开发公司支用”等多种资金救济支配,并由小企业管埋局与全国各地的很多银行建立了实俺贷款担保支配的业务关系，英国政府也在1981年起起先实施“小企业信贷担保支配”,为那些有可行发展方案却因映乏信誉而得不到贷款的中小企业供应贷款担保,对创办2年以上的企业担保85%,对其余企业担保70.日本建立了一个由地方信用保证协会（全国52个）和中小企业信用保险公库（由政府全额出资）组成的攵为完

10、善的中小企业担保网.我国政府在2009年的M国务院关于进一步促进中小企业发展的若干看法B中，也就关于切实缓解中小企业融资困难问题中提出了五个方面的政策.一是全面落实支持小企业发展的金融政策，二是加强和改善对中小企业的金融服务，三是进一步拓宽中小企业融资渠道.四是完善中小企业信用投保体系，H是发挥信用信息服务在中小企业融资中的作用）警于我国当前发呈现状和政策支持,同时借鉴发达国家在解决中小企业融资难方面的阅历,可以详细从以下七个方面寻求解决方案。（一）发展天使投资天使投资是指具彳j肯定资本金的个人或家庭，时于所选择的具有巨大发展潜力的初创企业进行早期的、干脆的权哉资本投资的一种民间投资方式.与风

11、险投资一样，天使投资也向高风险、高收益，具有巨大培氏潜力的项目的W期投资，它也地一种供应迫加价值的、参加性很覆的、长期的权益资本投资。与风险投资不一样的是天使投资家是管理和投资他们自己52009年国务院关于进一步促进中小企业发展的若干看法的钱.天使投资的投资期比较早,他们投资的规模偏小.投资成本相对较低,投资的速度较快。中小企业破志向的融资方式至少应当酒意三个条件：其一，资金供应主体要敢于主动抵当更大的风险，可行性的依刖在于他们在降低中小企业融资风险上比传统的金融机内有者自然的优势，同时他In悭弱获得更高的回报；其：,资佥主体在给中小企业带来资金的同时还能给企业借来诸如管理、法律方面的帮助,缘

12、他在于中小企业的发展除了受到资金供应的制约外，更受其管理阅历不足的制约：其三能g引可避中小企业融资在大的金融机构眼里是“零何业务”而导致资本成本高的劣势。而天使投资可以说就是中小企业Ift分定做的融资方式，在满意这三个条件上具有独特的优势（二）提高我国中小企业自身索养中小企业获徨金的支持的前提是自身有较高的信用度.中小企业借款雄是一个世界性的问鹿，究其缘由，与其自身存在的不足有较大的关系，为解决中小企业独资班同鹿，人幻捉出种种建议，然而，任何方面的加强与完警，都取代不了中小企业的自身发展和自身信用度的提面.1、M*MHSr一是企业应实行严格预算限制制度，建立一套资金须要量的预料方法.使预算管理

13、贯穿于融资管理的全过程：二是加强眩资活动中成本限制,要考核成本完成状况，建立融资管理人员责任制：三是要建立一套有效运用资金的方法,加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出效益。2、加强自身的经售管理水平.一是要提高企业经营管理者的索养.经营管理者应姑识佥融政最，学习金触学问，运用现代金融学问结合自身条件，争取合适的银行融资：是企业要把握住产晶经营疥命周期，在产品市场饱和之前,刚好进行技术改造、设符更新,使产从不断更新换代，提高质辰，降低成本.在激烈的市场比争中稳定健康的发展S3、强化信用观念，构坡良好银企关系.有些中小企业没有长远眼光，为了减轻时债芬负担,不还贷款本息、逃债、废债产政损害了企业

14、信誉形象,破坏r银企关系.为此,中小企业必需强化信用意识,保全银行债权,尽疑按时还本付息,彳！困难时与银行协商解决，建立良好的银企关系，为企业融资创建条件.6刘曼红：中国中小企业融资问题探讨，中国高校出版社，2003年，第17页。(三)金融机构要加大对中小企业融资支持力度1、金Iwi构要提高服务水平.一是要进一步提高相识，转变观念，转变J1.作作风,深化企业，仔细听取企业的反映和要求，了解和驾驭中小企业的纪要，要主动了解中小企业发展过程中的问题，分析中小企业可支持的条件，以增加漕在的信贷载体；二是要充分利用银行点多面广、信息灵通的优势，倒好为中小企业供应市场信息，帮助解决生产中的问遨.对信誉好

15、，前景较为乐观的企业,要通过贸易融资、封闭贷款、妞期授信等方式赐予支持，以帮助企业尽快扭亏为盈：三是要主动参加中小企业贷款担保基金的建设.切实解决中小企业贷款难、担保难的何以：四是金融机构可以拓展相应的银行中间业务，使企业快速笫措到生产经甘所衢的短期资金,缓解资金困难。五是依据国家政策，落实和完善的信贷人员尽职免责机制.2、建立和完善与中小企业发展相适应的金Ik机构体系.是国有商业银行要成立特地的中小企业信贷部,建立特地的中小企业授信业务制度，并拓展面对中小企业的存贷款业务，依据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序,对一些经营基础和财务制度支配比较好的中小企业实行琮

16、合后单项授信，在旋度之内优先办理：二是合理词整城市商业极行、城市信用社和农村信用社的信贷投向.突出支持地方小企业的景点.使中小佥融机构充分发挥支持中小企业的主要道作用：三是适当建立面对中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行,应依据政府对中小企业的政策及产业结岗的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展.(四)完善政府服务职能，为中小企业资创建更多机会转换政椅职能,由过去的常纯管理型逐步向眼分型转变,理顺政企关系,主动疏通中小企业融资烝道，建立健全社会化服务体系，各级政府应结合当地实际，制定中小企业发展的政策，建立从政策上引导、由企业自主确定破产、兼并、变卖等改制方式

17、的机制。引导和激励发展为中小企业融资服务的各类中介机构，蜴予中小企业与大企业相同的国民待遇-一是娈制定支持中小企业融资的政策。出台详细的可操作的政策性融资措施，推动中小企业信用担保体系的建设步伐并实现担保行为的现葩化.二是建立和规范中小企业税收支持政策.加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度：三是要拓宽中小企业的融资集遒.，激励中小企业技术创新，加快中小企业的产权流湎，主动招商引资,扩大中小企业担保的受惠面：要为苏些有市场潜力的中小企业进行贷款担保.对发展前景好的中小企业要主动争取上市,通过股票发行募集社会资金,拓宽中小企业的独资集道。四是要成立各级中小企

18、业发展中心，合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业供应专业化、一站式金融、培训和信息闻问等服芬.架起商业银行与中小企业间沟通、岷系的桥梁，促进银企合作与共同发展。五是加强时中小企业经营管理人员的培训，一方面可以依托现行经济管理干部学院及有关大专院校,优先支配中小企业经苜管理者创新培训、工商管理培训及技术、财务等专业骨干的业和技能培训,在培训收费等方面供应实惠.另一方面，激励中小企业创办“学习型组织”，主动开展自主培训，发展中小企业人才市场，为中小企业供应各类合格人才.（五）建立和完善我国中小企业值用担保体系从第一部分融资难的现状中我们可以看出,现阶段我国的中小企业主要还是通过

19、银行贷款来获得发展资金，中小企业的担保贷款、抵押贷款以及银行对中小企业的惜贷行为，实质上都是因为中小企业自身信用制度的不完善所造成的，诚然，规范建立正规的金融市场，建立与之相符的各种机构等等.可以为解决中小企业做资起到肯定的作用,但那只是外部的困素去影响和促迸中小企业独资问题的解决，要也正解决中小企业融资难的何照，还要从中小企业自身动身,去完善和建立健全自身信用,从而从根上去解决独资难的瓶颈.1、应确定适当的担保比例,在担f是机构和协作银行之间合埋分担风险.中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证贡任形式、担保范围、资任分担比例、资信评估、违约而任、代偿条件等内容.担保机构应避开全额担保.对目

20、前商业侬行不愿担当任何风险的做法,人民银行应当却定相应的政策引导商业银行在风险分担、放大倍数和业务开展上主动与信用担保机构合作。担保机构和协作银行可以在合作中主动进行业务创新，2,建立担保资金补偿机制.资金补偿机制是中小企业信用担保体系正常运作的关键环节。政府可以考虑好年从财政预算中划拨肯定的资佥作为基础，并从科技发展基佥、技改贷款贴息中划出肯定金额用于高科技行业的风险补偿.担保机构可按秘年担保费和利息收入的肯定比率提取一部分作为补充,形成风险补偿基金，用于弥补担保机构的风险损失.3、健全再担保基金制度。中小企业信用担保机构应当依旅再担保体系来分散和规谓企业风险,降低单笔担保损失的实际代偿率.

21、各地可依据本地区担保机构的运作方式,担保机何的资信状况，建立不同形式的再担保机制.既可以仿效口本，山地区财政遵循统担保规则建立再担保模式,也可以建立有选择的进行再担保的模式.应适时组建作为“最终担保人”的全国性再担保机构，建立起具有我国特色的中小企业信用担保体系，使我国中小企业画.身于结构合理、层次分明、功能完善的信用平安保障网中4、健全中小企业信用担保法律体系.目前，美于专业信用担保机构的市场准入与退出，担保人员从业费格，信用担保机构财务及内限制度，担保业务范用和种类等问璃尚无明确的法律规定,不利于担保业的规范发展.为此,应当抓膑制定中小企业信用担保管理方法h规范信用担保机构的准入、退出及内

22、限制度,明确信用担保机构的行业定位及职能，进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展,(六)规范创业板市场创业板市场，是指特地M助版成长的新兴创新公司特殊是高科技公司筹资并进行资本运作的亦场.有的也称为二板市场、另类股票市场、增长型股票市场等.它与大型成熟上市公司的主板市场不同，地一个前磔性市场，注意于公司的发展前景与增长潜力.其上市标准要低于成熟的主板市场.创业板市场是一个高风险的市场，因此更加注意公司的伯恩披话.主板市场门ffi相对太高，对于那些刚刚步入扩张阶段或稳定成熟阶段的中小型高新技术企业来说，存在难以逾越的规则障身,创业板为中小企业融资难的问越开拓广一条新路,为了让这条新路更好

23、的为中小企业服务,须要进一步的加强规范，提岛信息批战的透亮与现苞,推动和完善公司治埋，推动诚信文化建设.共同构隹相互沟通、相互信任、相互沟通、相互监督的和谐发展环境，(-t)推动符合地方发展特点的中小企业融资方式创新价决中小企业的融资问8S难通常与地方经济环境和信用环境都有荷特别亲密的关系，在进行中小企业的资方面可以依据地方特点进行重点创新.一是注意新融资方式发展在当地的群众葩础，虫点因势利导，去非存耕；：是推动和构建良好的地方信用环境形成机制；三是大力引导和激励具有地方特色的新兴融资方式的发展壮大：四是规范新兴的融资方式,从地方法规和政策层面保障其健康籽序的发展：五是强化当地银监会和央行把控

24、地方总体倍用风险的实力，确保地方金融体系的和和谐发展.如江西州市推行的“新市民创业贷款”和江西定南县推行的“个人托付中小企业信用担保机构贷款模式”都是特别切合当地实际创新性融资方式.“新市民创业贷款”足指德州市为激励扶挣“新市民”这一特殊群体向谋职业、自主创业,帮助解决其创业过程中的资金不足以及贷款班、担保慰间遨而开办的种创业扶持贷款，详细是由政府出资成立了新市民创业贷款担保中心，并设立担保荔金，为经办银行发放此类贷款供应反担保，实行全程免费眼芬.“个人托付中小企业信用担保机构贷款模式其实质是i种民间借贷模式.主要用中小企业怕用担保机构担当民间借贷双方的中介人和担保人,实现一种规范化的民间借贷

25、行为.中小企业信用担保机构按规定收取肯定的担保黄和手续皆，借贷行为发生以后，中小企业信用担保机构依据托付合同对贷款的运用状况进行监督并帮助出借人收回并担当部分因评估不准而造成的不良损失.五、结语解决中小企业融资难同SS,须要政府就门、中小企业、金融机构和社会中介组织等有关各方的共同努力,中小企业自身要通过改薛经哲管理、改进生产技术、提高核心竞争力和持续发展实力，逐步增加对佰贷资金的吸引力，垩持诚型守信，提高资信度，依靠良好的信用、现实的信息M为银行的信任和支持。有关中介组能，要加强对中小企业的服务，梢助中小企业解决发展中遇到的困雄问跑,更好地促进中小企业发展.此外,破耨中小企业做资难.还应乘视

26、对国外阅历的探讨,世界上有些国家已建立了套在完善信用体系基础上的包括怕用机构、担保机构、中小银行、创业投资体系在内的中小企业干脆,间接融资的市场体系和政策支持及扶持体系,为中小企业融资供应多种方武的融资支持服务,其中有些成熟的何历和做法也值得参考与借心，参考文献1李毅中.国务院关于促进中小企业发展状况的报告20092邓国胜.中小企业融资难缘由与对策J.合作经济与科技2006(294)3孙非.我国中小企业融资现状分析J.合作经济与科技2006(291)4中国人民狼行探讨局，日本国际协力机构.中国中小企业金融制度报M.中信出版社20055张彩霞，王光玲.解决中小企业贷款难的对馥J.经济论坛2004

27、(07)6王瑞芬，李东升.中小企业融资问题探析J.合作经济与科技2008(197)7李丽龙.我国中小企业融资体系的探讨M.科学出版社20058郑雨尧.中小企业投资管理:理论与实务M.上海财经高校出版社20079邱华炳.中小企业融资通M,中国径济出版社200110蒋玮，霍志彬.中小企业融资难对表探讨J.合作经济与科技2006(297)11宋安洲.中小企业融资新渠道：票据市场J.合作经济与科技2005(269)12陈春玲，龙腾.中小企业融资问题探讨文献J.合作经济与科技2005(282)13谢黎明.中小企业融资问题及对策N.湘潭师范学院报2008(02)14郑永海，孙迎春.民营中小企业融资需求的动机分析J.特区经济2008(04)16刘香菊.浅论我国中小企业融资方式选择与效率提高N.广东技术师范学院学报2008(04)17张域.从紧货币政策加大中小企业敌资难度J.中国民营科技与经济2008(02)18国务院关于进一步促进中小企业发展的若干看法200919定南发展探讨2008年第5期.中小企业民间借贷分析及模式探究