2023年全球家族办公室调查报告（简版）.docx

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1、privateBank前2023年全球家族办公室调查报告投资产品：无联邦存保公司担保无加拿大存保公司承保无政府担保无银行保证可能投失投资金部家族办公室管理和家族治理概览多数家族办公室重视财富管理和投资管理，仅有较少家族办公室重视促进家族团结和长存久安培养下一代和确保家族有共同愿景仍是许多家族最看重的大事家族办公室行业的专业化进程并不均衡领导人接班规划不足的现象普遍存在家族办公室的工作重心巳转向财富管理(74)和投诲管理(55%).相对忽视促进家族团结和长存久安(21*).这种情况往往出现在困难时期.不过，这种起势在第三代家族中不那么明显这些家族经历过大风大浪.意识到需要灯块解决关键司翅,即使我

2、它眼前问题看起来似乎更为累迫.半数以上家族最关心的问题是培养下一代成为负责任的财富所有者.并胡保家族有共同的目标和愿景,为此他们需要您狭办公室的支持，在家族办公室职能的专业化方面投资管理的专业化进取或大,而投资以外的K它职能专业化水平参若不齐.家族本身的专业化也体现出同打的情况.最令人担忧的是,各家放和家放办公空均块乏领导人接班规划,也没有为下一代制定教育规划，家族办公室的关注要务全球总览京族办公室对财富管理穆务(74H)和投费管理(55)工作的W现程度远远超过促进家族团结和长存久安(21吩.相比之下,2022年受访者最注重的是家族团结和长存久安(34%)在困难时期.家族办公室通常会优先考虑眼

3、前的需求,而选择哲时报置至关Ifc妾但并非迫在眉症的事项,正如我们在全球金瓜危机或新冠疫情期间所现祭到的一样.7455H2321K*典理斯才管好印务主要是投资管理业务经甘以会计事务为主促进木族团结却长的久安售善事业投资管规模划分不论规佚大小,各家旅办公室的关注重点大致相同,规模较小的家族办公室略微更加强调促进家族团结和长存久安,可能是因为获取外部资源的机会相对较少。典型财富管理里务主次是投资管通业务经首以会计事务为主促进京成团结和长存久安司事业1T5(x克*限大于6匕*元2OZM*S2KMa按代际划分然而.随着家族财Sf掌控权的代际变化.家族办公主的关注重点体现出明显差异.例如为第三代求放提供

4、服务的家族办公室,将促进家族团结和长存久安冽为耋中之重的占比是平均值的两倍（分别为41忖和2块）.殳球第一代箪二代第三代箪四代及以后契公舞*管理图.务74%70H88463H以投瑾It理大主5旃50H59H6翔业务圾营28*3W18425以会计事务为主2翔2洲1250俎法家依田找和做存久安21IgH41H25%忌的事业18H2根的2犯按地区划分各地区家族办公室的关注登务大致相似,财富管砰和投资管理在所有地区都排在前两位.欧洲、中东和非洲的家族办公室对促进家裱团结和长存久安的至视篌度相对较低（13fc,全球平均水平为21%）,将慈善事义视为家残要务之一的受访者中.北美京族办公室的占比（32%）是

5、拉美占比（翎）的十倍以上。全球亚太欧祖、中亲和校英北英角B财1史限务74H64H77*8475以投协R理为主55H62%55%63*47H经售业务2H21%39H三32H以会计务为主23H2郎2H25促连家依团结和长存久安21H2翔13282O融事业13HI1.H13*3432H家族的首要关切全球总览家族的苴要关切是宏放资产保值（68fc）.其次关切的是培养下一代成为负责任的则富所有者（60Q和渤保家族有共同目标与愿景（52）.2022年以来坡族对这些大事的忧心程度有增无菽.51X的家族将培养下一代视为家族要务.24%的家族将制定共同愿景列为家族要务.显然.各家族期早从家族办公室获得的淑务不仅

6、仅是财富管理.因此.家族办公室的霸管们不应长时间忽略促进家族团结和长存久安的St要性.我们在“2023年家族办公室领导力”活动中讨论了家族领导人交接班问题.，出席会议的家族办公室高管经骏丰富，他们就家族以及家族办公室领导人接班这一发杂问题，总结出了七条重要经验：1勇于发起关于接班传承的对话2 .尽早制定领导人接班计划,持续推进接班工作3 .审时度势.及时调整家族的未来愿景4 .沟通1沟通！沟通！5 .培养接班人如何取得成功6支持接班人的过渡工作7.尽早规划，越早越好按贲管规模划分受访者对各种关键向SS的关切程度大致美饮.家族办公空规模较大的Jt所服务的家族更为关注族与人接班管理、统一家族目标和

7、愿景以及培养下一代.这可能是从其他巨富家族学到的经驶,也可能是因为他们认识到,财富规模经大,疏于上述工作的代价会更大。按地区划分分地区来君,各项家族要务的先后依序大致类似，弱保家族有共同目标,对拉美地区家族而言尤为质要（占比为6绯.其他地区平均为52%）.在亚太地区，资产保值是at中之重（74H）,而在欧洲、中东和非洲.对族号人交接挺管理的重视并度则是其他地区的两倍（占比为40,其他地区平均为20）。粒美（31第对加强家族治理的重视杵度相对史高.因为该她区段放规痕往往更大。全球亚太IF洲拉美土美费产保俄呼74GW68用界下一代感为黄责任的砌富斯有者6O5953*5963明保*旅与共月的目标和章

8、景52例47H69*46HXS交格班2缥224OH1翔2级加强家族进建29H23*13312嫌痞高瑟号影响力18*11%171924管理京放开支1O11*139州家族办公室的服务内容正如我们所长期的.家族办公空提供的服务范寓广泛，基本没有变化不过涉及到变化的,大多数都关乎创设、合伙与收的之间的选择.全球总JB排名舞曲的服务包括投资管理(98*)、报告(97),税务(9%)、会计(94助和则富规划(85*)o排名倒数第二的服务是家族教苜(48的受访名总示未执行),倒数第一是生活方式管理(48%的受访名表示.未执行)因此.大多数家族期待培养下一代成为负责任的财富所有者的感电,仍然几乎未被看了解决，

9、需要深厚专业知识的复杂服务项目,通常与外部合作伙伴协作执行,如投谖管理GUQ和税务(43),但是大多数家族办公室选择利用内部资源开展一系列服务,包括报告(69).会计(59H)和慈苦事业(52)我们认为,这里主要是出于可控性、定制性和急私性考您.程也会计第一事业投费音IJ创富规划生存方式管理内次有内外的af帔朽外部惊“东*打EHRW式务按地区划分正如我们所f期的.欧洲、中东和亲洲以及北美家族办公空的跟告服务主要由内部人员执行二古占比分别为9%和7W,而亚太和拉美的家族办公室则更多甚至完全侬萩于外制服务商,分别为37和必缸在北美,只有12的家族办公室表示没有提供慈善事业相关支抖,但拉美家族办公室

10、提供慈西支持的比例则高的多.达到53M欧洲、中东和非洲为45%,亚太地区为38这种差异的出现.可讹归IS于关园对慈善揖款的税收激励机制,或者仅仅是因为慈善事业通常由京族基金会等机构单独管理，最后,生活方式管理和家族教育是亚太、欧洲.中东和孝洲以及粒关地区东族办公室提供得最少的服务平均妁为541,而北美的这一占比甚至更低,约为34孔虽然各家族很可能通过其他提道获得生活方式代理服务.但大多数家族可能仍未解决家族教育问撅.内禁行6推行RWHMMW6金执行报佐572陇9明90*N03*会计47134%1366621IOH3,0事业3旗21%办3辨41*三4145投仍口受4%4翔GA245%48*7*C

11、H财富双为4126%1320H55%35SIS室活力式管理334IW52%32*44，17*ITMIW50H3117C*52EW三ITH4於20S45m838税务23*41*23*13H2845*24H3*拉美北美今执行2SH立欧洲、中东和非洲亚太b内外件1门报告639会计5816H慈事业383投次首逗5628财富规对4713Bfc生常方式，理419家乐电肓侬Isi托管1319H税务342然ABtKHMtmn三nn151404H13筌际392823W侬wnn1.61.阚H1.o49洛624班班67演的小刈S2159*53H6%SOT曲泄S22H丽10isg的31H34H投资职能的专业化全球总览

12、京族办公室的投出职能继续走向专业化，约三分之二的受访者(&H0求示设有投资委员会.一半的受访者制定了投资攻筑声明(IPS)令人意外的是，大多数家族办公室仍然使用EXCe1.做综合报表,只有43的办公空使用了专业软件.技术装型的成本很高,省对鬻要一个适当的装折点，比妁家族代际传承或家族办公空新一代领导上任.从而碰转型阻力.采用新的系统.按地区划分投资政策声明在拉美(65间普及程度最高,在非太(45)普及程度最低.北美的家族办公空似乎正迎头赶上.4效的家族办公室表示1正在努力推进中.。拄美在设立投资委员会方向遥遥领先(820,北美以及欧洲、中东和非洲也不甘落后(只有K的受访名回答否-)。欧涕、中东

13、和蕈洲SWMrt及费突员会45H3718H农资政皆R典(PS)5S2州1H使用第三方砍井做综合推我31*淋UH亚太13*7*103*31您33472%M56朱拉美北美王an力n逸中Sr正江9力懵魂拿否段费委员会颜16H19H48*4111*ssaww(ps)82H9*州6资物N使用第三方软件做给台报表522孙19H44%49N家族办公室非投资职能的专业化全球总览除投资职傩外.家族办公室的K他各项取能也持缥走向专业化.工作方法更有组织性、更系统化.不过.离京族办公室职能完善仍有一段路要走.约三分之一的家族实现了宏放办公空与家族企业的分离,并制定了明聃的流程和内部控制措施，只有不到一半的受访者设有

14、理事会或制定了正式的战胳规划.但有大约五分之一的家族我示正在努力推进相关工作.然而,大多数京族办公室的领导人接班规划工作落后于其他方面,只有三分之一的家族办公室制定了新一代接班规划.尽管我们在2022年的调查中发现.52t的客户收计未夹五年内会有新一代领导人接班情况出现.令人收取的是.三分之一的家族办公室正着手制定接班计划,如若未规划新一代领导人接班事宜未来将面临诸多挑战，这对准备不足的家族构成了簟大风险.与St族企/翼理分*括有胡8的表程和内部校8理率会正式的改咯规划*正在分力报中*王K的同险管瑁计2J依常人檀班规划客户修务眇议资管规模小于5亿美元正也勿力中资苫规模大于5亿美元按资管规模划分

15、正妁我们所预期的,双暝较大的家族办公空专业化水平更高很可能是因为其拥书更好的资源,相比规模较小的同业.观模较大的家族办公室制定风险管理计划的占比是前者的两倍,设立理事会、制定领导人接班规划和密订客户,服务协议的可能性比前者高助以上与才:殖企曾实现力离搠布明的流程和内的粒材U会正式的觇Ie规划正式的反哙詈性计划女导人装法次划宫户”务汾议与我驻Ik务实祝分霭褥有明的流程和内解控制理,会正式的战略现时王式的只防工理话划飞人演班观划占户依务小设B2O23M*S2KMa按地区划分欧洲、中东和非洲的家族办公室对新一代领导人接班规划的投入程度最高（只有ISH的受访力回答“否）拉美家族办公室设立理事会的可能性

16、最大（只有22t的人回答.台.）的达调笠结果很可能与当地最为普遍的问窟和挑战相关在是否制定了战略规划力面.各地区差异较大,仅抗美和亚太地区有多数受访者回答是F（分别为53Mt%），与*依企业实班分M的有明畴的设权却内器松的理事会正式的战哈短:W亚太JK点第力捕过中褥欧洲、中东和非洲Jt点a男方冷燃中793471*18H4419H39*32%43H3然32*50H46H4北美与室*企史实现分段珊琳的看泛知内防控M比亭金正式的故电视M正式的风哙管建计j初*人徵正规用客户履务协议正a快力怆改中2TBa13H然63*28H然63IGH22H5319H28H3H31%31H三32%42%2519H56H

17、“0873H9H8113343号缥*43fc68w111322167S3硼3031*班小正式的R除管正计M领导人接班视W1.客户麟务协议家族的专业化全球总览家裱本身也开始走向组织化的道路然而.各家族通常仍以非正式的方式进行运作,无法高效解决家族内部的关铤问题.约三分之一的受访者有家族章程(32),并蛆级召开一年一度的家族务虚会(30动这表明人们日益意识到.对家族未来的发展规划必须更用心和更具故胳性C与家族办公室一样,已进行领导人接班规划的家族占比仍然较低(28),另有约31%的家族正枳极着手制定接班观划.避懈的是,只有五分之一的家族制定了旨在培养下一代的教育规划.尽管60*的家族表示,培养下一

18、代成为负责任的财*所书者是一大关键问题.7*S*年1行-次京族务点会SH例定了家伙弓人阳医计划16*A正在质力推重中S按地区划分拄美的家族更加注重制定家族拿程（48，）可能是因为一段时间以来制定求成章程在该地区被视为一种最佳做法,相比拉美（19动.下一代领导人接班规划在欧洲.中东和聿洲（三）要普遍得多,也许是因为该地区在代际传承方面的斑鸵更为丰富.最后,在为下一代制定家放教ff计划方面.所有地区得分都很低.尤裁是在欧洲、中东和非洲以及拉美,选拼,否的受访者占比达到了惊人的水平（分别为74Q71动.北关制定了家俄拿程040%王0努力”中16得35%年律举行一次*族务虚会2外665H制定了东波2号

19、人搐班计划1928%53H家脓射定了下一代放育灯舞1613H71%拉美62*1.*1.6646:蓝6H9K422222亚太欧洲、中东和非洲王Q分力，急与王。男力Ho为M定了本越理37%24%三IGK1”72%每在:举行一次家族第序会3021%4932%OH6册M定了家次筱人接班计划33H35%33%38H三42%家及旬走了下一W视划26%19H5S19*7741家族的国际化随I!京族办公室所服务的家族成员越来越国标化.它们面临着前所未有的向86和挑战,其中包括税务和财富转移考虚、法律和监管的发杂性、隐私性和数据安全、时区和通讯挑战.以及可能H致决策沟通风格和期望等方面产生是异的跨文化因素全球总

20、跑约52f的受访京族表示,部分家族成员拥有不同或多重国籍或居民身份.55H的京族成员在多个国东持有资产，另有18A的家族成员计划近版移居他国或变更田笫.按资管规模划分勺得注意的是,不论资管双校大小,受访者对这些问题的回答并无显*差异,这反映了在高度全球化的今天,走向国际化不冉是大型家族我有的特任Rfet小干皿黄彩B*MA7S*X按地区划分正如我们预期,北美家族的位标化件度最低(56)e粒关东族的国际化足度最离,只有外的受访者表示其京族设有国际化.拉美约3N的家族成员计划移居他国或改变反罪.至球亚太欧洲、中东IO林谢拉美北美抖啊的部分烫尸分畲在咨个K家55H7W76*7230部分家嫉住员见育不同

21、通多田。/多本护52%62S5旃84H30殂,或在B外居住京族没讶图斥化29111%1纵9H捌票分家徐咸同计划近吃耳.0能Bw3受BM1.18*2部IOH31I1.H家族办公室面临的主要挑战全球总览家族办公室列出了Ia临的一系列挑凝,部分名城长期存在,其他挑战则主要与去年的市场状况有关，前两大挑战分别是适应市场环埴变化（52动和满足京族成员的需求与期里（50）o这反映出,在应对金融市场的不谓定性并向的满足不既变化的率族需求方面.两者策胤实惠太汴。我们最近与）ohnOaV“教授和剑桥家放企业集团（CFEG）1合作编写的一份航究报告将这种情况称为.完美风暴.一方面.宏展办公空面临若干外部因素挑战,

22、包括金歌与好演不璃定性、以覆性技术发展、全球化和去全球化.另一方面家族内部也在发生变化,呈现出更加国际化、透明化和累求个性化的特征.且更具包容性鉴于相关人才紧缺、供不应求，家族办公室引进和挽留专业人才仍然是一项突出挑战（39）。许多受访者认为.S者整个金融业（尤K是私募股权和对冲基金企业）对类似人才的争夺战降温.未来人才招聘会相对容易.这一观点背后的遂辕是笈济衰退预期,但戳至目前经济衰退尚未发生.建立与同义的关系网络商未旅投为一项柒战，1202Oa:代家族企业的未来、动茗与线型）,先或私人秘行与刽格家族企业研究所共同发布.2022年9月.按责管规模划分在引进和挽曲人才方面.规模较大的家族办公空

23、比规模较小的家族办公室面临更大的扶战（分别为47和32Q.很可能是因为前者的招聘耨求史大，在适应市场环境变化方面,规模较小的家裱办公室比规模较大的京族办公室曲市更大的挑战（分别为61%和43动,可能是因为前者的资源较少，按地区划分从全球亲信.各家族办公室面临的主要挑故基本一数.但具体而古,各地区之间还是存在一定差异.例如,亚太受访名（61M）比拉美受访右（35间更为关注如何适应市场环境变化,在将引进和挽留人才视为一项栗战的受访方中,欧洲、中东和丰洲的家族办公室占比是拉美同业的两倍（分别为50*和26）,相比在亚太（3%）,满足家族成员需求和期望在拄关（68）是更为迫切的同题.欧洲、中东和全球亚

24、太*洌北美Ii应变化的市场环境5264翔57篇足次乐成员的求和长期503957、46引进加观修人才3939HSOH42H实能找木帚决力鬣29243629H游合短27*30H39%18HK理或本三24H25%26H修妒保密性和隐私性1417*14%12HIt立与同业的关系母络1419718H家族办公室成本管理受访家族办公室认为成本上升的主要原因在于工资、技术和网络安全支出他们正管试双取各种不同指能管控成本，全球总览近一半的受访者巳开展技术投资以提高生产效率(45),约四成的受访者巳通过采取若干内部措施(41*)或外包低附加值的业务(34)琼本增效.约23A的受访者甲新评估了现有版务商的克争力.t

25、t2O2JiMtSX9i三a投资管规模划分相比规模较小的家族办公室，现梭较大的家族办公室更有可施遹过技术投资（分别为36和57町和内包Jfc务（分别为39i和45）来提商生产率资管规模更大的家族办公室,可能拥有更加雄厚的实力为上述举措提供通金支持相比规模较小的同业.资管规模较大的家族办公室更新评估现有限务商竞争力的可能性达到两倍之多.这可能也是因为后者有能力在内部开展相关活动,或者能够承担更换服务新的时问成本和经济成本按地区划分在拉美.家族办公室考虑开尿技术投费（59）和内包部分业务（47）的可能性均高于其他所有地区。而在北美.这两项故里均为36.与此同时拉美家族办公空St棘评估现杓服务商竞争

26、力的可能性运低于任何Jt他区域（仅为微，其他地区平均为27）,而缩小家族成员服务范囤的可能性是其他地区的用倍以上（离达13%,其他地区平均为4劝.Jt原因可能是不愿意承担刚性更涣成本.全球受大欧洲、中东和苓洲拉美北美遢过校木投资崔高生产率45%4650*5州36内包舲分业务以我高效率41，41峙47H3济外包部分衽用M值的立务必371询253然外包第分专业化我度隆的业冬2530H142825新注活现有朦务商的竞争力2322H32620H无22H1518H192胁贴小家旅回员爆务的云图6%OH713*领家族办公室网络安全管理全球总览在加强网络安全力面,受访家族办公室表示巳采取适当手段,涉及技术、流后和人力三个缗度，全球的案族办公室都在升级传统系娩（52M.制定安全政策和程序（53动、持续加强员工培训（61Q和促进家族成员教育（45）.值得注意的是.网络安全保险的利用水平仍然有限.仅为1然,可能是因为部分宏族办公室不知道有该保险品和，培训家族办公生员工*立安仝改箕和程赤HES3HI1开展网络安全只傩评怙就育家珍成员的芟同络安仝佻除H11HHKF二王花努力冷逸中哥TOW23年土城重*办公KXie奴性