《财务管理》知识点总结.docx

《《财务管理》知识点总结.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《财务管理》知识点总结.docx（12页珍藏版）》请在课桌文档上搜索。

1、股票投资的目的不必细说.地球人都能知道.股票投资的特点要看一看：（1）权益性投资（2）风险大（3）收益率高（4）收益不稳定（5）波动性大给大家说个笑话，有个考生问，都说股票收益率而，为什么2007年大局部股民都被食了，并没有表达高收益呀？这就是有何越过干片面忽略了（2）风险大,证券投资特点就是风险和收益对等,高风险高收益.07年巴菲特享受了高收益，中小散户承当了高风险，站在整个市场，正好表达了他的特性.有人想问了那怎么能做到高收益防止高风险呢？不要着急下面就讲！曲上给了答案，对股票的分析有两种分析方法：根本分析法、技术分析法。根本分析法要掌握P1.13例即上面那段话：根本分析法比技术分析法及现

2、代数学模型分析法理要得多.财务分析是根木分析法中的一种具体方法，运用资本定价模里等理改迸行公司分析，在股票投资中是常见的做法。这段话看似不起眼，但为考试指明了方向.考生可以把P113-PU6的例鹿粉一下加深了解，光说不练可是啼把式哦,千万不能现上轿现扎耳朵来.技术分析法：技术分析法实际上是对市场一段时间的价、累关系作出的分析，以预冽其未来走势的一系列方法，最终分析的对象是价格、成交僦、时间、空间。价格反映了股票市场变化方向：成交肽反映了市场对价格变化方向的认同程度：时间是指一种行情或走势持续的时间跄度：空间是指某一趋势可能到达的高点或低点。再把技术分析的三个假设行看，很多股民对技术分析在熟悉不

3、过,但很少了解这时假设；市场行为包括一切信息.价格沿趋势运动.历史会重演.技术分析的内容有四个，考个客观遨也不是不可能哦，有空眦雌吧，此后是技术分析法和根本分析法的区别，我招大家归纳一下，技术分析法：分析市价的运动规律：直接从股票市场入手：是短期性麻的：很少涉及股票市场以外的因洪分析.通过对股票巾场价格的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析.可以帮助投资者选择适当的投资时机和投资方法.根本分析法：分析内在投资价位，从股票市场的外部因素入手，不仅研究整个证券市场而且研究单个证蜉的投资价值，不仅关心证券的收益，而F1.关心证券的升值,通过时宏观形势的分析，帮助投资者了解股票市场的开展状况和

4、投资价W1.上面的区别看似不好理解，帮助大家用白话归结一下,技术分析都是应用数理统计指标归纳得出，因此他是种观仲的总结，只可能是短期的，好比天气预报，只能预测未来几天，不可能预浏今后几年吧，根据成交用和投资者的心理预期进行投资。比方我们经常能听到的投资者口中说的“放Iir缗量”就是形容成交曜的，“恐慌性衲盘”报复性反弹也都反应了投资者心态的变化.而根本面分析不用多说了,财务管理研究的也多是对内在价值的分析，因此屈于根本面分析.二、债券投资债券比股票蔓简单的多眼，也是与我的日常息息相关的投资品种，债券的重点在第三章，这里只不过是延续.作者可能也本着体谅考生的原则,因此在这一局部讲的也比较简的.I

5、n1.H大冢只要理解了债券的投资决策.会用内插法计兑，并作出毡否值得投资就可以了，在第三章已经W过，这里就不田或。债券的组合或略考也是客观时，考生可以自己看看哦.财务管理3第五章证券投资（中）三基金投资基金投资在2007年是很火爆的，他是一种利益共享,风险共担的集合投资方式.基金投资不可能出大咫.再W货点的计尊比较简第.就是川每天消耗的原材料数盘去乘以原材料的在途时间.订货提前期的计算也比较简弟，就是用预计交货期内原材料的使用信去除以每天消耗的原材料数以.保险储藏地:的计口较为更杂，它是用极然情况下的原材料耗用飞去H正常情况下的原材料耗用狄，然后再用其余额去除以2.具体的计算公式就是：保险储藏

6、盘-（预计每天的最大耗用量XHi计最长订货提前期一平均每天的正常耗用IitX订货提前期）/2第七章筹资方式（上）一企业要运转，就要有充足的资金，好比人的血液,这京就是解决“血液.从何而来的问题，卜面我们就来找找“血液从何而来.第一节中，资金需要反预测是块“肥肉”，其他的大家看书拿提.这一块,是敌人的主力所在，既可以出主观题，又可以出客观题，属于全能型考点呀，咱们也不能模制要妥投入精力唯。倭佥御要最预测是什么意思呢？举个例子，我自从学了财管，花什么钱都再欢方案一下，人的欲型是无限的，资金有限哦，所以我把要买的大件东西在1年内均匀分摊,按轻重缓急排序,并与工资（收入）配比.缓解了支出压力这就是一种

7、对资金的预测.既然是预测,就不可能IOO%准确，只是对未来做个规划，企业也一样.企业资金衡要量的预测可以采用“定性预测法”、比率预测法”、“资金习性预测法”。（1）定性预测法：利用直观资料,低捷个人的经验和主观分析、判断能力,对未来资金需要段作出预测的方法.这种方法大家了解一下.2比率预测法（掌握）：依据财务比率与资金需要R之间的关系，预测未来资金衢要S1.这句话埋解好，就能明白这种方法。我们来行公式：对外筹资需要量=RS1S）-BS1.（3）资金习性预测法：习性，动物有生活习性，资佥也有习性.其实资金习性就是规律，是指资金的变动与产销业变动之间的依存关系。按资金习性分类：不变资金：变动资金：

8、半变动资金.变与不变都要选择一个参照物,这个参照物就是产销展.那么我们如何求出变动资金和不变资金呢？引出y=a+bx二元一次战形方程其中：a为不变资金、b为单位产销依所需变动资金。其数的的计算又有2种方法：上下点法、回归真城法。上下点法：选用最高收入期和最低收入期的资金占用fft之差.这里一定要特别特别注意.选的是最高收入和最低收入那一行的资金占用1七方法是简单的,容易犯错误的地方是选成资金占用量最大和最小的收入了.剩下的就是套公式了，比较简单，不再法述。回归身线法：有的同学一看公式，当时量掉，什么乱起八朋的，这个公式确实更杂,假设考试考到该局部内容，也要给很多数据,纯考数学比较耗时.所以一般

9、不考,注意我说的是一段哦,要是二般他考了也没方法.设想在该同部内办得分只有考前背下来，除了资金SJ要量，第一节我们再看看资金本钱的计算方法，资金本钱就是企业筹蛆和使用资金而付出的代价。用资费用：使用资金而支付的费用.筹资费用：笫措资金而支付的费用.资金本钱=好年的用资也用/（筹资总额一筹资费用第七章筹资方式（中）本贴我们分2个大问题讲解，权益性笫资和长期负债筹资,这是企业主要的资金来源，好比人体的主动脓.长期借款筹资本钱-（年利息X（1一所加税税率）（长期借款筹资总额X（1一长期借款筹资费率）oo%白话说就是实际支付的利息/实际收到的借款额，为什么要加“实际”就是因为分子要考虑税，分母要考虑费

10、.2.长期借款筹资的优缺点（常樨）：优点:（1）筹资速度怏.（2）借款弹性较大。（3）借款本钱较低.（4）可以发挥财芬杠杆的作用.缺点：（1） 筹资风险高。指还本付息的压力大。（2） 限制性条款比较多.（3） 筹资数fit有限.3 .债券的还本付息方式;混合筹资I.发行可转换债券,可转换假券行两面性，说他两面是因为既具彳升或权性又具有权益性.书上没多讲，也省本斑竹的W了，直接看优缺点。优点:（1）可节的利息支出.（2） W利于稳定股票市价.=（计算期普通股每股收益一基期普通股每股收益X普通股股数（I一所得税税率）/（基期普通股每股收益X普通股股数（I-所得税税率）（地位边际奉献X（计算期产销此

11、一基期产销盘/（单位边际奉献X娱期产销出一固定本钱）=（计津期税前利润一基期税前利润）/基期税前利润）（单位边际奉献X（计算期产销量一基期产销及）/胞位边际奉献X基期产销量一冏定本钱）=（计算期税的利洞一基期税前利润/基期税前利润）计算期息税前利润，固定本钱）一（基期总税前利润+固定本钱）/夔期息税前利润）=（计W期税前利润一基期税前利涧）/基期税前利润）（计算期总税前利制+固定本钱一基期总税前利润一固定本钱）/基期息税前利润）=（计算期税前利润一基期税前利润）/基期税前利润）（计算期国税的利润一基期息税前利润）/基期息税前利润）=（计算期税前利润/基期税前利制一1）（计算期息税前利润/基期总

12、税前利润一1）=（计算期税前利润/基期税前利润一1）（计算期税前利润+利息）/（基期税前利润利息）一1）=（计算期税前利润/基期税前利洞一D（计算期税前利润+利息）/（基期税前利润+利息-（基期税前利润+利息）/（基期税徜利润+利息）=（计算期税前利期/翦期税前利润一前（计算期税前利润+利息）-（基期税前利涧+利息）/（基期税前利润，利息）=（计算期税前利涧/基期税前利润-I）N计算期税演利润+利息一基期税前利润一利息）/（基期税前利润+利息）=（计算期税前利制/基期税前利和一1）（计尊期税前利润一基期税前利和）/基期息税前利润）- （计算期税前利润一基期税前利润）/基期税前利润）（计算期税前

13、利润一基期税前利润）/基期息税前利润）=基期息税前利润/菸期税前利润=基期息税前利制/（基期息税前利润一利息）（注：上述公式中的利息是指固定财务费用支出,因此基期利息的金额与计算期利息的金额是一致的）在其他因素一定的情况下,固定一务费用越高（即上述公式中的利息,下同），财务杠杆系数越大,企业财务风险越高。反之亦然，当固定财务费用=O时，财务杠杆系数=1.财务管理3第八余粽合资金本钱和资本结构）五、坡合杠杆的计算.经苕杠杆的作用是刖来衡t企业羟营风险与财务风险共同形成的组合风险大小的.其计求用宾合杠杆系数来表示，其其体计算公式为；双台杠杆系数=经背杠杆系数X财务杠杆系数- （息税前利润变动率/产

14、怕盘变动率X（普通股每股收益变动率/息税前利润变动率=普通股每股收益变动率/产销Ift变动率=（计算期普通股斑股收舐一IA期普通股班股收益）/艇期普通股好股收益）（计算期产销盘一址期产销理）/基期产销- （计算期普通股每股收益一基期普通股每股收益）X普通股股数；/（基期普通股每股收益X普通股股数）（计分期产箱质一基期产销房）/基期产销麻）=（计算期普通股每股收益一茶期普通股股收益）X普通股股数（I一所汨税税率）/（茶期普通股每股收益X普通股股数（1一所得税税率）（计算期产销量一班期产销量/基期产销用）=（计算期税前利润一基期税前利润）/基期税前利润）（计算期产销量一基期产销费）/基期产蝌量）=

15、（计算期息税前利涧一利息-（基期息税前利润一利息）/（基期息税前利润一利息）式计匏期产销取一夔期产销/基期产箱设）=（计算期息税前利润一利息一基期息税前利润+利息）/（基期总税前利润一利息）（计算期产销量一基期产销出）/基期产销量）=（计免期砥税前利润一基期息税前利润）/基期息税前利润一利息）（计究期产销Iit一基期产销/基期产俏盘）=单位边际奉觎X计算期产销盘一固定本钱）一（取位边际奉班X基期产销房一固定本饯）/（单位边际奉献X鹤期产销量一固定本钱一利息）（计算期产销业一垠期产销收/基期产销M）=（单位边际奉献X计算期产销量一固定本钱一单位边际奉献X基期产销量：+固定本钱）/（单位边际奉献X

16、基期产Ifi量一固定本钱一利息）（计竟期产销量一基期产销量）/基期产怕量）=K单位边际奉献X计算期产销量一碓位边际奉献X基期产销fib/总位边际奉献X基期产销房一固定本钱一利息）（计骈期产销收一基期产销证）/加期产销依）=（第位边际奉献X（计算期产销录一基期产销量）/（单位边际奉献X基期产销里一固定本钱一利息）（计算期产俏盘一基期产销量）/基期产tfifit）=（碓位边际奉献X基期产箱量）/（单位边际奉献X基期产销Ia固定本钱一利息）=菸期边际奉献,冬期税前利润=基期边际奉献/（基期息税前利利一利息）- 基期边际奉帧/基期息税前利润X（基期息税前利润/（基期息税曲利润一利息）=经营杠杆系数X财

17、分杠杆系数（注1；上述公式中的利息是指固定财务费刖支出，因此战期利息的金额与计篇期利息的金额是一致的：注2：上述公式未考虑融资租赁租金因本）在共他因素一定的情况下,复合杠杆系数越大,企业经营风险与财务风险共同形成的组合风险越高.反之亦然.六、资本结构理论，该局部内容仅做个了解就可以了.1,净收益理论：负债越多越好.2 .净营业收益理论：不存在最正确资本结构.3 .W1.埋论：在考虑所得税的情况下，负债越多越好.（代理理论；均衡的企业所有权结构是由股权代理本钱和债权代理本钱之间的平衡关系来决定的，5.等级筹资理论：内部外资优于债务号资，债务筹资优于发行新股筹资。第九章收益分配本章是令人快乐的，章

18、，从考生的角度说，本章比较筒单，这种粉单是由内而外的简单，即无论是理论还是计算都比较简单：从企业的角度说，本章是讨论企业盈利之后，如何处理胜利果实的问题,盈利毕竟是件快乐的事“因为本章比较简单且重要性不足很rft因此本斑竹符以提纲的方式对本章进行简单的总结,需要解择的地方,本国竹将进行简单的解择.因此，大家就当本贴是一个“药引子”吧！好,总结开始！一、收益分充的原则：1.依法分配原则；2.资本保全原则（收益分配不是本金的返还：3.兼顾各方面利益的原则：4.分配与枳累并重原则（既要吃鸡蛋也要卖鸡蛋挣钱养母鸡）；5.投资与收益对等原则。二、确定收益分配政策时应考虑的因素：1 .法律因素：（D资本保

19、全约束；（2）偿债能力约束（出来混迟早是要还的，企业也一样）：（3）资本枳累约束：（4超额累积利润约束（和税有关，针对国外）。2 .公司因素：（D现金流量；（2）投资需求：（3）郑资能力（大寿大分，小期小分）；（4）资产的流动性（动比静好）：5）盈利的稳定性：（6）筹资本钱（底子越厚.分得越多,反之亦然）：（7）股利政策惯性（最好不要轻易改变股利政策）：8其他因素.3 .股东因素：I枪定的收入；（2）控制权（排外心理）；（3）税赋：（4）投资时机（股东个人的投资时机）。4 .债务契约：债权人为保护自己从而在债务契约中约定股利分配的限制描66.5通货膨胀：本来想留100万元的盈利,因为通货膨胀，

20、得留I1.O万元的盈利了，三、股利理论：1.股利无关论（股利政策不会对股价产生影响）：2.“在手之鸟”理论（不会为了可能存在的更大的盈利而放弃现在确定的盈利，有些人的人生观大抵如此：3.信号传递理论（股利支付的多少与公司的形象是成正比的）：4.所得税差异理论（因为税的原因,应采用低股利政策）：5.代理理论（高股利政策降低企业的代埋本钱，低股利政策降低企业的外部融资本钱，怎么办，找平衡.四、股利政策：1.剁余股利政策满足公司的资金需求之后剌下的煞利全是股东自己的）：2.固定股利政策（一年又一年，年年都一样）：3.稳定增长股利政策（每年涨福都一样的股利政策）：4.固定股利支付率股利政策（股东昨年“

21、吃”股利这块蛋钻”的比例都一样）；5.低正常股利加额外股利的股利政策（股利有保底、无上跟.五、股利分配程序：弥补企业以前年度亏损一提取法定盈余公积金提取任意盈余公积金一向股东（投资者分配股利（利润）.六、股利分配方案确实定：选抨股利政策一确定股利支付水平确定股利支付形式（现佥股利,财产股利、负债股利、股票股利）。七、股利的发放：预案公布一宜布股权登记除息（股票的所有权和领取股息的权利别黑）一股利发放.八、股票分割的作用：I.有利于促进股票流通和交易：2.有助于提高投资者对公司的伯心：3.促进公司新IS的发行；（有助F公司并购政策的实能：5.在一定程度上M大对公司股票恶意收购的难度。九、股票回购

22、的动机r1,现金股利的替代:2.提禽姆股收益；3.改变公司的资本结构；4.稳定或提高公司的股价：5.稳固或转移公司控制权：6.防止敌意收购：7.满足认股权的行使：8.满足企业兼并与收购的需要.本章是第九欧，本章恰巧主要讲了上述九个问应.两个“九,，挺吉利的！鼠后，木斑竹祝大家学习愉快,至少本章如此！第十章财务预算（上）.凡事预则立，不预则废.企业在理财时偏要预先做个规划,这样一种规划就是财务狡竟.财务预算的编制方法按照不同的标准来分，有三种分类模式，具体内容如下；一、业务量蔚础的数量特征（标准：1 .阚定预算:（I）概念：只根据一个标准来编制预算，这个标准就是预算期内正常的、可实现的某一固定业

23、务J1.t水平.（2）缺点：过于机械垂板；可比性差。2 .弗性预算：（1）概念：根据多种标准来编制预算.这些标准就是预算期可预见的各种业务册水平（以业务肽、本钱和利润之间的依存关系为依据）.（2）优点：预算范围宽；可比性强；便与考核。（3）主要方法：弹性本钱（费用）预算：A.公式法：B.列表法：C.示法.弹性利润预算：A因索法：B.百分比法.二、出发点的特征标准）；1 .墙室预算：（1）概念：以基期本钱费用水平为基础在考虑两个因素之后调整原有费用工程,这两个因素是：预算期业务ht水平：影响本钱因素的未来变动情况.（2）假定前提：现有的业务活动是企业必御的；原有的各项开支都是合理的；增加费用预算

24、是伯得的。（3）缺点：保护落后：平均主义：简单化：不利于企业未来开展.2 .电基预算：（1）概念：所有的预算支出，在考虑实际的衢要与可能的基础上，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在媒合平衡的基础上编制费用预算，（2）优点：不受现有费用开支水平限制：能够调动各方面降低费用的枳极性：有助于企业的开展.（3）缺点：工作I大：重点不突出：编制时间较长.三、预算时间特征（标准）：1 .定期预豫：（1）概念：以不变的会计期间作为预算期的预算娟制方法.（2）优点：便与考核和评价换的执行结果，（3）缺点：远期指导性差：灵活性差：连续性差.2 .滚动预算：（1）概念：使预修期永远保持为一个固定

25、期间的预獴编制方法。（2）优点：透明庾高；及时性强：连续性好；完整性：程定性.财务管理第十章财务预算（中）本站总结本章的一个小专8S：现金预算的编制.一、编制现金预獴的步骤如下（以下所述内容的时间段均为预算期）：计算经营现金收入：经营现金收入-当期含税现销收入收回的前期应收账款.二、计算材料果明支出：材料采购支出=当期含税采购付现支IH+支付前期的应付账款.三、计算人工支出:人工支出:直接工资总额陵计的福利费现金支出.四、计算制造费用支出：制造费用支出=制造次用的预算数一制造快用的非付现木钱。五、计算销售、管理费用支出:销修、管理费用支出二销修、管理费用的预算数一俏何、管理费用的非付现本钱.六

26、、计算现金期末余额：现金期末余额=现金期初余额+经营现佥收入一应交税金及冏加支出一材料采购支出一人工支出一制造费用支出一精何、管理费用支出一其他支出一资本支出七、如果现金余额为正数,则运用现金：如果现金余额为负数,则筹集现金.第十章财务预算（下）.在现金预蚱端好了之后，无论得出的结果是运用现金还是号集现金，都牵扯到一个财务费用的问题，因此解制现金预算的下一步就是编制财务费用预算.财务费用预算的具体织制方法比较简单,大家可参见教材中的例现在将现佥预算及财务费用预算编制好了之后，接下来要做的就是编制预计财务报衣了（主要是编制预计利涧表及预计资产负愦表）。预计利润表是在做好的科预算、产品本钱倏算.应

27、交税金及附加预算、制造费用预算、销售费用预算、管理费用预算、财务费用预究等一系列日常业务预整的基础上编制的.编制预计利涧表的目的毡：以货币形式综合反映预算期内企业经首活动成果的方案水平，其中的经昔活动成果是指利润总额及净利润e具体的编制方法大家可以看一下教材中的例题，预计资产负债表同样也是在做好销售预算、产品本钱预算、成交税金及附加预算、制造费用预算、梢售费用预分、管理费用按管、财务费用预算等一系列日常业务按。的基础上编制的.编制预计资产负债表的目的是：总括反映企业Hi卯期末的财务状况。大写可以通过教材中的例题熟悉一下预计资产负债表的具体编制方法，最后，说一下本章的出题规律：客观题考出：本章的

28、客观遨考起以考理论为主,即使是偶尔出计算型的客观跑考遨.也是计算较为简单的计算型的客观国考区.主观圈考题：本章的主观烟考SS以计算题考题为主，出淙合网考SS的概率极低,主观题考题的特点是：给的资料较多，但并不发杂：向胞中需要计蜂的工程共计聋过程通常并不复杂。第十一章财务本钱控制（上）正如我们居家过口子要is行理财一样，企业也要进行理财，而财务控制和本钱控制正是企业理财中两个很重要的内容。因为财务捽制和本钱控制是内部控制的一局部,所以在总结财务控制和本钱控制之前,我们有必要先来了好一下内部控制，内部控制可以从以下几个方面来了解：一、目标：1.企业战略：2.经营的效率和效果：3.财务会计报告及管理

29、信息的真实可就：4.资产的平安完整：5.遵循国家法律法规和有关监管要求，二、根本要素；1.内部环境：（I）治理结构；加税机构设置与权或分配；（3）企业文化；4人力资源政策：（5）内部审计机制:（6）反舞弊机制.2 .风险评估：（!）目标设定：（2风险评估：（3）风险分析：（4）风险应对.3 .控制措施：（1）职一分工控制;（2）授权控制;3）审核批准控制；（4）预算控制:5）财产保护控制：（6）会计系统控制：（7）内部报告控制：（8）经济活动分析控制：（9）绩效考评控制；（10）信息技术控制。4 .信息与沟通：（1）信息的收集机制：（2）企业内部与企业外部有关方面的沟通机制.5 .监帑检查：（

30、1持续性监督检查：（2）专项监令检查：（3提交检近报告：（-1）提出有计对性的改良措施，三、制度设计的原则：1.合法性潦则：2.全面性原则：3.用耍性原则：4.有效性原则：5.制衡性原则；6.合理性原则：7.适应性原则：8.本钱效益原则”四、一般方法：I.职费分工控制：2.授权控制：3.审核批准控制：4.预第控制:5.财产保护控制：6.会计系统控制：7.内部报告控制；8.经济活动分析控制；9.缄效考评控制：10.信息技术控制.财务预辣期制出来之后,是需要落实的，而财务控制就是这样个过程：按照一定的程序和方式确保企业及其内部机构和人员全面落实、实现财务预算的过程.财分控制的主要方法就是责任中心财

31、务控制，责任中心财务控制包括本钱中心财务控制、利润中心财务控制、投资中心财务控制.这三大中心掷有自己的考核指标,分别如下：本钱中心：1 .本钱（Sfff1.）变动额-实际责任本找费用一实际业务量的Si算本钱费用、2 .本饯（费用）变动率=本钱（费用）变动17实际业务量的预算本饯（费用）利润中心:1 .边际奉献总懒=镣何收入总颤一可控本钱总额（变动本钱总额）2 .利润中心负责人可控利润总额-边际奉献一负贲人可控固定本钱3 .利润中心可控利润总额=负击人可控利润总韵一负责人不可控固定本钱投资中心；1 .投资利润率=利润/投资额2 .总资产息税前利润率-息税前利润率/总资产3 .剌余收益（第一种算法

32、）=利润一投资1X预期的最低投资报渤率4 .利余收益（笫：种算法）=息税前利润一总资产X预期的地低总资产息税前利润率在将企业内局部成各个责任中心之后，就有一个各个责任中心之间以什么样的价格标准进行内部结算和货任结转的问遨.该价格标准包括了以下几种类型：1.市场价格：2.协商价格：3.双型价格（包括双屯巾场价格、双也转移价格）：4.本钱转移价格（包括标准本钱价格、标准本钱加成价格、标潴变动本饯价格八第十一章财务本钱控制（下）尽管3支是积累财富的消极方式.但它毕竟是可以积累财富的更何况它与增收这种积累财富的积极方式也并不矛版，因此本钱控制在企业管理体系中便占有了很曳要的位过.本钱控制有广义和扶义之

33、分，广义的本钱控制是指对企业生产经营的各个环节和各个方面is行全过程的控制：而狭义的本钱控制则是指时生产阶段产品本钱的控制.本钱控制的方法有若干种.教材上重点介绍了本钱控制的根本方法一标准本钱控制.首先，来了解一下什么是标准本钱.所谓的标准本钱就是通过一些方法制定的在有效的经营条件下应该实现的木钱，它是根据产品的消耗标准和消耗的标准价格预先计算出来的。在制定产品标准本钱时，需要先计算直接材料、百接人工、制道的用等的标准本钱。无论制定哪个工程的标准本钱，都需要分别确定其用量标准和价格标准.从而计算出该工程的标准本钱：标准本钱二用fit标准X价格标准.具体如下：1 .直接材料的标准本钱=单位产品材

34、料消耗麻X原材料单价：2 .直接人工的标准本钱-单位产品直接人工工时X小时工资率：3 .制造费用的标准本钱=单位产品直接人工工时X小时制造费用分配率.在标准本钱控制下，是僭要计算本钱差异的。所谓本钱差异是指一定时期生产一定数玳的产品所发生的实际本钱与相关的标准本钱之间的差额。本钱差异有四种分类：用量差异一价格差异：纯差异一混合差异：有利不异-不利差异：可控差异不可控差异.其中的用豉差异一价格差异是教材重点介绍的内容.其中的用筮差异也叫破差、价格差异也叫价差.具体计算如下：Ja基=标准价格X（实际用量一标准用Kb：价差=（实际价格一标准价格X实际用;M所以；质差+价差=标准价格X（实际用/一标准

35、用法+实际价格一标准价格X实际用地=标准价格X实际用量一标准价格X标准用地+实际价格X实际用量一标准价格X实际用地=实际价格X实际川崎一标准价格X标准用量-实际本钱一标准本钱.注意：计算量差用的是标准价格.计算价差用的是实际用S1.具体工程的计算如下;1 .直接材料的本钱差异：（1） At差-（实际产t单位产品的实际川量一实际产IftX的位产品的标准用量）X单位用量的标准价格（2）价差=（单位用显的实际价格一单位用出的标准价格）X实际产ISX单位产品的实际用显2 .I1.接人工的本钱差异：（1）量差=（实际产量X单位产品的实际人工工时一实际产量X单位产品的标准人工工时）X标准工资率（2）价差=

36、实际产筮X的位产品的实际人工工时X（实际工资率一标准工资率3 .变动制造费用的本钱差异：（1）联差（变动商用效率差异=（实际产果X单位产品的实际人工工时一实际产试X单位产品的标准工时）X变动制造费用标准分配率（2）价差（变动费用消耗差异,二实际产量X的位产品的实际工时X（变动费用实际分配率一变动费用标准分配率）4,固定制造费用的本钱差异两差异法：（1）消耗差异=实际固定制造费用一预算产量X单位产品的标准人工工时X标准分配率（2）旎量差异=（预算产StX单位产品的标准人工工时一实际产IRX单位产品的标准人工工时）X标准分配率5 .固定制造费用的本钱差异（三差异法：（1）消耗差异=实际固定制造费用

37、一预算产X单位产品的标准人工工时X标准分配率（2）产盘差异（能力差异）-（预算产IftX单位产品的标准人工工时一实际产量X单位产品的实际工时）X标准分配率（3）效率差异=（实际产收X单位产品的实际工时一实际产业X单位产品的标掂人工工时）X标准分配率第十二章财务分析与业绩评价（上）今天开始总结财务管理的最后一章,本章其实是由两周部内亦构成的：财务分析（第一节至第三节）:业绩评价（第四节，其中的财务分析又可以分成两局部内容；财务分析的方法（第二节）：财务指标分析（第三节）,至于本章的笫一节内容，根本上属于套话，加上这节内容并不里要.因此本斑竹就不再赘述了。所以，对于本章的三大内容（即财务分析的方法

38、、财务指标分析、业绩评价，本斑竹将分三贴予以总结.今天先来总结财务分析的方法.教材上共介绍了三种财务分析的方法：趋势分析法（水平分析法人比率分析法、因素分析法。具体内容如下：1 .趋势分析法（水平分析法）：该种方法是将两期（连续数期）财务报告中相同的指标进行比照.从而确定其增减变动的方向、数额和幅度,以说明企业财务状况（经营成果的变动趋势.这种方法有两种计算方式：（1）定制动态比率=分析期数额固定票期数额X1.O0%（2）环比动态比率=分析期数额前期数额X100S他于这种方法计算比较简单可操作性较强.因此其使用率比较高.2 .比率.分析法：该种方法是将某些彼此存在关联的工程加以比照.据以确定般

39、济活动的变动程度.这种方法有三种计算方式：（I）构成比率=某个组成局部数值总体数（ftxIOSi（2）效率比率=某项财务活动中的所费该项财务活动中的所得X1M%（3）相关比率=某个工程的金额与该工程有关倒又不同的工程的金额X1.O0%这种方法往往是因为特定的分析目的而选择使用的.3 .因素分析法：该种方法用来确定几个相互联系的因素对分析对软的影响程度,其中的分析对望是指除合财务指标或羟济指标。这种方法有两种计算方式；（1）连环替代法。卜面举个例子来解科什么是连环普代法：比方指标R是这样计算出来的：R=AXEXF1假设:基期的A-I1.h基期的E=555,基期的F-999.那么基期的R=UIX5

40、55X999=61543395：再假设,分析期的A=123,分析期的E=456,分析期的F=789,那么分析期的R=123X456X789=44253432:于是，A因素变动对R指标的影响=123X555X99961543395=6819673561543395=6653340,E因素变动对R指标的影响=123456999-123555999=56031912-68196735=-12164823.F因素变动对R指标的影响=必253432123456999-1425M32-56031912-11778480：验证一下：分析期的R一基期的RM4253432-61543395-17289963,A

41、因素变动对R指标的影响+E因素变动对R指标的杉响+F因素变动对R指标的影响=6653%0+（-12164823）+（-11778480）=-17289963,分析期的R-（期的R=A因素变动对R指标的影响+E因素变动对R指标的影响+F因素变动对R指标的影响。（2）差额分析法。借着上面的例子再解释一下什么是差额分析法,A因素变动对R指标的IU响=（123-111）X555X999=6653340,C因案变动对R指标的影响=123X456-555）X999=-12164823,P因素变动对R指标的影响=123X456X（789-999）=-11778480.第十二章财务分析与业绩评价（中）财芬指标

42、分析包括两局部的内容：根本期芬比率分析（基础局部）：综合指标分析（练合同部）.本贴说一下作为提础局部的根本财务比率分析：1 .流动比率=流动资产流动负债Xoo2 .速动比率=速动资产子流动负债X100%=（货币资金+交易性金融资产应收账款4吨收票据）流动负债IOQfe=（流动资产一存货一预付账款一一年内到期的非流动资产一其他流动资产）流动负债X1.Oo%3 .现金流动负债比例=年羟首现金净流量年末流动负债X1.O0%1 .资产负债率（负债比率）=负债总额资产总额XI（10%5 .产权比率-负债总额所有者权益总额XK）0%6 .或有负债比率=或有负债余额所有者权益总额X100%=（已贴现商业承兑

43、汇票金额+对外担保金额+除贴现与担保引起的诉讼或仲裁以外的未决诉讼、未决种裁的佥额*其他或有负债金额）所有者权益总额X1.O0%7 .己获利息倍数=息税前利润总额+利息支出=（利润总额+利息支出）+利息支出=（净利涧+所得税+利息支出）利息支出8 .带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债，长期借款+应付债券+应付利息）负债总额X100%9 .劳动效率=营业收入（净产值）平均职工人数10 .周转率（周转次数）=周转额资产平均余额I1.周转期（周转天数，计算期无数周转次数-资产平均余额X（计算期天数周转额）12 .应收账款周转率（冏转次数）=营业收入平均应收账歆余额=营业收入（应收账款余额

44、年初数一应收账款余颔年末数）2）13 .应收账款周转期（周转天数）=（平均应收账款余额X360）营业收入=（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）2360）营业收入M.存货周转率（周转次数）=营业本钱平均存货余额=营业本钱（存货余额年初数+存货余额年末数）2）15 .存货冏然期（周转天数）=（平均存贷余额X360）哲业本钱=（存货氽额年初数+存货余额年末数）2360）营业本钱16 .流动费产周转率周转次数=哲业收入平均流动资产总额=营业收入K流动资产总额年初数一流动资产总额年末数）2）17 .流动资产周转期（周转天数）=（平均资产总额X360）营业收入=（流动资产总额年初数+诋动资产总额年末数）236O）营业收入18 .固定资产周转率周转次数=营业收入平均固定资产净值=营业收入+（固定资产净值年初数-固定资产净值年末数）2）19 .固定资产周转期（周转天数）=（平均固定资产净伯X36O）营业收入=（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）236O）+营业收入、20 .总资产周转率（周转次数=营业收入平均资产总额=首业收入（资产总额年初数十资产总额年末数）2）21 .总资产周转期（朋转天数）=（平均资产总额X%O）营业收入=（资产总额