中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第301-400题）.docx

中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第301-400题）301.以下关于外汇期货的说法，正确的是（）。A.外汇期货套期保值可分为买入套期保值、卖出套期保值和交叉套期保值B.中金所外汇期货仿真交易合约AF1606的标的是2016年6月澳元/美元远期汇率C.中金所外汇期货仿真交易合约的合约月份为每个季月D.中金所外汇期货仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周三正确答案：AD302.2016年5月，中国外汇交易中心推出标准化人民币远期（C-Forward）,与场内外汇期货相比，以下描述正确的是（）。A.两者的合约面值均为标准化B.两者均采用撮合交易C.标准化人民币远期基于双边授信交易D.两者均采用“逐日盯市制度”正确答案：ACD303 .2016年3月，某投资者决定购买100万欧元，持有期限为6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者利用欧元期货进行卖出套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元。合约开仓日到平仓日的现货和期货价格如下表所示：日期现货市场价格期货市场价格3月81美元=0.7339欧元1美元=0.7328欧元9月81美元=0.8437欧元1美元=0.8453欧元则该投资者的盈亏状况为（）。（结果保留两位小数）A.现货盈利17.73万美元B.现货亏损17.73万美元C.期货盈利18.16万美元D.期货亏损18.16万美元正确答案：BC304 .下列对于外汇市场做市商的描述，正确的有（）。A.做市商不向客户提供建议，但代表客户进行交易B.做市商总是会报出买入价和卖出价，并向客户开放C.在外汇交易中，买入价和卖出价之间有一定价差，这是做市商的主要收入来源D.做市商自身不存在对冲风险正确答案：BC305.9月12日，某投资者判断欧元利率将高于美元利率，于是他决定购买500万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在3个月之内欧元兑美元贬值。为避免欧元贬值，该投资者计划在外汇期货市场进行空头套期保值。已知9月12日的即期汇率为1美元二0.8445欧元，某交易所每张合约面值为12.5万欧元，期货价格为1.1855美元兑欧元。12月12日，欧元即期汇率为1美元二0.9445欧元，当日期货价格为1.0599美元兑欧元。以下描述正确的是（）。A.该投资者在期货市场亏损62.8万美元B.该投资者应交易40手期货合约C.经过套期保值交易，该投资者可获利0.11万美元D.现货获利62.69万美元正确答案：BC306.根据全球金融稳定委员会的建议，对场外衍生品风险的计量可以采用包括在险价值(Valueatrisk)等在内的多重指标。在度量风险的指标中，当损益服从()分布时，VaR满足次可加性(subadditivity),意味着分散可以降低风险。A.正态分布B. t分布C.椭圆分布D.指数分布正确答案：AC307 .国际互换与衍生品协会(ISDA)协议是国际场外衍生产品交易通行的标准协议文本以及附属文件，该协议包括()。A.主协议B.定义文件C.信用支持文档D.交易确认书正确答案：ABC308 .关于结构化产品定价，下列说法正确的是()。A.由于结构化产品中的固定利率债券和衍生工具，其风险因子间可能存在相关性，因此结构化产品定价要考虑相关性的存在及其影响B.高信用等级的结构化产品发行人带来的信用增强效果可能提高结构化产品的价格C.发行人的融资成本会影响结构化产品的初始价格D.是否具备对应的二级市场是结构化产品定价时需要考虑的因素正确答案：ABCD309 .关于远期利率合约的信用风险，描述正确的是（）。A.随着到期日临近，空头的信用风险会增加B.在远期合约有效期内，信用风险的大小很难保持不变C.多头面临的信用风险相对来说更大D.远期合约信用风险的大小可以用合约价值来衡量正确答案：BD310 .一条远期利率协议（FRA）的市场报价信息为“7月13日美元FRA6X9M8.02%-8.07%”,说法正确的是OoA.8.02%是银行的买价，若与询价方成交，则意味着银行在结算日支付8.02%利率给询价方，并从询价方收取参照利率B.远期利率协议的初始价值应为零C. 8.02%-8.07%的差额0.05%是该产品的流动性成本D.7月13日为起息日，次年1月13日为起息日，计息期9个月正确答案：ABC311 .金融机构持有的场外期权头寸常常需要对冲波动性的风险,一般而言可以采用（）对冲场外股指奇异期权的Vega风险。A.股指远期B.股指互换C.标准股指期权D.波动率互换正确答案：CD312 .有关互换说法正确的是（）。A互换浮动端可以是浮动利率、权益指数、个股等B互换可用于管理利率风险、权益市场风险C互换可用于加杠杆D双边清算的互换不存在对手方风险正确答案：ABC313 .通过合理地交易远期汇率协议，可以实现（）。A.规避国际贸易汇率变动风险B.防止汇率变动带来不利影响C.商业银行平衡外汇风险暴露D.汇率投机正确答案：ABCD314 .利率互换的用途包括（）。A.扩充融资渠道B.管理资产负债C.构造产品组合D.对冲利率风险正确答案：BCD315 .全球场外衍生品市场的发展趋势是中央对手方（CCP）在交易清算中的地位和作用越来越重要。与对手方之间双边交易清算的市场结构相比，中央对手方提供的一些服务在范畴和本质上是中央对手方结构所特有的，这些特有的服务包括（）。A.合约义务更替B.多边净额结算C.抵押品管理D.保证金管理正确答案：AC316 .标准利率互换中收取浮动利率一方与（）具有相同的利率风险。（假定期限相同）A.固定利率债券的空头B.浮动利率债券的空头C浮动利率债券的多头D.固定利率债券的多头正确答案：AC317 .假定利率封底期权、利率封顶期权的执行价格与利率互换的固定端报价相同。则利率封底期权可被复制为（）。A.一系列利率下限元B.一系列利率上限元C.利率封顶期权多头+利率互换空头D.利率封顶期权空头+利率互换多头正确答案：AC318 .关于利率互换，说法正确的是（）。A.利率互换的主要目的是为了降低融资成本B.利率互换交换的是不同特征的利息和本金C.利率互换是一种典型的场内衍生产品D.利率互换的交易策略包含单边交易和组合交易两大类正确答案：AD319 .中国银行间市场交易商协会发布的信用风险缓释工具有（）。A.信用风险缓释合约B.信用违约互换C.信用联结票据D.信用风险缓释凭证正确答案：ABCD320 .关于股票互换的描述，正确的是（）。A.不需要交换名义本金B.股票收益的支付方肯定需要支付现金C.计算股票收益时仅需要考虑股票价格变化D.其中一方支付的收益金额可按照固定或浮动利率计算正确答案：AD321 .我国银行间市场交易商协会（NAFMn）于2016年发布了银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则，根据该规则我国债务市场的信用风险缓释工具主要有（）。A.信用违约互换（CDS）B.信用联结票据（CLN）C.信用风险缓释合约（CRMA）D.信用风险缓释凭证（CRMW）322 .关于债券认购权证的特征的描述，正确的是（）。A.认购权的标的是利率或相应的债券B.发行者处于期权的多头部位C.发行者处于期权的空头部位D.债券认购权证必须依托于现有债券正确答案：AC323 .利率联结票据可以分为两大类：结合远期的利率类结构化产品和结合期权的利率类结构化产品。属于结合远期的利率类结构化产品的是（）。A.封顶浮动利率票据B.逆向/反向浮动利率票据C.区间浮动利率票据D.超级浮动利率票据正确答案：BD324 .某信用违约互换每半年付费一次，年化付费溢价为60个基点，名义金额为3亿元，交割方式为现金。假设违约发生在4年零两个月后，CDS价格计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40乐则()。A.违约前CDS卖方每半年收入90万元B.违约时CDS卖方收入30万元C违约时CDS卖方支出L8亿元D.违约前CDS卖方每半年收入60万元正确答案：ABC325 .国际市场的信用违约互换(CDS)主要通过场外市场交易，IHSMarkit是国际市场CDS的主要信息供应商，除此以外还有标普和惠誉。类似于标普、摩根斯坦利、道琼斯等机构给全球股票市场编制股票指数,Markit给全球CDS市场编制CDS指数(比如CDXJTraxx)o其中CDS行业指数涵盖了的行业包括O等QA.政府B.公用事业C.健康D.可选消费正确答案：ABCD326.信用违约互换(CDS)的指数可以根据参考的债务类型分为:债券为参考的指数、贷款为参考的指数、结构债务为参考的指数等。Markit公司编制的以债券为参考债务的CDS指数包括（）等。A. CDX指数B. ITraxxLevX指数C. MCDX指数D. 1.CDX指数正确答案：AB327 .影响部分参与利率下限期权价格的要素有（）。A.利率下限B.标的波动率C.无风险利率D.参与比率正确答案：ABCD328 .影响信用违约互换（CDS）定价的因素有（）。A.违约率B.损失率C.互换票面利率D.期望损失正确答案：ABCD329 .某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-ShibOr。这款产品是（）。A.浮动利率债券与利率期权的组合B.浮动利率债券与利率远期的组合C.固定利率债券与利率互换的组合D.息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合正确答案：CD330 .若某期权买方希望获得期权持有期权，标的物的最高价和最低价间的差额收益，其选择的结构化产品内嵌O的期权不可能是。A.美式看涨期权多头B.亚式看涨期权多头C.回溯看涨期权多头D.两值看涨期权空头正确答案：ABD331 .有关货币互换，说法正确的是（）。A.期初本金交换方向和利息交换方向相反，期末本金交换方向和利率交换方向相同B.交叉型货币互换同时包含汇率风险和利率风险C.央行的货币互换通常用于国际金融市场中的小币种D.货币互换的违约风险小于利率互换的违约风险正确答案：AB332 .当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。A,标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布B.随着到期日临近，债券价格波动率会逐步减小C.随着到期日临近，债券价格会趋于面值D.债券交易无法连续进行正确答案：ABC333 .在进行债务担保凭证定价时，会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括（）。A.投资组合的违约概率B.投资组合回收率的期望值C.投资组合中各公司信用情况的相关性D.到期日正确答案：ABC334 .与普通金融产品的定价相比，给结构化产品的定价时需要特别考虑的因素包括（）。A.发行者对结构化产品的信用增强效果B.对结构化产品各组成部分进行分别交易的能力C.结构化产品标的物的预期收益D.产品嵌入的各个组成部分之间的相关性正确答案：ABD335.2017年国内场外期权迎来爆发式增长，尤其是股权类场外期权迎来快速发展，关于股权类场外期权，说法正确的是（）。A.目前股权类场外期权市场以看涨期权为主B.投资者可以通过买入股权类场外期权加杠杆C.股权类场外期权可以用于避险、套利和结构化设计等D.股权类场外期权可以划分为个股期权、股票组合期权、股票指数期权正确答案：ABCD336.需要评估和监测的结构化产品风险包括（）。A.市场风险B.现金流风险C.流动性风险D.道德风险正确答案：ABC337.投资结构化产品可能面临的风险有（）。A.流动性风险B.汇兑风险C.利率风险D.信用风险正确答案：ABCD338.评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术，包括（）。A.久期分析B.凸性分析C.现金流分析D.情景分析正确答案：ABD339.利率互换期权可以分为（）。A.支付方期权B.固定利率期权C.收取方期权D.浮动利率期权正确答案：AC340.许多国家采用CMS（固定期限互换协议）利率作为基准利率,主要原因包括（）。A. CMS利率在许多市场上已被用作为市场利率方向的主要指标B. CMS市场的流动性高于其他固定收益产品市场的流动性C. CMS利率具有较高的信誉度D. CMS利率具有固定期限的独特性正确答案：ABD341.股指联结票据为投资者提供了更有优势的投资选择，这些优势主要体现在O等方面。A.避税效果B.简化了跨境投资C.资产配置策略D.固定收益正确答案：ABC342.在传统的股权类结构化产品的基础上，根据投资者和发行者的不同要求，进而对股票联结票据的各个属性进行调整，这些调整是基于O等方面的考虑。A.成本和收益B.风险C.资产负债表D.发行者和投资者利益一致正确答案：ABCD343.在利率上升时，O的价值会下降。A.利率上限B.支付方利率互换期权C.利率下限D.接收方利率互换期权正确答案：BC344.各种相关制度中，（）是ISDA主协议基本架构中不可或缺的组成部分。A.单一协议制度B.净额结算制度C.市场准入制度D.双边清算制度正确答案：AB345.下列结构化产品中，投资者在产品约定到期日前有可能面临再投资风险的包括（）。A.可赎回债券B.内嵌美式期权空头头寸的结构化产品C.嵌入总收益互换票据D.债券认购权证正确答案：ABCD346.属于结构化产品的有（）。A.优先股B.中央银行票据C.可赎回债券D.可转换债券正确答案：CD347.投资者预期A公司的新产品将会非常畅销，那么投资者适合采取的策略是（）。A.买入A公司的股票B.买入A公司的债券C卖出以A公司为参考实体的信用违约互换D.买入以A公司为参考实体的信用违约互换正确答案：ABC348.属于权益类结构化产品的是（）。A.保本型股指联结票据B.收益增强型股指联结票据C.参与型红利证D.可转换债券正确答案：CD349.某结构化产品由普通看跌期权多头和零息债券构成，为了提高产品的参与率，可以做出的调整有（）。A.提高期权的行权价B.降低期权的行权价C.加入敲出条款D.加入更低行权价的看跌期权空头正确答案：BD350.某基金投资了期限为3年、由牛市价差期权组合和固定利率债券构成的结构化产品。能够反映产品存续期间所面临的风险的指标有（）。A.久期B. DeltaC. GammaD. Theta正确答案：ABCD351.某款挂钩于沪深300指数的完全保本型结构化产品，其所嵌入的期权是平值看涨期权。在保本的前提下，为了提高产品的杠杆（即每份产品中所含期权的数量），可以（）。A.加入虚值看涨期权空头B.加入平值看跌期权空头C.缩短产品的到期期限D.为产品加入看涨敲出条款正确答案：BD352.投资者预期未来市场利率持续上涨，则其合理的交易策略是OoA.买入IRSB.卖出IRSC.买入利率上限期权I）.卖出利率上限期权正确答案：AC353.利率互换的组合交易策略包括（）。A.基差交易B.曲线利差交易C.方向性交易D.债券与互换组合套利正确答案：ABD354.投资者持有一定数量的固定利率公司债头寸，为对冲利率风险，其合理的策略有（）。A.做空的国债期货B.做多的国债期货C.做空的利率互换产品D.做多的利率互换产品正确答案：AD355.某款结构化产品属于高收益票据，嵌入了同比例的虚值看涨期权空头和虚值看跌期权的空头。这款产品比较适用的行情是（）。A.波动水平较高B.波动水平较低C行情持续下跌D.没有明显趋势正确答案：BD356 .对于结构化产品中内嵌的奇异期权，说法正确的是（）。A.障碍期权通常比普通期权便宜，其对应结构化产品的参与率相对更高B.障碍期权是一种路径依赖期权C.亚式期权依赖于标的物平均价格，其计算需覆盖期权的整个存续期间D.期权的标的必须明确且只有一种资产正确答案：AB357 .股票联结票据的收益增强结构的实现方法包括（）。A.牛熊结构358 向可转换结构C.期权空头结构D.看跌期权多头结构正确答案：ABC358.在弱式有效市场中，下列说法正确的有（）。A.存在“内幕信息”B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害C.要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息D.证券投资的基本面分析没有意义正确答案：ABC359.下列关于债券与股票的相同点的说法正确的有（）。A.债券和股票都是发行机构直接融资的工具B.债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表C.发行股票和债券都是发行机构追加资本的需要D.债券是一种有期证券；股票是一种无期证券正确答案：ABD360.以下会对人民币造成贬值压力的是（）。A.外资流入增加B.国内企业对外投资增加C.出国旅游人数增加D.出口增加正确答案：BC361.以下关于欧洲债务危机成因的说法，正确的有（）。A.欧元区各国失去货币政策制定权，刺激经济过多依赖财政政策B.统一货币后欧元区金融市场风险加大C.人口老龄化、高福利政策进一步增加政府负担D.汇率制度僵化正确答案：ABCD362.2009年以来，我国积极推进人民币国际化，其主要措施包括（）。A.中国人民银行与国外央行直接进行货币互换B.推进对外贸易、投资人民币计价C.建设人民币离岸金融中心D.加入SDR正确答案：ABCD363.国际债券分为欧洲债券与外国债券，以下属于外国债券的是OoA.武士债券B.熊猫债券C.斗牛士债券D.伦勃朗债券正确答案：ABCD364.属于中央银行的一般性货币政策工具的是（）。A.法定存款准备金B.再贴现率C.公开市场业务D.信贷规模控制正确答案：ABC365.商业银行贷款的五级分类中，属于不良贷款的是（）。A.关注类B.次级类C.可疑类D.损失类正确答案：BCD366.股票价格指数的主要编制方法有（）。A.简单价格平均B.总股本加权C.自由流通股本加权D.基本面指标加权正确答案：ABCD367.关于中证500指数的修正方法，正确的描述是（）。A.凡有样本股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落B.凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数。修正后调整市值二除权报价除权后的股本数+修正前调整市值C.当某一样本股停牌，取其最后成交价计算指数，直至复牌D.凡有样本股摘牌（停止交易），在其摘牌日前进行指数修正正确答案：ABCD368.某基金经理持有包含以下5种股票的投资组合，其持仓明细及贝塔系数如下表所示。该基金经理预测未来一段时间股票市场将出现调整，遂决定采用IF1706合约进行套期保值。已知当前IF1706合约价格为3400点，则该基金经理可以卖出（）手合约才能使投资组合的B系数为负。股票单价（元/股）股数贝塔系数1111000000822310000013326100000124451000001351610000011A. 14B. 15C. 16D. 17正确答案：BCD369.股指期货市场主要通过（）等方式形成股指期货价格。A.开盘集合竞价B.开市后的连续竞价C.新上市合约的挂盘基准价的确定D.大宗交易正确答案：ABC370.关于沪深300指数期货市价指令，正确的说法是（）。A.市价指令可以和任何指令成交B.集合竞价不接受市价指令C.市价指令不能成交的部分自动撤销D.市价指令不必输入委托价格正确答案：BCD371.股指期货理论定价与现实交易价格存在差异，其原因在于（）。A.在现实交易中想构造一个完全与股票指数结构一致的投资组合几乎是不可能的B.不同期货交易者使用的理论定价模型及参数可能不同C.由于各国市场交易机制存在差异，在一定程度上会影响到指数期货交易的效率D.股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司，不同的市场在股息政策上（如发放股息的时机、方式等）都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格正确答案：AB372.关于股指期货单边市，正确的说法是（）。A.某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨（跌）停板B.某一股指期货合约全天封死涨（跌）停板C.某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨（跌）停板D.某一股指期货合约下午封死涨（跌）停板正确答案：ABD373.关于沪深300指数期货交割结算价，错误的表述是（）。A.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价B.最后交易日标的指数最后两小时成交价按照成交量加权平均C.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价D.最后交易日标的指数最后一小时成交价按照成交量加权平均正确答案：BCD374.中国金融期货交易所（CFFEX）可以根据市场风险对股指期货的交易保证金率进行上调的情形是（）。A.期货交易连续出现涨跌停板、单边无连续报价的单边市B.遇国家法定长假C.市场风险明显变化D.连续三个交易日以不超过1%的幅度上涨正确答案：ABC375.假设市场中原有IlO手未平仓合约，紧接着市场交易出现如下变化：在交易时，交易者甲买进开仓20手股指期货9月合约的同时，交易者乙买进开仓40手股指期货9月份合约，交易者丙卖出平仓60手股指期货9月份合约，甲乙丙三人恰好相互成交。此刻该期货合约（）。A.持仓量为110手B.持仓量增加60手C.成交量增加120手D.成交量增加60手正确答案：AD376.导致股指期货发生市场风险的因素包括（）。A.价格波动B.保证金交易的杠杆效应C.交易者的非理性投机I）.市场机制是否健全正确答案：BCD377.关于IB业务，正确的说法是（）。A.IB业务搭建的是券商与期货公司间的介绍业务合作关系，其中期货将占据对券商的业务主导权B.国信证券可以接受南华期货的委托从事IB业务C.在我国，目前的IB业务呈现“一对一”的格局D.在我国股指期货市场，IB主要由期货公司担任正确答案：AC378.关于投机，正确的说法是（）。A.中长线投机者通常将合约持有一周甚至几周，待价格对其有利时才将合约平仓B.短线交易者一般进行日内的交易，持仓不过夜C.逐小利者的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利D.短线交易者，又称“抢帽子者”，一天之内可以来回做很多次买进卖出交易正确答案：ABC379.可用于解决股指期货程序化模型信号闪烁（即买卖信号时隐时现）问题的办法有（）。A,用不可逆的条件作为信号判断条件。B.使正在变动的未来函数变成已经不再变动的完成函数。C.不要采用数量化指标D.禁止采用摆动指标正确答案：AB380.以下支持双向报价的交易品种有（）。A.信用拆借B.质押式回购C.现券买卖D.资产支持证券正确答案：AD381.下列可以用于寻找最便宜可交割券（CTD）的方法是（）。A.计算隐含回购利率B.计算净基差C.计算市场期限结构D.计算远期价格正确答案：AB382 .以下关于中金所国债期货合约，说法正确的是（）。A.2年期仿真国债期货、10年期国债期货的票面利率均为3%383 年期仿真国债期货、5年期国债期货的最小变动价位均为0.005C. 2年期仿真国债期货的可交割国债的范围是合约到期月份首日剩余期限为L5-2.25年，且发行期限不高于5年的记账式付息国债D. 2年期仿真国债期货合约的最低交易保证金为0.25%正确答案：BC383 .若收益率曲线向上倾斜，当其向下平移时，投资者可选择的A.买入10年期国债期货，卖出5年期国债期货B.买入5年期国债期货，卖出3年期国债期货C.卖出10年期国债期货，买入5年期国债期货D,卖出5年期国债期货，买入3年期国债期货正确答案：AB384 .关于国债期货结算制度正确的是（）。A.交易所实行会员分级结算制度B.交易所实行当日无负债结算制度C.结算会员结算准备金最低余额标准为200万元D.交易会员结算准备金最低余额不得低于100万元正确答案：ABC385.使用国债期货对资产配置进行调整的优点是（）。A.杠杆高B.违约风险小C.流动性低D.交易成本高正确答案：AB386.根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正确的是（）。A.交割在随后三个交易日完成B.第一个交割日为申报交割信息日C.第二个交割日收券日D.第三个交割日为配对缴款日正确答案：AB387.债券久期的影响因素有（）。A.到期收益率B.到期时间C.票面利率正确答案：ABCD388.利率期限结构曲线可能出现的形状有（）。D.付息频率A水平线B.向上倾斜C.向下倾斜D.峰状曲线正确答案:ABCD389.对于2年期仿真国债期货，说法正确的是（）。A.若某可交割券的票面利率为2.5%,则其对应的转换因子大于1B.其最便宜可交割券有可能是一只5年期国债C.其价格受到一篮子可交割券价格变动的影响D.两个季月合约的最便宜可交割券有可能为同一只债券正确答案：AD390.判断国债期货价格的走势，需要考虑的因素有（）。A.产业政策B.股指期货的走势C.资金面因素D.宏观经济走势正确答案：ACD391 .2017年3月，投资者预期央行将采取适度从紧的货币政策,其合理的投资策略有（）。A.买入10手T1706B.买入10手TF1706C.卖出10手T1706D.卖出10手TF1706正确答案：CD392 .对国内外利率期货市场发展历史的描述，正确的是（）。A. 1975年，美国期货市场推出利率期货交易B. 1977年，美国期货市场推出国债期货交易C.2013年，中金所推出5年期国债期货交易D.2015年，中金所推出10年期国债期货交易正确答案：ABCD393.可以作为利率期货交易标的一般有（）。A.存单B.资金拆借利率C.国债D.公司债券正确答案：BC394.按照中国金融期货交易所国债期货合约交易细则，合约采用的交易方式有（）。A.双边竞价B.集合竞价C.连续竞价D.多边竞价正确答案：BC395.根据中国金融期货交易所国债期货交割细则，客户持仓进入交割环节，下列描述正确的是（）。A.交割在随后三个交易日完成B.第一个交割日为申报交割信息和交券日C.第二个交割日为配对缴款日D.第三个交割日为收券日正确答案：ABCD396,下列关于垂直价差组合说法正确的是（）。A.Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高B.垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成C.垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的D.垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的正确答案：AB397.下列关于看涨期权牛市价差策略多头正确的是（）。A.当标的价格下跌时，牛市价差组合的内在价值下降B.到期时，当标的价格涨过较高的执行价格时，牛市价差组合的价值将升至最大值C.组合的价值随着时间流逝逐渐向到期日时的价值靠拢D.在距离到期日较远时，当标的价格跌破较低的执行价格时，牛市价差组合的Delta值为O正确答案：ABC398.当一个定价模型使用平价期权的隐含波动率给所有的汇率期权计算理论价格时，在通常的“波动率微笑”的影响下，将出现如下的偏差（）。A.深度虚值期权理论价格被低估B.深度实值期权价理论格被低估C.深度虚值期权价理论格被高估D.深度实值期权价理论格被高估正确答案：AB399.一个卖出看跌期权可以由O进行对冲。A.买入标的资产B.卖出标的资产C.买入标的期货D.卖出标的期货正确答案：BD400.以下交易策略中，可能从隐含波动率上升中获益的有（）。A.股票现货多头与看涨期权空头B.股指期货空头与看跌期权空头C.跨式组合策略多头D.蝶式组合策略空头正确答案：CD