穗港澳台金融合作研究-广州金融办.docx

穗港澳台金融合作研究暨南大学金融系随着中国加入WTO、CEPA的实施和泛珠三角合作的加强，穗港澳台经济一体化程度不断提高。在“十一五”规划实施的第一年，如何更好地利用香港这个国际金融中心，加强两岸四地的金融合作，为广州经济和金融产业发展服务，已成为当务之急。加快穗港澳台金融合作的步伐，有利于迅速优化广州金融业结构，提升金融产业在全市国民经济中的地位，促进广州区域性金融中心的建设。一、穗港澳台金融合作现状（一）四地资金相互流动港澳台地区一直是广州对外融资的主要基地，而广州又成为港澳台资本输出的巨大市场；广州在实施“走出去”战略的过程中，许多资金也纷纷流向香港、澳门，形成了彼此提供“资金融通”的格局。在直接投资方面，港澳台地区是广州引进外资的最大来源，占广州实际利用外商直接投资的50%以上；广州对港澳地区的直接投资也逐步增加，广州在香港、澳门设立各类企业300多家。在银行信贷方面，港澳台金融机构，尤其是香港银行为广州经济建设提供了较大融资支持，广州地区的银行也通过同业市场向香港银行提供了大量资金。（二）金融机构跨地区互设分支机构一方面，港澳台地区有10多家银行在广州设立了营业性机构和代表处，香港联合交易所在广州设立了特派员，香港汇丰银行在广州设立了档案备份中心。另一方面，广州地区的金融机构也积极到港澳地区设立机构，如总部设在广州的广东发展银行在香港设立了代表处。在授信融资业务方面，广州地区的银行与香港银行合作开展了备用信用证下融资、应收账款出售、转口贸易融资、转口压汇等业务，为境内外贸企业和港资企业提供融资服务，同时两地银行还联合开展银团贷款业务，支持大型基建项目建设。在结算代理业务方面，穗港澳地区的银行之间建立了代理行关系，合作范围已涵盖了信用证、汇款、托收、保函等多个领域。在外汇资金业务方面，穗港澳地区银行在外汇买卖、外汇资金拆借、外汇衍生产品交易等往来密切，外汇衍生产品业务已成为近期合作的热点。在个人银行业务方面，穗港澳地区银行联合开展外汇投资理财业务，为三地居民提供消费信贷、股票交易、外汇交易、债券买卖、基金和保险等理财服务。在信息交流和人员培训方面，中国银行和中国工商银行广东省分行分别与其总行在香港的机构建立了制度化的联系，广州市商业银行每年也派人到香港东亚银行学习。（四）人民币和港币在穗港澳地区同时流通随着CEPA的实施，穗港澳三地社会经济融合趋势加快，互为人员流动、旅游和公务的目的地，贸易投资活动进一步密切，港澳居民在广州置业、消费和投资已成为普遍现象，广州居民也开始在香港、澳门置业、消费，这种状况导致了穗港澳地区之间货币的相互流动不断增强，人民币对港币的替代效应逐渐显露出来。个人人民币业务的开放，为香港建立未来人民币离岸业务中心提供了有益尝试，巩固了香港国际金融中心地位。（五）票据结算系统相互连接一是建立和完善了穗港票据联合结算系统，基本形成了一个以广州为中心覆盖珠三角的穗港票据结算系统，交易量稳步增长，商业银行办理托收业务的时间由7天缩短为2天,为银行同业创造了一个公平的国际结算业务环境。二是实现了穗港即时支付系统的联网，为两地企业提供逐笔处理业务、全额清算资金、实时到账的快捷服务。三是实现了穗港澳地区银行卡网络互联互通。广州银联网络已联结了54家港澳银行卡网络中心，港澳银行发行的港元卡、人民币卡可在广州的ATM机和POS机消费和提现，广州地区部分银行发行的双币卡也可在港澳地区消费和提现。二、穗港澳台金融合作的主要问题总体上，穗港澳台金融合作的水平和层次目前远未适应两岸四地经济发展的客观需要，尤其是穗澳金融合作有待加强，穗台金融合作层次不高。（一）金融机构相互参股现象极少中国内地已有10多家股份制商业银行和城市商业银行获准吸收境外投资者入股。引入境外战略投资者，有利于国内金融机构实现股权多元化，加强产权约束，形成良好的治理结构，同时有利于引进先进的管理经验和提高金融创新能力。虽然花旗银行与驻穗的广东发展银行达成了收购协议，但港澳银行在参股或收购广州地区银行方面尚未有实质性运作。这说明穗港澳台金融合作的水平不高，合作深度有待加强。（二）支付结算系统的完善尚有较大空间穗港之间支付结算系统发展进程较快，穗港票据联合结算系统、电子汇兑结算系统初步建立，但穗澳之间支付结算系统的建设起步晚，穗台合作尚未涉及此领域。从已建立的区域支付结算系统看，尚存在票据结算方式单一，实时支付系统优势不明显等问题。穗港票据联合结算系统运行以来，一是结算币种和结算范围存在限制，目前只能办理贸易项下港币票据联合清算业务，美元票据和非贸易项下的票据还须另行处理；二是对穗港票据联合结算业务的管理主要采取行政手段进行直接管理，对境内企业使用票据的行为附加了许多票据法以外的限制。穗港外币实时支付系统尚不能实现两地同业间资金的瞬间到账抵用。穗港澳金融合作起源于市场的推动，这种金融关系带有较大的自发性和分散性，缺乏统一的规划。目前，穗港澳金融合作机制仍处于雏形，三地金融业缺乏制度性的合作与协调，不仅不能适应穗港澳金融关系高层次提升的需要，而且容易造成金融监管漏洞，难以有效抑制地下金融活动。（四）穗台金融合作层次不高在穗港澳台金融合作中，穗台之间金融合作的层次低，形式单一。穗台之间不存在政府间合作机制，没有结算系统等基础设施，台湾金融机构没有在广州设立分支机构，广州地区的机构也未到台开展业务。三、穗港澳台金融合作的对策针对穗港澳台金融合作的现状和存在的主要问题，建议采取的对策措施如下：（一）加强政府经济金融管理部门的合作首先，要提升穗港澳台之间的经济贸易合作的层次和水平，这是四地间金融合作的基础。其次，要加强四地金融监管部门之间的信息交流，尤其是穗港澳之间应建立一个一体化的联络机制，定期召开联席工作会议,通报各自的监管政策。第三，要加强对监管对象的信息交流。穗港澳三地监管当局要根据巴塞尔委员会的有关规定加强分工协作，对跨境设立分支机构和相互参股的金融机构定期通报各自掌握的有关监管对象的信息。（二）深化在支付结算等领域的合作一是继续完善穗港票据联合结算系统，增设美元票据单向结算，逐步开通美元和欧元票据双向结算，并逐步把非贸易项下的票据纳入联合结算范围。二是与澳门方面共同建立穗澳票据联合结算系统、电子汇兑结算系统等基础设施。一是相互引进金融产品。为加强穗港澳台之间的资金流动，广州金融机构可以引进港澳台的金融产品，同时也可以协助港澳台地区金融机构引入内地的一些金融产品。广州应大力推动穗港澳银行开展银行卡、消费信贷及投资理财等个人金融服务的合作，鼓励银行探索穗港澳三地个人双币种贷款（包括质押贷款、住房贷款和其他消费贷款）产品的引进和创新，做好个人信贷业务，同时鼓励银行探索三地中小企业双币种贷款。二是加强网络银行合作。利用各自在当地的优势，在公司网上银行业务、零售网上业务、网上股票交易等领域加强合作。三是加强银团贷款合作，为跨境、跨区大型基建项目和企业集团提供信贷支持。香港是亚洲银团贷款中心和主要牵头行集中地，广州是国内区域性银团贷款中心，穗港澳台之间银团贷款业务的互补性强。四是鼓励港澳台金融机构参与广州企业的重组和对不良资产的处置。五是要支持符合条件的广州金融机构和人员到港澳从事与资本市场投资相关的服务业务和套期保值业务。（四）加强金融机构合作一是鼓励港澳台有关金融机构来广州设立法人机构和分支机构，继续引进港澳银行，扩大港澳银行设立分支机构的地域范围。二是支持港澳台金融机构参股广州的法人金融机构，鼓励港澳资本参股股份制商业银行和城市商业银行。三是支持香港联合交易所、结算公司、证券公司、期货公司、保险公司、基金公司和财务公司到广州设立机构，开展业务，建立合资的法人金融机构。四是吸引港澳台熟悉国际金融市场运作的专业化咨询、评估等金融中介机构来广州开业。（五）扩大金融市场的相互开放一是增加货币市场的交易品种，增加新的金融工具和产品。二是利用港澳人民币回流的机遇，在国家法规、政策允许的范围内积极支持、科学引导资金跨境流动，建设穗港澳三地银行间同业拆借市场。三是利用香港证券市场资源，支持区内企业在香港发行股票和债券。四是推动区域产权交易市场整合，促进各类型企业跨区开展并购重组。五是进一步加强保险市场、外汇市场、黄金饰品市场和创业资本市场等的合作。六是进一步对港澳台开放金融中介服务市场，提高中介服务水平。（六）加强穗港澳台四地金融人才的交流与合作人才是关键。培养一大批精通金融业务，熟悉穗港澳台地区情况的复合型人才对区域性金融合作具有重要作用，因此要建立穗港澳台金融人才交流制度。聘请港澳台金融专业人士到广州地区金融机构担任高级管理人员和顾问，吸引港澳金融人才来穗就业；鼓励在穗优秀金融人才参加香港“输入内地专才”计划，选派金融业务骨干到港澳交流、培训和实习。发挥驻穗高校港澳台学生多的优势，加大四地金融人才的联合培养力度。实行金融人才流动便利化，人事、外事和公安等政府部门应为金融机构人员赴港澳公务、金融机构聘用的专家办理多次往返签证、申办两地车牌等提供便利和支持。（七）充分发挥香港国际金融中心的作用主动接受香港国际金融中心辐射，积极吸引香港金融机构将其金融灾难备份中心、数据处理中心、软件开发中心、理财中心、培训中心等后台业务内迁广州，支持穗港澳金融机构建立战略联盟，开展业务和技术合作。支持广州一些金融机构和大型国有企业到香港发行股票和借壳上市，支持广州地区三资企业中的港澳台资本企业在境内发行股票。探索广州金融机构通过香港进入国际金融市场，买卖外国政府债券，扩大外汇资金使用渠道。（八）营造区域金融合作的舆论氛围定期举办穗港澳台金融发展与合作论坛，开展多形式的穗港澳台金融学术交流，为推动多层次、多领域的区域金融合作建设营造良好的舆论氛围。（姜永宏廖毅芳姜晓东王德玉）