财务案例研究课程考核说明.docx

“财务案例研究谭程才核说明第一局部课程考犊的有关说明一、考铁对象本课程考核对象为电大开放教方试点本科会计学专业的学生.二、考核放本课程采用形成性考核和终结性考核相结合的方式.形成性考核（即学习过程考核）包括4次平时作业.平时作业成绩占学期总成缄的30终站性考核（即期末考试），期末考试成绩占学期总成绩的70%,三、命A1.依据本考试说明是以中央播送电视大学会计学（本科）专业£财务案例研究教学大纲3为依据拟订的,考试命题则以本考核说明为依据.四、考试要求“财务窠例研究”是播送电视大学会计学专业（本科）限选课程，是在专科“企业财务管理”、"中级财务会计.、"管理会计”和“审计学原理”以及本科“高级财务会计”、"高级财务管理”等课程的基础上.为进一步提高学生理论层次和管理能力而设置的一门专业课,要求学生在学完本课程后，能够比较全面地了解、掌握财务铃理的根本理论、根本方法和根本技能，并使之财务的理论研究与管理能力能鲂在现有的堤础上，提升到一个更高的层面。据此，本课程的考试重点包括根本知识和应用能力两个方面,主要考核学生对财务的根本理论、现行法规的理解和案例分析能力.在各章的考核要求中,有关根本理论及案例分析能力的内容按“重点掌握、一般掌握”两个层次要求.虫戊掌握：要求学生能综合运用所学的根本方法和根本技能，根据所给的条件，绘合处理解决本课程涉及的业务问题及案例分析.一般掌握：要求学生对本课程的根本妞识和相关知识以及现行财务制度与法规有所广解.五、命Ju（则1.本课程的考试命SS在教学大纲、考核说明规定的教学要求和教学内容的范困之内。考试时，既考察学生对根本知识的理解及掌握能力，又考察学生运用所学的知识综合分析问甥和解决问胞的能力。在所学知识范明内，按照重分析推理和理论联系实际原则,考察所学知识的应用能力的试跑不属超纲.2,命题注理对课程基础知识掌握程度的考核，在突出该课程乘点内容的基础上，试遨力求独植各个能力层次，在,份试法中，各层次题目所占分数比例大诙为；武点掌握占60%左右，一般掌握占W左右。3、试卷要合理安排题目的难易程度。题目的难易程度分为：易、较易、发难、难四个等级.在一份试卷中，各个等级所占的分数比例大致为：易20%,较易30%,我雄30机琳20.4、试题的能力层次和雄易程底是两个不同的概念.在各个能力层次中,都可以含有难易程度不同的双目.命SS时要两者兼顾，在一份试卷中保持合理结构.5、根据本课程的性质，关于综令案例分析题命卷教师将不提供标准答案或参考答案，评卷教师可根据学生答更以下问遨的科学性和合理性给予适当的分数“六、试题类型及结构试座类型主要为主观性试题，主观性试题包括筒答题和案例分析SS等。（1）和牍例分析，考核对根本概念、理论、方法的掌握及应用程收。简答题占全部试题的30%左,（2）*合案例分析，卜耍号核对国家财经法规和财务管理方法的掌握程度及综合应用能力。案例分析遨中涉及计分遨要求写出计算公式及主要计算过程：南要进行理论分析的则要注明相应的国家财经法规.综合案例分析时占全部试题的70%左右。（此题答复不能少于100O字）七、考核形式形成性考核形式为平时作业：期末考试形式为开卷笔试.八、街时展期末考试的答题时限为90分钟,九、其它说明本课程期末考试可以携带计算器等计算工具.第二局部谍程考核内容和要求本课程考试内容以£财务案例研究教学大纲的要求为躯础，以£财务案例研究教材为依据，每一个案例内容包括本案例知识点和考核要求二个局部。本案例知识点是指考生应掌褥的知识范I礼明确应掌握的最低限度的知识内容.考核要求是指考生应竽握的知识深位和运用知识的能力根掘本苫试说明中的规定.着里考察根本知识和应用能力两方面内容，各章的考试要求分别按“球点掌握”和"/鸵握”两个层次作出规定，同学们应在全面复习的基础上,有所恻重地掌握所学的知识。案例一华南石油化工股份有限公司治理结构一、本案例知板点1 .华南石油化工股份有限公司治理结构的整体框架结构和制度安排，2 .股东与股东大会的权利与义务、股东大会的职员与议事规则，笊事会与监事会的结构及权限责任的规定、董事会下秘委员会的设置及功能、经理层的权贲与约束.3 .掌握公司治埋的架构下各机构相互的约束、财务的分层管理机制及具体管理的内容.二、考核要求（一）结合案例点拿法人治理结构中的主要财务何跑（二）一般掌握1 .中华人民共和国公司法，有关股份有限公司治理结构的根本标准。2 .上市公司章程指引3 .中国上市公司治理准则主要内容4 .中国证监会关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见3（2001-8-21）的主要内容.案例二贵州仙酒股份有限公司的改制上巾一、本案例知识点1 .企业改制上市的条件.2 .企业改制上市不同模式的选择。3 .企业资产重组的方式及方案设计.4 .企业改制理组后的股本规模与结构.5 .关联交易及拟上市公司的独立性.二、考核要求（一）结合案例重点拿1 .贵州仙酒股份有限公司改制上市的根本何跑2 .贵州仙酒串联分解方式的改制曳组3 .关于股本规模与站构4 .股票发行的定价分析（二）一般掌握1 .中华人民共利国公司法规定般份有限公司申请我股票上市必须符合的条件.2 .E股票发行与交易管理衙行条例3中设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合的条件.3 .证而会2001年4月6日发布的拟发行上市公司改制重犯指导意见。规定拟发行上市公司的改制里如应遵循的原则.案例三2001年中国长江三峡工程开发就公司企业债券发行一、本案例知火点1 .公F债券融资的政策规定、根本理论与实务技巧。2 .企业依靠债券融资的决策骁点、主要问题.二、考犊要求（一）结合案例点掌握1 .公司债券的涵义2 .公司发行债券的法律标准3 .债券发行的决策分析4 .债券发行的筹资分析二）一般掌握1,中华人民共和国公司法3,第丘章关于,公司债券"根本标准。5 .国务院公布攵企业债券管理条例：，（1993年8月2日发布）的根本规定.案例四吴越仪表发行可转换债券一、本案例知识点1 .可转换微券对企业筹资的重要性.2 .可转换债券发行的根本原埋（如发行定价、转换价格、转换时间确实定等）.二、考核要求（一）结合案例点拿1 .可转换债券对发行公司的财务结构、现金流疑、业绩、未来成长性的彰响2 .可转换债券与普通债券相比的优势3 .可转换假券一旦转换不成功对公司和投资者会产生什么影响？4 .可忖换愤券的要索设计5 .理论和制度上对设计要素的限定（期限、利率、转股价格及网整、赋回条款等），其目的何在？（二）一般掌握：1 .4公司法中有关上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，井在公司债券募集方法中规定具体转换方法的条款，2 .中国证监会上巾公司发行可转换公F债券实施方法（20（H年4月28H）5的主要要求.案例五侬公司固定责产投资可行性评价一、本案例知识点1 .现金流用的内容及其刈贪.2 .折现率确实定方法.3 .折现现金流吊法如WV法、IRR法的原理与应用，4 .敬感性分析的必要性及分析方法.二、考核要求（一）结合案例点拿Ii1 .对现金流量的估计（现金流/在评价中的忠义为何利润？对现金流砥估兑的准确性取决于哪%因素？投资与筹资相别离的晓则，全额计算和差额计算等.2 .折现率的计算（在投资与痔资别商的原则下加权资金本钱的作用与假设,判定投资I：程可行的根本条件等.3 .收第性分析的意义（估计各因素风险程度、控制主要因素的风聆和分析方法（正分析方法逆分析方法）（二）f掌Ii1 .在固定资产投资可行性评价中,产品巾场预测的作用“2 .评价一个固定资产投资工程是否可行,除了考虑其财务上的可行性外,还要考虑的因素.案例大上海胜华川药有限公司企业内部控制制度一、本案例知火点1 .企业内部控制的重要性.2 .内部控制体系建立和运作的根本问题.3 .内制控制点、内部控制环节与内部牵制的建设要额-二、考核要求（一）结合案例点拿1 .内部控制的五个构成要素.2 .内部控制应遵循的根本原则.3 .内部控制的内容。4,内部控制的方法。二）一般掌IB1 .内部会计控制根本标准（2001年6月22日，财政部以财会便（2001）41号文发布）.2 .加强货币资金会计控制的若干规定（2001年6月22日,财政部以财会使（2001）41号文发布）.案例七山东新华集团全面91算管理一、本案例知版点1.全面预眸管理在现代企业管理中的地位、概念和内容体系。2,预算的组织程序、机构设置和控制要点.3.推行全面预算管理的根本条件.二、考核要求（一）结合案例点拿，全面预蚱管理制度的内容（总则,组织机构、预蚱体系、预尊编制、预律控制与差异分析、预舞考评与鼓励、附则.（二）一般掌握国家经贸委国有大中型企业建立现代企业制度和加覆管理的根本标准（试行（2000/10/27”要求建立全面预蚌管理制度内容.案例八东亚石化集团财务公司内部结*中心一、本案例知火点1 .集团公司对费金集中控制与结舞的重要性。2 .H前主要的几种结算模式及运用的现状与问时.3 .总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票据混、资金流利侑息流程.4 .相关制度对企业结算和资金控制的规定，二、考核要求一）结合案例点拿1 .结算中心集中控制系统2 .从手工模式到网络模式3 .结算系统管理的精做I4 .面临的问题与挑战（二）一般掌Ii1 .企业集团财务公司内部转账结算业务审批规定（中国人民银行2000年I1.月711发布银发（2000311号文）2 .中国工商极行网络结算管理规定（2001年）.案例九凌波石化目标利涧管理一、本案例知识点1 .影响目标利润规划的因素：2 .目标利润规划的方法：3 .目标利润分解的原理：I.目标本钱控制的方法.二、考核央求（一）结合案例点拿1 .目标利润管理的主要内容.2 .目标利润管理的核心.3 .具有特色的凌波石化财务管理体系，案例十中四华贵集团的业绩褥价一、本案例知板点企业经苜者业绩考核的和关内容。二、考核要求（一）重点掌握1 .企业业绩评价系统的梅成.2 .考评指标的经济意义及如何选择，（二）TMMI1 .国有资本金效绩评价操作细则的根本内容.2 .业绩评价的意义及其在企业管埋系统的定位.3 .企业业绩评价系统的构成要素设计，案例十一川江控股股份有限公司股利分配方案一、本案例知但点1 .经典财务理论中有关股利政策影响因素，2 .公司股利政策种类及选择。3 .公E股利支付方式的选择.二、考核要求（一）结合案例点拿握1 .股利分配的程序（利涧分配方案的决策过程.2 .分析上市公司盔利状况和质量.3 .股利分配的内容和分配方案制定策略.1.盈利的质量问鹿（二）TMMi1 .M中华人民共和国公E法关于股份有限公nJ股利分配的法律限制及其股利分配程序的有关条款.2 .证监会关于上市公司泥股工作有关向Sfi的通知（2OOO年3月27日A的主要精神.3 .运用该案例分析我国上市公司股利政策的现实状态，潜在问题。案例十二华北汽车集团母子公司控制体制一、本案例知但点1 .集团母子公司管理体制架构的理论与政策依据，2 .把押集团母公司如何定位，总部机构设置的制度安排。3 .掌握母子公M的集权与分权体制的选择依据.1 .母公司对于公司财务监控的主要方式、理点，二、考核要求一）结合案例点拿确定集团管理原则、内容和程序.具体为：2 .集出类型.3 .特征（产权关系、财务主体、决策层次、母公司职能、关联交易、投资领域等）.4 .上述特征决定了财芬管理的重点及对矛盾的协调.（二）Twt1.i1 .财政部企业卬有资本与财务管理行行方法九2 .母公司的主要职责（特别是对财务的控制）.3 .对涉及母子公司国有资本变动的有关规定.1.国有费本与财务管理的IR大步项范IH、管理原则。案例十三兰岛鼻酒集团购并犷张一、本案例知板点1.并购目标公司的选择、并购方式的种类、影响并购价格的因索、以及并购后的整合对并购成功的影响，2,并购战珞的选择对公司所产生的用人影响.二、考犊要求（一）结合案例点拿Ii1.而目标公司的选择应侧敌点。2,时并购方式的选择和比较（二）一簸掌Ii企业并购的全过程以及相关法律规定.公司法和证监会相关规定观察兰啤是否符合.1.尚购置行为的限定2,对购置行为的要求3.对购置行为所要求的程序案例十四深科新出售深隹和一、目的与要求通过本案例使学生了耨：如何对作出.在背景资料（-政策背块（与本案例有关的政策一、本案例知识点1 .正确的选择公司经甘战略。2 .外部环境变化时对经营战略作出谓整.3 .财务战略与经营战略的协调，一元化经营与多元化羟营的选择时机.-1.财出售方案进行评估以及确定转移价格，二、考核要求一）结合案例重点掌握1 .对公司背景的了解2 .出科深佳和时面崂的境况3,时该案例的关注点（出田的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出得价格是否适宜）（二）Tww公司法（1妁9年）关于公司合弁或者分立的现定.第三局部试题类型及标法解答举例一、单项案例分析JB（每题分，共分）1 .本教材案例四中，该公司“当:3个交物日中的20个交易日收盘价低于转股价80%时,诙事会有权在不出过2俗幅度内向下修正转股价格，曲过2俗幅度御报经股东大会批准”。修正转股价格有何意义？修正转股价格公对投资者和发行人各产生何后果？2 .本教材案例十四中.万佳的市值大的6.3亿元,每年对万利的利润奉赋率8.5%,每年的资产回报率5%.而出伊万佳按照官价5亿元计算,每年的回报率是多少？,你是否也同意“出台所知要远远高于继续持竹的所得*?从财芬上加以评价？二、缭合案例分析题（每题分.共分）贵科根据以卜案例资料，肉神马集团公司的财务体制进行分析.“中国神q企业集团”是生产尼龙、橡胶轮胎、工程熨料、地毯统、树膈、烧Bt'棉纺、印染布等io大系列500多个品种及规格，产品横跆化工、化纤两大产业的特大型企业集团.集团现拥有8家全资子公司、5家控股子公司、5家参股公司，资产总颔50亿元，员工11万余人.为了更有效管理企业集团本身和下属的参股、控股子公司，神马集出针对企业集团管理的特点，枳极地进行了集团管理的功能建设。要点包括：1.确定母公司在企业集团中的主导作用作为企业集出的管理主体，中国神马企业集团设立了管理委员会，它是集团的协商议事机构.企业集团在管理委员会的领导下开展活动，不另设职tfe管理部n,其n常工作由母公司职能部门负揖完成,企业集团母公司行使集团的战略规划、资本经营、投资融资、科技开发、对外贸易和经济技术交流等职能，在集团中发挥主导作用.母公司的职能主要包括：（1）制定企业集团的开展战略和开展规划：（2）决定集团理大投资、融资、技术改造工程，对外经贸与经济合作，重大科技研究与开发工程：（3）协网母公司与子公司之间以及子公司之间的曳大关系：（4）编制集团合并会计、统计报去；（5）推进集团结构调整；（6）统一管理集团知识产权等无形资产的使用等.2,统一企业集团开展战略规划功能中国神7企业集团进一步加强战略规划功能建设的主要措施包括如下几个方面：（D完善集团战略管理体制.集团母公司谀立开展部，在母公司董事会的领导下，对集团开展乩略及开展规划的制定、实施、控制、询整和实现等全过程实行统筹管理，并时集团母公司各职能部门和各子公司熨彻落实集团开展战略及开展规划的各项工作进行指导、检查和监督，各子公司分别建立相应的领导体系，按照集团母公司的统一部詈，从各自分担的职责及任务入手.负贲抓好集团开展战略和开展规划的落实工作.<2）建立集团战略现划实施监督体系.按朦逐级分解、落实措俺、实能推进、限踪监控、佰恩反应、调整修正等程序实行过程控制，即把集团战略规划层层分解到各行关职能部门和子公司，由有关职能部门制定并采取相应措施，推诳集团战珞规划的具体落实。（3）健全集团战珞规划实能考核制度.在对集团战珞规划所涉及的任务及指标进行层层分解的基础上,按照责权利相结合的原则，对母公司各有关职能部门费彻落实集团战略规划的各项工作与经济费住制挂钩进行考核及奖罚,对各子公H然物落实集团战略规划的各项工作与资产线营费任制挂陶，对其法人代表或领导进行考核及奖罚.总体战略可以分为以下八个方面：（1）集团上下进一步树立信心，转变观念，增强市场意识和竞争意识，树立危机感，使思想和行动适应变化了的经济体制和市场形势.（2）产业选择以柩定、强化化工和化纤为主导产业,并向关联产业延伸.拓展视野.综合配置资源,适度开展多角经苜.逐渐完善集团内部的产业体系：选择市场前景好，技术含辰高的产品进行:电点研究开发，优化集团产品组合，提高集团产品质收和档次*<3）以产业、产品战珞和集团开展为目标，以资本为纽带，在企业集团内部实行资产和机构Hi组，（4）枳极殂纵研究生存空间，不断研究完辔集战略目标，强化集团产品、技术开发力度，加强与国外先进企业技术交流和与科研单位的联系，跟踪并掌握国内外新产品、新技术的开展动态.保持主业在国内的领导地位并与国际水平同步开展.（5）深化企业内部改葩，强化企业内部管理，提高集团决策的科学性，向改革和管理要效益，建立有效的鼓励和约束机制.完善按劳分配到度，充分调动全体职工的枳极性和创造性；加强企业民主建设，增强凝聚力，使“全心全意依极全体职工办好企业”成为集团开展的根本序则.<6>完善市场机制，组织强大力量研究、制定竞争策珞，对集团的市场实行统筹安排,运用综合高效的苫销手段,在国内外建立比较完善的营怕网络.扩大集团产品的市场占有率.（7）集团建立科学的融投资体制，提高内部效益转化为投资的力健：外部充分发挥集团母公司及上市子公司的Itt资优势，提高集团的融投资功能.（8）全面树立“以人为本”的管理思梃，加大教可投入，加强员工培训力度,全面提高员工素侦，使内部人才资源得到最大限度的开发，为企业经营与开展提供人力资源保证.3,统一企业集团的技术研咒和开发（R&D）功能企业集团建立以母公司为集团的技术开发中心，建立以技术委员会为领导机构.以专家委员会为件询机构.技术中心为实施机构的技术开发体制，对集团的技术研究和开发实行集中统一管理.4,统一企业集团地投资功能。<1>实行一体化的融资和投资管理体制，集团母公司作为集团的融资中心和投资中心对融投资实行集中统一管理.各子公F的融资和投资工程必须报经母公司董事会讨论决定前方可实施.（2）集团公司中母公司设立了结究中心，帙拟财务公司建立了内部结算体系.（3）加快推行“财务总监制".建立集团以公司向各子公F派出财务总监制度.对各子公司的财务管理工作实行设接监管.<>进一步加大对投资工程的监管力度.在标准投资，程的可行性研究、立项报批和监俘实施的基础上，进一步完善投资工程的监管制度，时工程建设投资工程和对外投资工程的实施过程，由续团母公司运营部会同有关部门进行跟踪监悌，对投资效果进行评价和考核，根据投资工程的实施效果及运营收益情况，财贵住单位或责任人进行奖罚，进一步强化对投资工程的监管力度.5 .统一企业集团的资本运营功能集团母公司作为集团的资本运营中心，设立了资本运营管理委员会和资本运苜管理部，统筹t田集团的资本运营活动的具体操作及管理工作。（1）实行集中统一的资本运营体制。集团母公司作为集团的资本运营中心，由母公M资产运营委员会对集团的资本运营实行集中统一管理.（2）进一步优化资产配置.为更好地盘活存量资产、不断提高存疑资产的运营效率和盈利能力，按照集团既定的开展战略，在继续抓紧抓好产业结构和产品结构网整的基础上，剥离不良资产和低效资产，进一步对存诵资产进行结构优化、合理正组和有效配况。（3）加大知识产权的运昔力度.中国神马企业集团拥有专利、技术、商业信誉等价值巨大的知识产权，因此，运用通过转让商标使用权'技术输出、技术入股等途径,不断提高知识产权的运营效率.6 .加强市场营销功能集团母公司设有代销公司分公司），统一负由柒团主导产品国内通场销笆业务，集团其它产品的国内市场销售业务由其各子公司自行负责。母公司建立了案团内部优先交易机制，井设有经营办公室，由经营办公室统一负贲协调集团成员企业之间的内部交易.（1）完善国内市场苕销管理体系.集团母公HJ对国内市场营销实行统筹管理，统一制定并实施国内市场哲销战略.对国内市场音箱网络的建立实行统筹现划和集中管埋.（2）全面实施名牌战略，型持从进一步强化全面顺址管理和完善侦业保护体系、不断以提高各类产品质求和档次入手，制定并实施企业名牌战略，充分发挥企业品牌的市场首销.（3）进一步强化市场开拓能力。为不断增强市场竞争能力.提高国内市场占有率,公司重点抓好首梢队伍建设和市场营悄网络也设.培养和造就一支素质高、能征善战的Ifi伤队伍.例题参考答案一、简答JB1.（每题分，共分）1 .等：转股价格向下网整的目的於当可转换债券发行后，由于股市长期低厚.股价始终没能高于发行时约定的价格，使可转换债券的投资者无法实现转换，对投资者而言也无法享受转换为股东的利益优势，对发行公司来说由于转换不成功其发行的目的如：调整资本结构,实现廉价势资等目的也无法实现，因为公司还将为债券还本付息支付大Ift的现金,从而可能导致现金的膝缺.向下谓整的目的是为了使约定的转换的价格低于当时市场价格之下，使持有债券的投资者通过转换而有利可图，使可转换债券实现转换，但向下圜整而除有股东来说,会由于新股东过低的转换价格而遭受利盖损失，因此调整转股价格应由股东大会批准，否则对原股东产生不利影响，2 .答：1.总资产利涧率（总资产回报率）=净利润÷总资产5%=3529万元÷总资产（3529万元按2000年净利润计芽）总资产=70580万元2 .按5年计算，狗年利润奉献1.5亿元÷5=9O0O万元旬年总资产利润率=9CIOC1.÷70580=12.7%3 .按10年计算.每年总资产利润率=6.3%按上述计算结果说明，出售所得高于持有所得，但前提是利润的增长不低于2000年的金额,资产的扩充与目前相同，否则结果会不同.对绰续持有或出件的评价从财务上主要关注资产回报率,利润奉献率、及对现金流量的、时机本钱等徵响，如果更精确地计舞还应考虑资金时间价值.同学们可自己选择计算，老师分别附情给分.二、案例分析题，（每题分，共分）神马实业的集团财务体制评价答：企业集团作为一种特殊的企业组织形态和更杂的产权结构,在管理上必须克服“一收就死一放就乱"的体制陷讲.有的企业集出提出管理体制的目标是“集权有道.分权有序，授权有章,有权有度”.应该说这是种特别理想的状态.之所以这样说,原因是集团管理探求的就是其中的四个字,“道”是什么？"序"怎样维护？"章”如何提出？"度”如何把握？这不可能给出一个具有普遍适用性的、唯一答案.但是我们不能由此否认集团管理在一定条件尤其是特定经营环境下有定共性、规律性的分析。集权与分权的体制选择是一个十分或杂的问题,点多面广。结合本案例我们仅仅分析集团总部的功能定（问题，对此神马集团的探索和实践的启示是多方面的：1 .要以集权管理的思想i殳计集出总部的功能定位，2 .实施集权管理要以财务为Hi点实现决策与监管的协调，集权管理的特征可以概括为“重大财务决策权要集中"，“关注结果、监控过程”。而雅控过程必须有“拳"，必须也立一套完整标准的监管体系.明确资产经营者的财务费任：明确与财务责任相关的考核方法：建立有效的外部财务监存机制；标准企业筹资和投资行为及方式：标准企业的本钱管理：监督企业资产也组中的产权变动及其财务状况变化，标准企业的资产重组行为：建立完善的内部制约制度。这七个方面尽管更多的是从政府（财政部门）如何监管国有企业的珀度提出的，但这"要点是全面的,对无论哪种产权性质和结构的企业集团管理体制的构造同样具有普遍的参考价值.但是从普通集团而主要不是从政府的功能定位分析,我们的感觉是出资人的监侪权有余，决斌权缺乏.集权的“权"曳点应该是以长期财务决策为核心的决策权，而不是财务监督权“从神马集团的案例来看，在确立了集权管理的思想之后，集团公司明确了开展战略规划、技术研究和开发、做投资功能、资本运营、市场营销几大功能.这样就依粘集权管理保证了公司的开展方向、开展基础、开展的重点和程序.并通过资金和资本管理确立了集团总部在整个集团管理体系中的决定性地位.但是仅仅从案例所提供的资料分析,我们也有一种感觉：决策权有余，监控权不蛤.尽管案例也指出了按照逐级分解、落实措施、实施推进、跟踪监控、信息反应、调务修正等程序实行过程控制，即把集团战珞规划层层分解到各有关职能部门和子公司，由有关职能部门制定并采取相应措施，推进集团战略规划的具体落实等管理举措，从理论分析,立施:一系列的监控措施是落实决策权的保障.有些集团公E提出集团总部重在决策，监杼可以放松.这样的体制下集团碓以“维”，更不可能“团”.我们的观点是作为集团总部，以集权管埋为核心，在集团更大决策方面决没布1分权可言。而且，在11用.管理过程必须建立严密的内部控制制度和多方面的监管措施，也即“监控过程”，决策与雅控的统一、衔接是集团管理系统化的本质。3 .推行“委员会"制度.实现集权体制下的民主管理.神马集团的总部管理引人注目的一个亮点就是设立“管理娄员会”，而这一点也许就是其总部集中管理能竣成功推行的组织保障,集权管理追求的是规模效益和克服分权体制的“诸侯”现象，但是从现实情况分析，不少集团推行集权管理体制后效果并不理想,甚至还不如“分权”的奴果。咒其原因，有子公司方面的,也有总部方而的既有方案的何起,也有集团内部的企业文化问题.俅因诚然更杂.但有一个重要的何超是决不能回避的.即在体制上如何保障总部决策的科学性和有效性.我们提出的总部集权，是说中大问曲由总部说了算，而决不是由总部的某一个人（比方匿犷长或总经理）说了算，集权体制决不是“君主制”，更不是"一支沱制度"。我们快乐地看到类似神马集团管理委员会这种制度,因其灵活性和权威性而被众多企业广泛采用，它既防止了常设集权管理部门的低效和高额本钱,又能依就其权或推行公司的集权管理与规划.特别应该指出的是神9企业集团的管理委员会参照兴旺国家的集团管理体制委员由母公司和全资子公司、控股公司和对部参股公司的法定代表人或授权委托人担任，设主任委员，由母公司的法定代表人担任。将母子公司的管理层结合在一起的风构设汽在保证母公司权威性的同时，也会通过子公司的意见反应使集权管理更合理有效。当然，为了确保委员会工作的效率.在实际管理运作中需要解决集团笊事会和管理委员会之间权费界限.需要具体明确委员会这个非常设机构的工作制度与议事规则,防止成为一个空架子.另外还可以逐步加大外部独立的专业委员的比例，以提高其决策科学性。4 .集团总部必须悔得资本经计和商品经营的关系。集团作为一个经济求利的经营单位,要找准其“卖点”对此有这样几个根本观点：（1）集团总部应该是也必须是整个集团资本经营的根本单位,甚至是唯一单位,资本经营权力是集团总部作为出资人的根本权力.所以我们十分欣况神马柒团把母公司定位于集团的资本运营中心，设立资本运营管理委员会和资本运营管理部，统筹负费集团的资本运昔活动的具体操作及管理工作。在集权管理思想卜,集团下属子公司只能定位于商品经营的利润中心.集01总部是否涉及商品经营,在理论上有两种模式：没有商品经营的单纯捽股型集团和枷行商品经营业务的混合型集团.无疑两种模式各有利弊,神马集出选择了第二种模式，拥。较大的研究与开发权力，和母公司设立代销公司（分公M）,统一负贲集团主导产品国内商场料件业务,集团其它产品的国内市场销售业务由其各子公司自行负击.母公司建立了集团内部优先交易机制,并没有经营办公室,由经营办公室统一负近协园集团成员企业之间的内部交易，这种胃镣体制势必造成集团关联交易双杂化，给集团时子公司的业绩评价造成麻烦.但是应该肯定的是这种体制夯实了总部对于公F的控制力度,提拓了集团整体市场营俏的效率降低广告和营销费用是有效果的.所以我们认为这种首箱体制是集团规模效益的体制保障，而且使集团总部控制力落到实处.当然.总部的能力也是有限的，必沏注逾:商品经营的“度”和着眼点，始终牢记总部的性侦和定位，切忌本末倒置。5 .集团总部推行集权管理体制的法律障冏问的.集团之所以称为集团是因为有子公司的存在.在法律上母公司与子公司都是独立法人,都有法人财产权的独立运作权力.从集团总部拥有下展子公司的股权比率来看，分为全资子公司、非全资控股子公司和参股子公司三大类型。从法律上来说，条团对不I可产权关系与结构的子公司拥有不同程度的控制权，由此也决定了这种控制权的实现方式。具体来说，集团总部对参股子公司采用集权体制，对其战略、经营、财务运作H接”指手划脚*是不符合£公司法的.对于非全资捽股子公司的管理照例也应该通过子公司的董事会来进行.也就是说.无论控股和非控股股东只能通过其委派的市事来实现此决策和控制意图.如果总部通过类似如结交中心等机构对非全资控IK子公司的现佥流址采取收支两条的管理方法，势必会导致小股东的不满。集团总部只有对全资子公司才能直接实现对战略、决策、财务的监管,我毋特别点出这个问题，目的有二：一是企业管理体制变革必须在法律标准的框架内进行设计,集团内部管理的改革尤其足集权管理不应该回潮和无视法律障碍问遨：二是从根本上分析.佻团总部设立子公司的初史意味要分权,但站在于公司设立以后,乂瞰若要集权，却又遇到法律上的障冏”式是思想上自相矛盾，行为上自作自受，早知如此，何必当初。我们必须清醒地认识到，滥设子公司是我国一批企业在如织结构设立方式上的IR大说区,原因是没有多少企业柒团能第走出“一统就死，一放就乱"的体制怪圈，我们必须从理论上清晰设立子公司形式的体制收益、体制本钱与风险.从而作出是否设立于公E和设立哪种类型的子公司的理性抉择.