年产11.7万吨聚甲基丙烯酸甲酯项目设计1-可行性研究报告.docx

可行性研究报告目录第一章总论21.1 概述21.1.1 项目名称及主办单位名称21.1.2 主办单位基本情况21.1.3 项目背景、目的及意义21.1.4 编制依据及原W1.31.1.5 研究范阳31.2 主要技术经济指标表31.3 研究结论51.3.1 筒要综合结论51.3.2 存在的问磔及建议6第二章市场预测分析62.1 产品用途62.2 产品巾场分析62.2.1 国外巾场分析62.2.2 国内市场分析72.3 进出口分析72.4 价格预测8第三章建设规模和产品方案93.1 产业政策等符合性分析93.1.1 产业政策符合性分析93.1.2 行业准入符合性分析93.1.3 所在地或园区发展规划符合性分析93.2 建设规模93.2.1 建设规模的比选93.2.2 建设规模103.3 产品方案IO3.3.1 产品方案的比选IO3.3.2 产品方案IO第四章工艺技术方案I1.4.1 工艺路线的比选1141.1 IBE制MMA的路线比选I1.41.2 2MMA波合的路线比选134.2 工艺路战筒介154.2.1 IBE水合法制TBA工艺技术154.2.2 TBA触化制MA1.匚艺技术154.2.3 MA1.一步氧化而化制MMA工艺技术164.2.4 MMA溶液聚合制PMMA工艺技术16第五章原材料、辅助材料和动力供应165主要原材料、辅助材料、催化剂165.1.1 主要原料、辅助材料来源表165.1.2 主要原料来源分析165.1.3 催化剂175.2公用工程175.3.1 主要公用工程一览表175.3.2 主要公用工程来源分析18第六由建厂条件和厂址选择186.1选厂要求18贷款金额,每年的财务费用为27640万元.10.1.9 销售费指企业为销售产品和促销产品而发生的物用支出，包括运输费、包装把'广告费、保险费、委托代销费、展览费，以及专设销售部门的经费，例如销修部门职工工资、福利费、办公费、修理费等.本项目中按销Vf收入的1%计算销杵费用总额.即：婚售费用=年俏售收入1.%=260232.8×1.%=2602万元.10.1.10 其他费用本项目会产生一定吊的废气、废水与废渣.针对尾气，由于其主要是富氮笈气体、含有少量煌类，排放量为2O882.211h,主要送回总厂焚烧炉处理后排放，碳捕集装置的维持费用估计为45()万元/年：计对甲醉废水,主要成分是甲静和二氧化底，可以送往总厂进行脱碳处理.针对其余咙水，由于含水99.9%,故送往本厂的污水处理站进行处理，循环水装置建设为700万元，押销在生产使用的13年，为54万元,年污水处理费用54万元。针对废渣，将废催化剂和暧气分子加送回供应商进行回收处理，催化剂再生处理费用为300万元/年：生产包装物和生活坨圾处理费用为2(K)万元/年.故本项目三废处理费用为1(X)4万元/年.10.1.11 成本和费用估算汇总表10.4产a成本及费用a发号项目估算成本(万元)占生产成本比例(%)I原材料及辅助费106081.352.62赅补动力费4386521.73人工费1810.80.94折旧费59723.05摊销费12()005.96维修费2590.17管理费5260.38财务费2764013.79销售费26021.3IO箕福直接支出10040.5总成本费用201760可变成本15355276.1总计固定成本4820823.9经营成本15588977.3单位聚甲基丙烯酸甲酯生产费用17.2元/千克10.2销售收入和税金估算10.2.1 侑售收入2016年度近三个月的聚甲基丙林酸甲A1.i平均价格在1730()元/吨.产量具体值为117222吨/年，收入可达到202794万元.ff驯攵入我如下所示：i产品销售收入26O1&42总成本费用2017603侨伸税金及附加206144利润总额37810=1-2-35所得税5672利润总额的15%6净利涧32138=4-57法定盈余公枳金3213.8净利润的10%8任意盈余公积金1606.9存利润的5%9未分配利润27317.3=6-7-810.4 投资回收期(1)等右回收期项目投资现金流量表中累计净现金流IftH1.负值变为零的时点,即为项目的静态投资回收期.应按下式计算：<C-CO),p-1.1.d(CI-CO)r式中T各年累计净现金流业首次为正IK或零的年数,故静态投资回收期(所得税后)P1.=6-1.+3029150369=5.60年，小于化工企业标准的14年.(2)动态回收期考虑到折现率之后的投资I可也期计算方式同铮态投资回收期.本JiH目的动-态投资W1.收期P1.=I1-I+6.2/11=10.56¢.10.5 项目财务内部收益率系指能是项目计肾期内净现金流盘现世双计等于零时的折现率，即HRR作为折现率使卜式成立：'t(CIIIKKY'=0计亢得到F1.RR=O.245大于标准内部投资收益率0.12,故项目方案可行.表10.9财务现金1»表(一)序JffiB建设期投产期延产期号123451现金it入销件收入0018212923416626()184网收固定资产余值00000政策奖励等收入00000小计001821292341662601842现0(出建设期投资6018960189000流动资本90299029000经营成本00109122140300155889销售税金及附加00144301855320614偿还本息58805880276402764027640所得税00397051055672小计75098750981551631915982098153净现金流-75098-750982696742569SoM9JR计现金流量75098-150195123229-8066030291我141。财务现注9«(=)序JS日A(一,，,达产期号5H6789101S<销冉收入260184260184260184260184260184回收固定资产余值00000政策奖励等收入00000小计26018426018426018426018426()1842现金流出建设期投资00000流动资本00000经营成本155889155889155889155889155889销俾税金及附加2()614206142()6142061420614偿还木息2764027640000所得税56725672567256725672-J'i1.209815209X151821751821751821753净现金漉£50369503697800978()0978009*if«Ut2007870447148456226465304474表ion财务*KH(三)序号双目达产照11121314151现金流入性作收入260Ia260184260184260184260184回收固定资产余(ft00000政策奖励等收入00000.i1.2601842601842601842601842601842现金流出建设期投资00000流动资本00000经首成本155889155889155889155889155889销押税金及附加206142061420614206!420614偿还本息00000所得税56725672567256725672小计18217518217518217518217518217537800978009780097800978009JR计现金H382483460492538501616510694519根据以上现金流量衣绘制出累计现金流量图如1.累计现金流图10.6 财务净现值(1)财务净现值(FNPV)系指按设定的折现率计算的项目计算期内净现金流量的现值之和.可按下式计尊：FNPV=£g-co、,7-r.O1.UrJ.式中：i；法准折现率，根据国家发改委和建设部2006年发文，我国现代石油化工建设项目全部投资税前财务她准收益率为12%；一1份：n一项目方案寿命周期：(CICO)1第t年的净现金流1.it.图10.2JR计折现漉量图本项目FNPV=M亿元X),故该项目方案可行.(2)动态投资回收期考虑到折现率之后的投资叫收期,计算方式同静态投资回收期.本项目的动-态投资回收期Pt=I1-1+6.2/11=10.56年.(3)财务内部收益率(HRR)系指能是IJi目计算期内净现金流砥现值累计等于零时的折现率，即FIRR作为折现率使下式成立；S(C/-CO),(1+FRR)-'=0计算得到HRR=0.245大于标准内部投资收益率0.12,故项目方案可行.10.7 权益投资内部收益率权益投资内部收益率=(年利润+折旧与押销)/权益投贷额X1.oO%=36.6%,.HUB投产期达产期号KI123451梢伤收入0.00.0182129234166260184回收固定资产余值0.00.00.00.00.0政策奖励等收入0.00.00.00.00.0小计0.00.01821292341662601842现金流出建设期投资60189.060189.00.00.00.0流动资本9029.09029.00.00.00.0经昔成本0.00.0IO9!22.3140300.1155889.0销仰税金及附加0.00.014429.818552.620614.0偿还本息0.00.00.00.00.0所得税0.00.03970.45104.85672.0小计69218.069218.0127522.5163957.5182175.03净现金#ft-75098.0-75098.054606.570208.578009.0JR计现金流猫-75098.0-150195.0-95588.5-25380.052629.0表1613杈曲MtMUHe(二)序Jf1.H达产期号6789101销售收入260184260184260184260184260184回收固定资产余值0.00.00.00.00.0政策奖励等收入0.00.00.00.00.0小计2601842601842601842601842601842现金流出建设期投资0.00.00.00.00.0流动资木0.00.00.00.00.0三成本155889.0155889.0155889.0155889.0155889.0销件税金及附加20614.02()614.02()614.020614.020614.0偿还本息0.00.00.00.00.0所得税5672.05672.05672.05672.05672.0小计182175.0182175.0182175.0182175.0182175.03净现金漉，78009.078009.078009.078009.078009.0JK计现金滤量130638.0208647.0286656.0364665.0442674.0序H日达产期号11121314IS1精付收入260184260184260184260184260184回收固定资产余值00000政策奖励等收入00000小计26()18426018426()18426018426()1842现金流出建设期投资0.00.00.00.00.0流动贡本0.00.00.00.00.0经花成本155889.0155889.0155889.0155889.0155889.0管售税金及附加20614.02()614.020614.020614.020614.0偿还本息0.00.00.00.00.0所得税5672.05672.05672.05672.05672.0小计182175.0182175.0182175.0182175.0182175.03“现qut78009.078009.078009.078009.078009.0JR计现金H520683.0598692.0676701.0754710.0832719.0根据以上现金流仪表蛉制出累计现金流卡图如下.权益投资内部现金流B10-3权效按贵内第2Ut图10.8 借款偿还期分析本项目固定资产投资贷款为120000万元.在生产期内用项目的未分配利润、折旧费及推销费以及大能力偿还.从借款还本付息我可知，本项目建设投资借款偿还期为7年（包括建设期两年）。项目流动资金借款于项目终止年份回收偿还。该项目具有较好的贷款偿还能力。10.9 敏感性分析下面分别以经营成本、粗制异J烯处理埴和生产品价格为变动因素，考虑它们对财务净现值的影响.以经营成本的故感性分析为例，当经营成本降低5%至148095万元/年时，正常年份的现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+料华税金及附加税+偿还本息+所得税期正常年份的现金流出（贷款还清后）=0+0÷148095+20614+0+5672=1743817J元净现金流砒=现金流入现金流出则正常年份的进现金流ft=2601.841.74381.=85803万元。得到生产周期15年内的现金流量和自计折现流量,见表10-!5,.年份t(C1.-CO)1(1.+u)(C1.-C()1(1.+i11,)(CI-COV(Hu),I-7.51.1-6.7672-15.01.3-12.0-18.73-11.81.4-8.4-27.04-6.91.6-4.4-31.45-1.01.8-0.6-31.964.82.02.4-29.5710.62.24.8-24.7819.22.57.7-17.0927.72.810.0-7.0IO36.33.111.74.71144.93.512.917.61253.53.913.731.41362.24.414.245.61470.74.914.560.11579.35.514.574.6财务净现值为74.6亿元，相较经苜成本未变时的54.3亿元，增加了37%,则经首成本的收博性=37%-5%=-7.5.同样,得到其他经营成本,建设期投资和主产品价格的股!学性分析列于表10-15,表10-16及表10-17中.对应图线绘于图1.（-3中.*10161E性分析表变助幅度I-10%-500%5%10%羟曾成本（万元）40300148095155889163683171478财务净现值（亿元）94.974.654.334.013.7表10.17,设删投贵,性分析表变动幅度3CUES-10%-5%0%5%10%建设期投责（万元）135176142686150196157706165216财务净现值（亿元）63.358.854.349.845.3«10-1«主产品优格性分析表变动度-10%-5%0%5%10%主产品价格（万元施）19980210902222331024420财务净现值（亿元）9.131.754.376.999.5H10.3性分析图从敏感性分析图中可以出观地看出.主产品价格而净现值有正影响,建设期投资.经营成本对冷现值有负影响.其中,主产品价格的变化将对冷现值产生较大影响.其次是经营成本，建设期投资对净现值影响较小.并且，可以计算得到：经昔成本的敬超性为-7.5,隹设期投资的敬感性为-16产品价格的敢停性为8.3.故在市场价格变动时,调节改变产fft及产品价格可以有效应对产品及原料市场的供求变化,这主要是与本项目主产品利润空间大有关.10.10 盈亏平衡分析项目的总收入为产品销售量及销仰单价的线性函数.总支出为产量及单价的级性函数.在进行盈亏平衡分析时，我们做出以下假设：1、生产收等于销售量，即生产的产品能全部销售出去；2,单位产晶价格，固定成本在项目寿命期内保持不变；3、分析所用的数据均取正常生产年度的数(Iv本项目在进行核算时取达产期第1年数据进行分析.本项目：案甲茶丙烯酸甲圉年生产收为Q=11.7万吨/年；销1产品媒合单价为P=22200元/吨；年总固定成本为F=48208万元：单位产品可变成本V=13124元/吨：单位产M箱售税金m=1762元/盹一可以计算其项目产销减亏平衡点BEP0=FZ(P-V-In)=482087(22200-13124-1762)=6.6即当项目的年聚甲基丙烯酸甲脂生产破岛于6.6万吨时，总收入即可大于总支出，项目可以盈利.产销所允许降低的以大饵哎为：(Q-BEPSQ*1.%=(H.7-6.6>/11.7*1.%=43.6%该数值说明了只要产销量降幅在43.6%以内.本项目均可以盈利.在产品滞值.竞争激烈的时候,只要生产(tfiW)少fit的产品,就能达到收支平衡,使项目得以维持生存.较低的BEPq,说明项目承担风险的能力强.竞争能力强,项目生命力也较强.外外，计算该项目的销竹总价盈亏平衡点BEP1.=(F+VQNQ(1-m，»>=(48208+!3I24*II.7)/11.7*(I-1762/22200)=15876即当项目产M的综合售价达到15876元/吨时，总收入即可大于总支出，项目可以破利。最大允许降价幅度为：(P-BEP1.),P*100%=<222OO-1.5876)222OO*1OO%=28%产销盈亏平衡图nkm产号平分析图-收入上述两战相交于6.6万吨处，故6.6万吨即为盈亏平衡点.盈亏平衡点率为56.4%,即投资回收完成后，只要项目不减产至限设计产房的56.4%,仍可盈利.可以看到，本项目行很宽的盈利区间.售价盈亏平衡图B10-5创fr一号分析图上述两线相交于1.58万元处，故1.58万元即为盈亏平衡点。盈亏平衡点率为72%,即投资回收完成后.只要售价不减少至现今售价的72%,仍可盈利.可以看到.本项目有良好的抗风险能力.第十一章可行性研究结论11.1 项目可行性11.1.1 技术可行性本项目在MMA是的制备工艺上，将日本三菱人造丝公司的水合法和旭化成公司的食接班化作化法,可通过溶液聚合制备PMMA.实现rIBE的资源化利用.同时实现了对吸收剂水、甲肝以及溶液聚合中溶剂乙酸乙图的循环利用.生产过程污染小.因此，本项目工艺过程具有一定的可行性.11.1.2 效益可行性本项目为实现甲基叔丁基健(MTBE)原料IBE的合理利用，年产11.7万吨的PMMA,生产的PMMA具疔很好的市场发展前景.具有良好的社会效益.PMMA的生产可以大大援好国内PMMA供应紧张局面，同时还拥有较大的收益率，通过经济分析.Jfi目收益或好，因此具有可行性，本厂将乘承“发展企业、贡献国家、服务社会、造福员工”的企业宗旨，在加快推i公司改革发展的同时，认真履行社会责任.在“卜三五”期间，公司将加快转变发展方式，行极推进科学发展,从持续保障能源、提供优岐眼分、安全绿色运营、践行低碳发展、态心关爱员工*湖i回报社会等六个方面履行企业的社会责住,加快自身发展的同时.贡献国家、服务社会、造福员工.1.1 1.2.1高效利用费本J目是京出于某石油化，公司，原料来源广，能够满足未来相当长时间内的原料需求，同时提离资源的合理、有效利用程度，在资源的有效利用方面具有明显的优势。1.2 1.2.2带动区域经济本项日投资大，限于资佥、技术、人才声集型产业，与传统的化学工业相比对资源地区的经济发展贡献作常大，把资源优势转变为经济优势，大大拉动了当地的财政税收和经济发展.1.1.23It供就业机会本项目的建设符合国家产业政策和地区规划标准，有利于促进总厂发展，对当地的产业结构调整也具有很大的示蒐推动作用,可以带动周边产业性的迅猛发展,同时本项目可以为当地提供多个就业塔位，为当地减轻就业负担.1.3 存在问题及建议（I）木项目为环保建谀项目，前期成本投入大.为保证项目的良好运行，在项目前期准备及建设期间，应积极iM行俺金筹措保证资金的供应，（2）本项目涉及一此先进技术尚未大规模工业化应用，因此技术还稍欠成熟，需要进一步的试验和改进,使其更加完备.（3）原料抽余C4中含有较多其他组分，为实现分工化、专业化、精细化生产,有效的提再生产过程的专一性，加强本厂的可嵌入性，充分实现资源化、集的化应用，本项目拘总厂的C4分圉装就与异丁烯后期的生产践进行有效的偶喉，第工段前期通过分离破整塔，将多余的I-丁烯重整成为反式二丁烯打回总厂甚至是其余石化园企业。（4）整个系统设备投资'运行成本高,我们对现有技术进行了优化.同时采用热泵塔等技术进一步节能降耗.1.4 结论本项目通过市场分析、厂址分析、技术论证、环境评价、安全评价和技术经济评价得出结论，项目羟济效益和社会效益较好，具有建设可行性，