OLED材料行业深度分析报告：政策制度、发展现状、机遇与挑战、竞争格局.docx

O1.ED材料行业深度分析报告（政策制度、发展现状、机遇与挑战、竞争格局）2024年8月一'行业监管体制及主要法律法规和政策1(-行业监管体制1(二)行业主要法律法规和政策1二、行业发展情况及未来发展趋势3(一)O1.ED行业基本情况概述3(二)O1.ED面板行业现状及未来发展趋势51、受到终端设备需求推动，O1.ED面板市场规模高速增长52,AMo1.ED已成为主流O1.ED技术，下游应用场景广阔，市场渗透率不断提高113、此前AMO1.ED面板市场由朝国遑主导，全球产能正逐渐向中国转移.13(.)O1.ED蒸镀材料行业发展现状及未来发展趋势171、O1.ED蒸镀材料目前被海外巨头垄断，未来有望迎来国产化趋势172、O1.ED蒸镀材料作为O1.ED核心材料构成,整体发展情况良好193、O1.ED器件结构向精细化方向发展，催生蒸镀材料的增量细分市场.214、降本增效压力大，O1.ED蒸镀材料回收提纯市场进一步增大21三、行业技术水平及特点、行业主要进入壁垒、行业发展态势、面临机遇与风险、行业周期性特征22(一)行业技术水平及特点22(二)行业主要进入壁垒221、专利壁垒222、客户壁垒223、旗S：壁垒23(三)行业面临的机遇与风险231、面临的主要机遇232、面临的主要风险24(N)行业周期性特征25四、行业的竞争格局25(一)O1.ED材料行业的竞争格局251、欧美日韩公司在C)1.ED蒸镀材料市场依旧占据主导252、多种业态共存，国内企业积极开拓O1.ED蒸镀材料市场263、国内O1.ED蒸镀材料企业竞争格局初步显现27(二)O1.ED材料行业的主要企业291、国外O1.ED蒸镀材料企业292、国内公司O1.ED蒸镀材料布局31一、行业监管体制及主要法律法规和政策（一）行业监管体制显示行业的主管部门为发改委和工信部，其中，发改委主要负责拟订并组织实施行业内的产业政策和发展规划，工信部主要负责相关产业政策和发展规划的具体实施。行业自律组织为中国光学光电/行业协会液晶分会，属于中国光学光电子行业协会的二级协会，主要负责组织制定、修改和实施行业标准，开展行业调杳和统计工作，提出行业发展规划和咨询建议，推动新技术、新工艺、新材料和科技新成果的开发应用等。（二）行业主要法律法规和政策近年来，国家和地方相继出价了一系列鼓励政策大力推动O1.ED行业发展，为行业的业务发展提供了有利的政策支持，相关内容如下:序号政策名称发布部门发布时间相关内容I重点新材料首批次应用示范指导H录（2024年版）（征求意见稿）工信部2023年11月晶体封装材料、O1.ED用发光层材料、传输层材料被列入先进半导体材料和新里显示材料目录2电子信息制造业20232024年稳增长行动方案工信部、财政部2023年9月面向新型智能终端、文化、旅游、景观、商显等领域，推动AMO1.ED、Mic11>-1.ED.3D显示、激光显示等扩大应用，支持液晶面板、电子纸等加快无纸化替代应用3鼓励外商投资产业目录（2022年版）国家发改委、商务部2022年10月TFT-1.CDsO1.ED、AMO1.ED>激光显示、星:子点、3D显示等平板显示屏、显示屏材料制造（6代及6代以下TmeD玻璃基板除外）被列入全国鼓励外商投资产业目录4重点新材料首批次应用示范指导H录（2021年版）工信部2021年12月O1.ED用传输U材料中的有机小分子电子传输层材料（ET）和有机小分子空穴传输层材料（HT）被列入先进半导体材料和新型显示材料目录5数字经济及其核心产业统计分类(2021)国家统计局2021年5月基于电子手段呈现信息供视觉感受的器件及模组的制造，包括有机发光二极管显示落件(O1.ED)、柔性显示器件等,以及用于半导体照明的仃机发光二极管(O1.ED)等器件的制造被列入数字经济及其核心产业统计分类6关于2021-2030年支持新型显示产业发展进口税收政策管理办法的通知财政部、发改委、工信部、海关总署、税务总局2021年3月对新型显示器件生产企业进口国内不能生产或性能不能滴足需求的自用生产性原材料、消耗品和净化室配套系统、生产设备零配件，以及新型显示产业的关键原材料、零配件牛产企业进口国内不能生产或性能不能满足需求的自用生产性原材料、消耗品，免征进口关税7关于对“十四五”国家重点研发计划“氢能技术”等18个盘点专项2021年度项目申报指南征求意见的通知科技部高新司202I年2月计划启动实施“新型显示与战略性电子材料”重点专项，拟围绕新型显示材料与器件等3个技术方向启动30个指南任务，具体包括蒸镀O1.ED柔性显示产业化应用示范等8中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要国务院2020年10月聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能9工业和信息化部关r促进制造业产品和服务质量提升的实施意见工信部2019年9月支持印刷及柔性显示创新中心建设,加强关键共性技术攻关，积极推进创新成果的商品化、产业化10工业企业技术改造升级投资指南(1026版)中国机械工业联合会2019年9月发展基更高分辨率的非晶硅E-1.CDfAMO1.ED显示产品、低温多晶硅TFT1.CDAMo1.ED显示产品、金属氧化物TFT-1.CD/AMO1.ED显示产品：发展基丁硅基、柔性或印刷工艺的AMO1.ED等新型显示产品。发展基于Micro-1.ED,量子点、激光、碳基或全息等新型显示产品I1.产业结构调整指导目录（2019年本）国家发改委I2019年8月薄膜场效应晶体管1.CD（TFT-1.CD）、有机发光二极管（O1.ED）、电子版显示、激光显示、3D显示等新型平板显示器件、液晶面板产业用玻璃基板、电子及信息产业用盖板玻璃等关键部件及关键材料属于“鼓励类范畴”12战略性新兴产业分类<2018）国家统计局2018年11月新材料产业为战略新兴产业之一，其中包括有机发光材料13产业关犍共性技术发展指南<2017年）工信部2017年K）月优先发展的产业关健共性技术174项,其中包括：先进玻璃基材料及高附加值玻璃深加工技术及装得：O1.ED喷品打印技术与封装技术；柔性AMO1.ED,光场显示等近眼显示技术14“十三五”材料领域科技创新专项规划科技部2017年4月以新型显示技术为核心，重点发展印刷显示器件与基础工艺集成技术、可溶性O1.ED/量子点“FT等印刷显示关键材料与技术、高性能/低成本，长寿命红绿蓝激光材料与器件技术、激光显示集成技术及关键材料表征与评估技术等15战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）国家发改委2017年2月新型有源有机电致发光二极管（AMO1.ED）面板产品、仃机发光二极管（O1.ED）材料等被列入重点产品和服务指导目录16关于印发信息产业发展指南的通知工信部、国家发改委2016年12月支持用于新型显示的溶性能液晶、有机发光二极管（O1.ED）发光材料等材料的新技术研发及产业化17“十三五”国家战略性新兴产业发展规划国务院2016年12月推动新材料产业提质增效。面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求，扩大新型显示材料等规模化应用葩围，逐步进入全球高端制造业采购体系。实现主动矩阵有机发光二极管（AMO1.ED）、超高清（4K/8K）贵了点液晶显示、柔性显示等技术国产化突破及规模应用二、行业发展情况及未来发展趋势（一）O1.ED行业基本情况概述显示技术作为信息产业重要构成部分，在信息技术的发展过程中一宜起着十分重要的作用。大到电视机、隹记本，小到手机、平板，均离不开显示技术的支持。随着显示材料的发展，显示技术也从最初的阴极射线管显示技术（CRT）发展到平板显示技术（FPD）,随后延伸出等离子显示（PDP）、液晶显示（1.CD）、有机发光二极管显示（O1.ED）等技术路线。O1.ED是指有机发光:极管（Organic1.ight-EmittingDiode），不同于1.CD面板通过背光光源来点亮像素，O1.ED面板采用闩发光技术，通过对逐个像素的控制实现像素点的独立发光。由于其超高对比度、更细腻遇真的色彩、宽广视角、轻薄外形、宽温操作等特性，O1.ED已经成为继CRT、PDP、1.CD后的主流显示技术。按照驱动方式的不同，O1.EDnJ分为无源驱动（PMo1.ED）和有源驱动（AMo1.ED）。PMo1.ED的结构较简单、驱动电压高，适合应用在低分辨率面板上，如工控表盘等：AMO1.ED工艺较复杂、驱动电压低、发光元件寿命长，适合应用在高分辨率的面板上，如手机、电视、电脑、平板、VR设备、车载显示等。AMo1.ED是目前O1.ED面板的主流技术，具体如下：O1.ED显示行业上游主要包括设备制造（显影、检查、镀膜、测试、封装等）、材料制造（O1.ED蒸镀材料、基板材料等）和组装零件（驱动IC、电路板和被动元件），中游是O1.ED面板的制造，下游是O1.ED的终端应用，包括手机、平板、O1.EDTV、可穿戴设备等显示领域。O1.ED显示行业的产业链情况如下图所示：图：O1.ED产业链全景图显影/M造镀膜/封装【检查/测试JO1.ED蒸俄材料阳极材料基板材料J中游O1.ED制造下游应用阻动IC业路板、减动元件,手机显示O1.EDTV可穿戴设备照明碌圾电脑平板车长里示其它保城资料来源：行业研究资料（二）O1.ED面板行业现状及未来发展趋势1、受到终端设备需求推动，O1.E1.）面板市场规模高速增长从应用领域来看，O1.ED显示面板的需求端呈现以移动终端设备为主，电脑、平板、可穿戴设备等多应用场兔共同发展的趋势。根据中商产业研究院的统计，在O1.ED面板的下游应用领域中，以智能手机和智能手表等可穿戴设备为主的移动O1.ED市场占比接近8（）%,其中智能手机占比约73%,是目前最大的O1.ED应用市场。未来随着市场认可度的提升,O1.ED屏幕在电视及可穿戴设备中的应用占比将逐年提升。图：全球O1.ED面板应用领域统计资料来源：中商产业研究院2021年全球O1.ED面板的出货量高达9.35亿片，较2020年同比增长超过28%,增速远高于1.CD面板出货量。根据Omdia数据，2022年全球O1.ED显示面板出货量为8.7亿片，预计2027年全球O1.ED面板出货量将超过12.2亿片。随着下游O1.ED面板渗透率的增长，2023年这一-比重符超过数据来源：Omdia、行业研究资料根据IDTeChEX及Omdia的统计数据，2022年全球O1.ED面板的市场规模约为424亿美元，预计2027年全球O1.ED面板收入将增长至560亿美元。图：全球O1.ED显示面板市场空间（单位：亿美元）数据来源：OnJia,IDTechExs行业研究资料随着移动互联网、物联网、云计算、大数据等新一代信息通信技术的迅猛发展，作为应用平台及终端的智能于机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费类电子产品和智能家居产品的市场需求持续增长，智能终端出货量不断攀升，带动O1.ED显示器件需求快速增长，具体应用领域情况如下：1） O1.ED面板在手机市场的应用情况手机市场的发展是带动AMO1.ED面板需求的主要动力，同时5G时代的来临促使全球AMo1.ED手机面板出货量快速增长。此外，柔性O1.ED面板的快速发展促进了折叠扉手机的销量增长，2021年全年柔性屏手机出货量达900万台，国内手机厂商也陆续进入折福屏手机市场，进一步促使了O1.ED面板的更新迭代。根据Omdia数据统计,2021年全球手机AMO1.ED面板出货量由2017年的4.01亿片增长至6.68亿片，增长率超过60%o随着O1.ED产业的发展，O1.ED组件的价格逐渐卜.降。目前AMO1.ED主要用于高端机型，未来AMo1.ED在低端手机的渗透率也会随着O1.ED产业的发展逐步提升。图：2017-2025年全球AMO1.ED手机面板出货量（单位：亿片）数据来源：Omdia、行业研究资料2022年受宏观环境影响，全球市场AMo1.ED智能手机面板出货量约6亿片。但随着O1.ED面板在智能手机领域渗透率的提升，全球智能手机O1.ED面板出货量将逐步回升并保持增长。根据SigmainteH统计，2023年上半年全球智能手机O1.ED面板出货量为2.8亿片，同比增长约3.6%：其中柔性O1.ED出货约2.2亿片，同比增长约32.8%。同时，根据Omdia预测,AMO1.ED手机面板出货量将在2025年达到7.3亿片。2） O1.ED面板在电视市场的应用情况电视是O1.ED面板应用的另一个重要场景。大尺寸O1.ED电视的需求量尚未完全释放，主要由于早期大尺寸O1.ED面板的良品率较低，生产成本高。随着O1.ED面板技术的不断成熟，良品率及成本问题得到进一步优化，O1.ED电视的需求将逐步增大，带动了电视AMO1.ED面板出货量的上升。早期，大尺寸AMO1.ED电视仅有1.G公司可以量产且售价高昂。从2020年开始，小米、海信等公司也相继推出了国产的AMO1.ED电视产品。根据Omdia及艾媒咨询数据显示，2017年全球AMo1.ED电视面板出货量为150万片,2021年即达到了730万片,年复合增长率达到了48.53%。2023年全球电视AMo1.ED面板出货量将同比增长约11%,达到852万片，2025年出货量将达到1.447万片，市场规模达到65亿美元，占比上升至11.2%.图I2017-2025年全球AMO1.ED电视面板出货量（单位：万片）数据来源：Omdia、行业研究优料3）O1.ED面板在平板/宅记本电脑市场的应用情况目前平板电脑及笔记本电脑的主流显示面板仍是TFT-1.CD液晶面板,根据Omdia的数据显示，AMO1.ED面板在平板电脑及笔记本电脑领域的渗透率仅为1.41%。由于-AMo1.ED面板在显示效果、节能等方面的优点,未来市场需求将进一步放大。国内面板厂商也在该领域枳极布局中，京东方2023年11月28日公告，拟在成都建设京东方第8.6代AMo1.ED生产线项目。该项目预计总投资630亿元人民币，设计产能为每月3.2万片玻璃基板(229On1.mX262Omm),产品主要定位在笔记本电脑/平板电脑等高端触控显示屏，主攻中尺寸O1.EDrr类产品。4) O1.ED面板在车载显示市场的应用情况近年来，O1.ED在车载应用的市场发展较快，有望取代传统的TFT-1.CD液晶屏幕。车载显示AMo1.ED面板优势明显，主要有以下几点：AMo1.ED屏幕由于显示质量高，抗强光干扰能力强，能给驾驶员更优质的视角，提高行车安全性。AMO1.ED屏幕响应速度快，避免了驾驶操作过程中分心所导致的危险。AMO1.EDH发光的属性决定了其节能环保的优点。相较于普通平板而言，车载屏幕使用时间更长，在汽车漫长的使用周期中车载屏幕的更换并不便利，AMO1.ED屏幕的使用寿命能够满足车载场免需求。根据Omdia预测，至2026年AMO1.ED在车载显示领域的全球市场规模将达到12.5亿美元。图：2018-2026年全球AMO1.ED车羲显示面板市场销售额(单位：亿美元)H5) O1.ED面板在可穿戴设备市场的应用情况目前可穿戴设备面板以AMo1.ED以及TFT-1.CD为主。AMO1.ED屈自发光显示技术，其在节电能力上强于TFT-1.CD,并且在对比度及可塑性方面有较强优势。在智能穿戴设备领域，刚性AMO1.ED面板与柔性产品相比差异性较小，能够满足用户对画质、护眼及节能等方面的需求，未来5年内刚性AMo1.ED显示面板仍将在智能穿戴领域占据主要市场地位。根据Omdia的预测,2020-2025年应用在可穿戴设备上的AMo1.ED出货量年复合增长率将达10%,出货量将从0.65亿片增长至1.04亿片。2、AMO1.ED已成为主流O1.ED技术，下游应用场景广阔，市场渗透率不断提高根据驱动方式不同，O1.ED技术nJ分为被动驱动式O1.ED(PMO1.ED)和主动驱动式O1.ED(AMO1.ED)oPMO1.ED单纯地以阴极、阳极构成矩阵状，以扫描方式点亮阵列中的像素，瞬间注入高电流，产生高亮度发光。PMO1.ED结构简单，制造成本相对较高，但是驱动电压高，不适合应用在大尺寸与高分辨率面板上，不符合未来发展趋势。AMO1.ED采用独立的薄膜电晶体去控制每个像素，每个像素皆可以连续且独立的驱动发光，驱动电压低、分辨率更高、发光元件寿命长，多用于电视及智能手机屏幕，已成为当下主流的O1.ED技术。图，全球AMO1.ED显示面板需求面积及增长率数据来源：Omdia,IHSx行业研究资料近年来，全球主流面板厂商均加大了对AMO1.ED的布局，AMO1.ED面板已进入密集投产和销售出货阶段。根据IHS及Omdia统计，全球AMo1.ED面板出货面积由2019年的807.62万平方米增长至2022年的1.430万平方米，与2019年相比增长了77.06%,预计2027年将增至2.630万平方米。图：2017-2024年AMO1.ED与TFT-1.CD市场添透率0%2017201820192020202120222023E2024E-AMOI.H)-TF-1.,CD数据来源：Omdia.IHSx行业研究资料随着AMO1.ED智能手机面板出货量的崛起，1.CD渗透率逐年卜.滑,而AMo1.ED渗透率从2017年的18%增长至2022年的33%,。根据Omdia的数据，2022年全球AMO1.ED显示面板销售额为424亿美元，预计2027年可达到56Qf乙美元。图，2017-2027年全球AVO1.ED显示面板销售额及增长率个球AMO1.EDv小面板钻褥皱（亿美兀T一措K率数据来源：Omdia、IHS、行业研究资料3、此前AMO1.ED面板市场由韩国三星主导，全球产能正逐渐向中国转移目前，AMO1.ED领域的主导企业是韩国面板厂商，三星显示凭借成熟的技术和充足的产能占据领先地位。在中小尺寸O1.ED领域，三星利用其全产业链优势率先实现了O1.ED产品的产业化；在大尺寸领域，仅有1.G与三星显示实现了量产。根据群智咨询统计，2020年三星AMO1.ED面板出货接近4亿片，出货量引领全球，市场份额达到68.2%。除三星显示以外，AMo1.ED面板的其他市场份额由韩国1.G、中国京东方等面板企业分享。图：2020年全球AVo1.ED面板出货量份额京东方其它5.70%5.10%数据来源：群智咨询、行业研窕资料近年来，京东方、华星光电、和辉光电、天马集团、维信诺等面板厂商正在积极布局AMo1.ED,国内的AMo1.ED产业规模得以迅速犷张，O1.ED面板本土化进程加快。根据韩国显示器产业协会公布的报告，2016-2020年中国面板厂在全球智能手机AMO1.ED面板市场的占有率从1.1%提升至13.2%。截至2020年，京东方在全球智能手机AMo1.ED面板市场占有率提升至88%.从2022年度AMO1.ED智能手机面板出货分地区来看，韩国厂商占比71%。国内厂商出货份额占比29%。2022年度京东方AMo1.ED智能手机面板出货量同比增长44.4%,市场份额13%,同比上升4个百分点，位居全球第二，稳居国内第一。图：2022年度AMO1.ED智能手机面板出货份额情况数据来源：C1.NNO行业研究资料根据Omdia数据统计，截至目前，中国共拥有O1.ED产线15条，其中六世代产线有10条，设计产能共计约47.4万片/月：韩国O1.ED产线共计12条，设计产能共计约72.7万片/月，国内厂商在O1.ED产能方面已经接近韩国，并在下游各细分应用市场同韩国厂商展开激烈竞争，O1.ED面板赛道中韩竞争的格局基本形成，随着国内O1.ED面板厂商的枳极扩产，国内O1.ED产业链将迎来历史性发展机遇。4、柔性AMo1.ED趋势明确，将成为未来的主打O1.ED面板技术。AMo1.ED面板根据是否可柔性显示，可进一步分为刚性AMo1.ED与柔性AMo1.ED,由于柔性AMo1.ED面板可实现曲面、可弯折的效果，技术优势尤为突出，在智能终端应用方面具备广阔的发展前景。随着苹果公司2017年首次将柔性O1.ED面板应用于iPhoneX,三星、华为等品牌此后也推出了基于柔性O1.ED技术的可折叠屏幕智能手机。曲面、全屏以及可折福应用需求的增加推动柔性AMO1.ED成为行业未来的确定性发展方向。根据IHS及StoneParmerS的研究显示，柔性AMo1.ED面板在2022年的全球出货量达到4亿片，相比于2015年的4,650万出货量增长了近9倍，占AMo1.ED面板总出货量的比例从2018年的40%增长至60%以上，从而超过刚性AMO1.ED面板的出货量，成为产业化程度最高的AMO1.ED面板技术。据测算2023年柔性AMO1.ED面板的出货量将达到4亿片以上，随着可穿戴设备及技术的不断发展，柔性AMO1.ED面板的渗透率将继续提升。图：柔性AMO1.ED面板出货:及占比统计e柔性AMoU2面板出先取（亿片）刚性AMo1.无D1.fa板出货IR（亿片）-柔性AMOIJiOfitttBttt占比资料来源：IHS、StonePartners.行业研究资料相比于刚性AMo1.ED,柔性AMo1.ED工艺复杂、技术难度高，面板厂商在实现量产的过程中需要经过多重考验。目前，柔性AMo1.ED的主要市场份额依然由三星占据，2021年三星柔性AMO1.ED面板的出货量为1.98亿片，全球占比56.94%。国内面板企业近年来在柔性AMo1.ED领域加大投入，产能和良率均不断提升。在国内企业中，京东方的柔性AMo1.ED技术能力与市.场份额处于绝对领先地位，根据S1.OnCPartnCrS的统计，在2022年中国柔性AMO1.ED面板出货排名中，京东方的全球市占率高达19.43%,稳居国内第一，世界第二。根据最新的公开数据显示，2023年一季度京东方的柔性AMo1.ED面板出货量全球市占率进一步上升至24.9%。图：2023一季度各厂商柔性AMO1.ED面板出货=占比情况资料来源：IHS、StonePartners,行业研究资料(三)O1.ED蒸镀材料行业发展现状及未来发展趋势1、O1.ED蒸镀材料目前被海外巨头垄断，未来有望迎来国产化趋势O1.ED中间体生产工艺简单、附加值较低，经过合成/升华后的蒸镀材料生产工艺复杂、附加值更高。目前，O1.ED蒸镀材料的核心专利存在较高的技术壁垒，生产主要集中在美国、韩国、日本及德国厂商手中。我国O1.ED材料生产企业技术积累薄弱，受制于海外企业专利壁垒，以生产中间体和单体粗品为主，在利润较高的O1.ED蒸镀材料领域占比较低。图：国内O1.ED材料市场概况O1.EDIi（三）H化学版材料P)1.FD蒸倭材料IOH2cMT电午盘”“机?林”，1的7。Mr制冷体MWW*R1.H，资料来源：智研咨询、中国产业信息网、行业研究资料长期来看，我国O1.ED蒸镀材料行业具备很大的发展机遇。从市场需求而言，智能终端设备的广阔市场对上游O1.ED面板和材料行业形成了有力带动，未来全球O1.ED产能逐步向中国转移，国内O1.ED面板企业出货量将快速提升，同时随着其生产良率的提升，对O1.ED蒸倭材料的需求将大幅增加：从政策导向而言，在国际贸易摩擦的背景下，出于避免国内O1.ED产业关键原材料被“卡脖子”的战略考虑，国家大力促进本土O1.ED材料行业的发展，国内面板企业也有意培养本土蒸镀材料供应商,以减轻对国外厂商的依赖；从产业发展而言，海外O1.ED材料企业的专利也面临陆续到期的客观情况，在国内O1.ED蒸镀材料企业加大研发投入、取得自主知识产权、缩小技术差距的过程中，更多的专利壁垒可能被突破。因此，国内O1.ED材料行业有望迎来国产化的广阔发展空间，未来将保持较高盈利水平。已具备相应技术储备、形成量产能力、进入面板企业供应链的蒸镀材料提供商具备明显的先发优势，未来有望在O1.ED材料国产化浪潮下充分受益。2、O1.ED蒸镀材料作为O1.ED核心材料构成，整体发展情况良好O1.ED蒸镀材料在显示面板中的成本占比较高，具有重要性由于O1.ED显示解的结构与液晶显示屏不同，漉光片、偏光片、背光源和液晶被O1.ED蒸镀材料层所取代，因此在整个面板制造中，O1.ED材料成本占比达到30%以上，是O1.ED产业链中技术壁垒重要领域之一。根据NanOMarketS的数据显示，在手机O1.ED面板中，O1.ED蒸镀材料占总成本约为30%,而在电视O1.ED面板中由于大尺寸显示面板对O1.ED功能材料的需求量更高，O1.ED蒸镀材料的成本占比则超过46%。图：O1.ED蒸镀材料在手机、电视面板中的成本占比50%车机O1.ED面板电视C）1.ED面板发光功能材料,电子功能材料空穴功能材料其能材料（电极材料、封装材料等）45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%资料来源：NanoMarkets,行业研究资料随着O1.ED面板卜游终端市场的发展，O1.ED面板的出货量逐年递增,对O1.ED蒸镀材料的需求也随之提升。2019年O1.ED蒸镀材料的需求量约为77.8吨，2020年的需求量为88.2吨，增幅为13.4%。根据Omdia的测算数据，2022年O1.ED蒸镀材料的市场需求总量为10792吨，较2020年增长22.35%0根据Omdia以及IHS机构的统计及预测，2022年全球O1.ED蒸镀随着O1.ED面板产能逐渐向国内转移，国内上游的O1.ED材料企业将迎来历史性发展机遇。3）产业政策的支持O1.ED材料行业属于O1.ED产业的上游环节。近年来，国家制定了一系列推进O1.ED产业发展的支持政策，作为上游材料企业将充分受益。与此同时，O1.ED材料屈于新材料产业范畴中的半导体显示材料，是国家重点支持的战略性新兴产业和重点发展的新材料方向之一。产业政策的支持为行业提供了有利的外部环境和良好的发展契机。4）国产化趋势的契机近年来，国际贸易摩擦较为频繁，国内O1.ED蒸镀材料的关键技术和供应均被国外厂商垄断。国外O1.ED蒸镀材料供应商普遍存在产品迭代升级服务不及时、供货不稳定、价格高企等情况。为确供应稳定、获取及时服务、成本可控，国内O1.ED面板厂商始终把O1.ED蒸镀材料供应国产化作为重要的战略目标，并不断加大与国产供应商共同研发的力度，以期与国内O1.ED蒸镀材料供应商在技术上共同进步。2、面临的主要风险D国际厂商专利壁垒的限制目前，O1.ED蒸镀材料的大部分专利被国际厂商垄断，国际/.商在生产经验、技术能力等方面优势明显，国内企业受到专利限制，在实现进口替代的进程受阻。如若国内企业的研发进度跟不上国际厂商的速度，则国内O1.ED材料企业的商业化进度将受到制约。2）行业技术迭代速度对研发能力的要求O1.ED作为新兴的显示技术，技术路线尚未定型，正处于研发活跃、技术持续优化的阶段，对O1.ED蒸镀材料也提出了较高的技术迭代要求。2、多种业态共存，国内企业积极开拓O1.ED蒸镀材料市场随着国内O1.ED产业日渐成熟以及国产O1.ED面板的出货量逐渐增加,国内多家企业依赖其资源优势或者技术积累开始纷纷进入O1.ED蒸镀材料行业，形成了多种业态共存的局面，以自主研发创新为主的国内O1.ED蒸镀材料生产商逐步进入国内面板厂商供应体系，占据r一定市场份额。根据国内O1.ED蒸镀材料企业的商业模式可将其分为以下三种类型：1) O1.ED中间体及粗单体企业向下游O1.ED蒸镀材料市场延伸由于国内O1.ED产业发展较晚，供应商壁垒较高，国内O1.ED材料厂商更多集中于中间体生产和粗单体代工，为海外蒸镀材料厂商的上游供应商。随着国内O1.ED材料产业链的口渐成熟，相关企业纷纷开始布局卜游技术壁垒更高的蒸镀材料产业，以此来扩大其竞争优势。奥来德等企业均在原有O1.ED材料中间体的基础上进一步研发了O1.ED蒸镀材料。此外，奥来德是国内较大的蒸镀设备供应商，通过布局O1.ED蒸镀材料将进一步促进其产业协同：万润股份则成立了子公司三月科技专门进行O1.ED材料的研发及生产。该类企业由于常年在O1.ED中间体及蒸镀设备行业深耕，积累了较强的客户资源，对O1.ED蒸镀材料的原材料及配比也较为熟悉，因此具备一定的技术及资源优势。2) O1.ED面板厂商向上游延伸在中美贸易战等国际贸易摩擦的大背景卜，O1.ED蒸倭材料的供应已羟成为国内O1.ED面板厂商普遍关注的问题。国内面板厂商开始扶持本体系材料企业，从而实现进口替代，降低关键材料“卡脖子”的风险。因此，国内的面板厂商开始设立相关公司进行O1.ED蒸镀材料的研发及生产。例如维信诺集团体系成立了鼎材科技进行O1.ED蒸镀材料的研产,华星光电成立子公司华睿光电进行O1.ED蒸镀材料开发。此类O1.ED蒸镀材料供应商有相对优质的客户资源，依靠面板厂商的支持在完成技术突破并量产后可以获得稳定的订单。3）国内企业臼主研发创新部分企业早先在O1.ED面板产业链中发现了O1.ED蒸傀材料的广阔空间和潜在机会，借助自身的资源及产业优势提前布局相关专利及技术,并通过H主研发逐步打开了O1.ED蒸镀材料的市场并实现了部分材料的国产化。以莱特光电为例，其生产的RedPrime产品成功打破了国外企业对O1.ED发光功能材料的垄断。作为国内O1.ED蒸镀材料领域自主研发创新的另一代表性企业之一，公司的核心技术人员具有O1.ED材料相关专业领域研发经验，有较强的理论功底和较为丰富的科研经验。公司已向客户供应了包括晶体封装材料、光提取材料、阴极蒸镶材料、电子功能材料、空穴功能材料、发光功能材料等多种O1.ED蒸镀材料。上述企业H主研发的成功先例给国内O1.ED蒸镀材料企业提供了宝贵的经验，国内厂商有望结合自身技术积累及研发突破，不断提升产品性能，进一步促进O1.ED蒸镀材料的国产化率。表：国内O1.ED蒸镀材料企业代表企业中间体及粗单体企业向下游延伸奥来德、阿格蕾雅、三月科技、瑞联新材面板企业向上游延伸鼎材科技、华春光电国内企业自主研发创新海谱润斯、莱特光电资料来源：公开资料整理3、国内O1.ED蒸镀材料企业竞争格局初步显现O1.ED蒸镀材料领域从客户认证、材料研发及生产、核心专利等多方面筑起了极高的行业壁垒。虽然目前全球O1.ED蒸镀材料的供应商仍以韩、日、德、美为主，但各公司所擅长的材料各不相同，很少有企业能做到O1.ED全体系材料覆藁，这也给国内企业创造了一定的发展机会。多数国内企业从单一蒸镀材料供应出发，在越过客户认证壁垒后逐步扩宽蒸镀材料供应种类，并依靠臼身研发创新能力进一步促进各类蒸镀材料的国产替代。在国内O1.ED有机蒸镀材料领域，大部分企业集中在O1.ED中间体与粗品等前端环节，瑞联新材、濮阳惠成、万润股份等公司已为国外蒸镀材料企业量产供货、进入全球O1.ED材料供应链，国内市场格局初步形成。在蒸镀材料环节，随着国内O1.ED产业链的成熟，奥来德、莱特光电等少数企业逐步具备了生产部分O1.ED有机蒸镀材料的技术和能力,进入了国内O1.ED面板厂商的供应链。整体来看，国内O1.ED蒸镀材料企业的数量不多，能够在突破专利壁垒，取得H主知识产权的同时实现稳定量产销售的企业较少，竞争格局尚未完全确立，市场有待进一步发展。已进入下游面板客户供货体系的国产供应商具有先发优势，未来在O1.ED材料国产化的机遇和趋势下有望取得更高的市场份额。在国内O1.ED无机蒸镀材料领域，晶体封装材料和阴极蒸镀材料虽然不属于存在专利限制的材料品类，但与有机蒸镀材料一样，无机蒸镀材料的生产也有适用于O1.ED显示领域的特定性能要求和品质指标，必须经过特定的生产加工后方可达到O1.ED的蒸镀工艺要求，对于O1.ED面板厂商的生产良率和产品性能具有直接影响。随着面板企业产线的迭代和柔性O1.ED面板渗透率的增加，无机蒸镀材料的重要性逐步提升。表，国内主要O1.ED蒸镀材料供应商及其主要客户O1.ED燕俄材料厂商主要客户海谱涧斯京东方、天马集团、华星光电、和辉光电奥来第和辉光电、华星光电、天马集团、维信送莱特光电京东方、华星光电、和辉光电资料来源：公开资料整理（二）O1.EI）材料行业的主要企业O1.ED蒸镀材料根据功能可以划分为封装层材料、阴极蒸镀材料、电子传输层材料、空穴阻挡层材料、发光层材料、电子阻挡层材料、空穴传输层材料、空穴注入层材料等主要材料。以手机柔性屏幕为例，按照上述分类O1.ED蒸镀材料可大致分为19种蒸镀材料。1、国外O1.ED蒸镀材料企业现阶段而言，全球O1.ED多数蒸镀材料的供应权掌握在海外厂商手中，各厂商具体情况如下:公司筒称基本情况美国UDC陶氏化学美国UDC成立于1994年，在O1.ED科技和材料领域领先全球。UDC主导若全球的O1.ED发光材料市场，拥有超过5.（K）0个已发布和正在申请的专利，建立了全面的O1.ED材料知识产权保护体系，涵盖了发光材料、封装、柔性O1.ED、印刷工艺等多个领域。在O1.ED发光材料领域，UDC占据了掺杂材料的绝大部分专利，尤其是红光和绿光掺杂材料。UDC向三星、1.G等显示巨头提供掺杂材料.与企球诸多卜游知名企业建立了一作关系陶氏化学公司成立于1897年，是全球媒合性化工企业和有机硅巨头，主营业务包括特殊塑料、特殊材料及化学品、农业化学品、大宗消费品、基础设施和油气开发六大板块。在显示材料领域.陶氏公司在O1.ED红色主体材料上拥有核心专利，销售额处全球领先地位杜邦公司1.gSDI德国默克出光兴产杜邦公司成立于1802年,是世界排名第二的美国化工公司,经营包括电子与成像、交通运输与工业、营养与生物科学、安全与建筑等领域的业务。在O1.ED显示材料领域，杜邦公司产品覆盖J'O1.ED材料中的EM1.、HT1.等材料三星SD1.成立于1970年，主营业务包括锂离子电池、储能系统和电子材料等.:星SDI的显示材料覆盖1.CD和O1.ED市场.白主开发r电子传输层材料和绿色发光主体材料，在绿色发光材料市场中处于领先位置德国默克成立于1668年，主营业务包括创新性制药、生命科学以及前沿功能材料技术.