2024BIPV建筑光伏和抽水蓄能行业分析.docx

B1.PV建筑光伏和抽水蓄能行业分析2023BIPV前景广阔，行业有望迎新需求分布式光伏的分支，BIPV实现光伏与建筑结合E3乘"双碳"目标之风，BIPV拥抱千亿市场光伏产业进入平价时代光伏电站分类j集¾II壬丽用分布式i与建我结合不与建筑结合!BAPVBiPV11敢梃来海华创证券SttE来遗：远域太阳的百网BAPV屋顶发电系统数抠亲海：运品太«1植网1.1分布式光伏与建筑结合的两种主要模式BIPV与BAPV太阳能光电建筑指将光伏发电与建筑物相结合，于建筑物结构外围铺设光伏器件，从而产生电力.该类建筑分为两种模式：aBAPV(Bui1.dingattachedphotovo1.taics),即)tt*t系fi接澎差Jn£筑物表面，系统与建筑物功能不发生冲突，不破坏或削弱原有建筑物的功能；b>BIPV(Bui1.dingintegratedphotovo1.taics),即料与蝴SSWS结成，用光伏器件百接代替建筑材料，系统作为建筑物外雕构的一部分BAPV与B1.PV均为分布式电站的分支.光伏电站可分为集中式电站和分布式电站，其中，分布式又有工商业用与户用之分.1.1分布式光伏与建筑结合的两种主要模式BiPV与BAPVBIPV与BAPV对比对比BAPVXBIPVjKa建筑外观对比在彩色压型金属板上面后期安装支架和光伏电池板，后面较凌乱，整体性较差.把太阳能利用纳入建筑总体设计，把光伏发电组件单元板和检修走道板直接作为屋面板，可通过相关设计将接线盒、连接线等附藏在组件和踏板下方.联防阳光百射和雨水侵蚀,又不影响建筑物外观.设计寿命对比度面受力对比防水可靠性对比施工难度和速度对比沿犬发电组件全螂于露天环境，光伏发电组件只有屋面嶷露在外，有丽密封环*B1.PV光触件用PVB，门中胶封装，具有透明、耐热、耐寒、耐湿,机械强度高等特性，使系统能达到50年甚至更长的使用寿命.压型金属板与后百光伏电池扳的受力复杂,两者之间既有风裁正压也有负压，光伏电池扳受力通过支架传递到压型作为单纯的屋面，结构受力清晰，结构安全性高.该系统采用双面玻璃组件,金扇板，沱区,年用和工:形会产生疲方双口,能够满足屋面安全隹要求.构安全.在压型金属板屋顶安装完毕后，后期屋面二:欠上人安装光主要采用憎水性玻璃面板与主水槽、防水密封等形成屋面防排水系统，屋面伏组件等设备，会因为吊装、施工踩踏、长期光伏自至荷构造、泛水包边、采光带等采用模块化组合构成，主水槽等受力构件采用卡载和局部设备超我，从而造成压型金属板永久沉降形变，扣式零穿孔连接，组件与组件（或踏板）间使用可靠的密封扣条进行固定和密造成封，泛水包边采用对煤连接，有效避免漏水的隐患.分二期施工，施工周期长，直立锁边铝铁锈屋面板施工难施工难度小，安装速度快，工程进度有保海，以1万平方米主屋面为例，20度大.人15天左右即可完成组件安装和屋面的整体密封工作.屋面运营维护对比施工检修中多次踩踏，屋面变形大，度大.同步设计、施工,对屋面构件形成保护,不造成二次施工踩踏破坏.以单块电池组件为单元模块化设讨安装，可醺,意拆卸、修口，检修维护方便,屋面根据合理运维半径设置的检修走道踏板，保护了IS面的完整性，1.2 B1.PV项目运作及发电模式 对于分布式业主来说，开发电站的商业模式主要有全款安装、贷款安装以及屋顶租赁. 在业主确定商业模式后，无论投资方为业主或是能源企业，分布式光伏系统的设计、采购、建设一般来说都需要通过EPC招标的形式分包给工程建设企业或光伏企业，如中国电建、中国能建、特变电工等. 根据喊星太阳能光伏网梳理，2021年前8月，用¾8.2GW光伏电站EPag标项目开标，其中分布式光伏大EPC项目中标均价为4.12元/W;而小EPC中标价介于1.22-3.25元ZW之间。I2021年前八个月部分分布式大EPC项目中标价格EPC形式招标方项目««(MW)中标企业单W中标饰格（元W）I中国石化硼田油分公司光伏发电系统（BIPV）隆基绿能7301次国电辽宁公司场内放分布式项目1.49易事特5.32中石化湖北湖:Ite油分公司光伏发电系统（BAPV）隆基绿能4.98中广核新能源IS建一帆新解布三Dttt班目8.90永福电力4.61芜湖环清浩能芜湖城市污水厂项目17.47中冶武汉勘研院4.4大EpC商丘新城金投商丘第二污水厂项目2.00常州天合4.29福建国电福建公司凯景冠光伏发电项目3.99阳光新僦4.24华能常熟华能靠热光伏f化EPQfi目31.f科技4.00国钱（浙江）浙江公司光伏发电项目（BIPV）7.80宁波兴员3.96JS舌浙电中斫沪总公司分布式IS顶光伏项目0.80浙江明源3.87国能江苏通壁电厂江芯公司光伏EPC工程6.71上海电气3.871.3 B1.PV降耗功能符合绿色建筑发展I建筑全过程降耗潜力巨大，B1.PV于运维阶段提供清洁能源建筑全过程包括建策材料生产运输、建筑施工、建筑运行以及建筑拆除，其中，建筑施工与拆除环节可以合并为建筑施工阶段.建筑全过程能耗即建材生产阶段、建筑运行阶段和建筑施工阶段能耗之和.2018年全国建筑全过程能耗总量为21.47亿tee,占全国能源消费总量46.5%.分阶段看，建材生产和建筑运行阶段能耗最大，分别占全国能源消费总量23.8%、21.7%.建筑的运行能耗主要是建筑使用方的日常用能，如采暧、空调、照明等，而采取自发自用模式的B1.PV项目能够在该阶段提供清洁能源，达到建筑降耗目的.2018年建筑全过程能耗占全国比重建筑皿阶能1.0%建材生产舱段建筑帝工附段建筑运行阶段其他行业献1.3B1.PV降耗功能符合绿色建筑发展IBIPV有望持续受益于绿色建筑激励政策 2016年，中共中央、国务院提出要支持和鼓励各地结合资产其后特点推广应用太阳能发电等新能源技术. 2019年，住建部发布新版绿色建筑评价标准，在资源节约项目中，若建筑由可再生能源提供电量比例超过4%,则能够在评分项中获得10分.2020年，住建部等7部委以2022年新建绿色建筑占比70%为目标，要求推动星级绿色建筑持续增加。.2021年5月，住建第15部门发文，要求大力发展绿色建筑和建筑节能，通过提升新建厂房、公共建筑等屋顶光伏比例和实施光伏建筑一体化开发等方式，降!氐传统化石能源在建筑用能中的比例.1可再生能源利用评分规则绿色建筑相关政策时间发布主体rfH,ftj2。16卷舞201919201住便部市总»文件中共中央国务院关于进T加演城市规划建设笆理工作的若干意见新版涂色建筑评价标准三部门关于印发绿色It材产品认证实施方案的通知）相关内容推广球筑节能技术,提高健筑节哧隹，推广绿色建筑和建材.支持和5«烙侬S合自然q候特点，推广应用太阳检发电等知能源技术，发展械动式房屋等绿色节能邮.主要浮价体系由安全耐久、健康舒适、生活便利、密源节约、环境宜居等方面混成.景色在笈划分为基本级、-SJS.二年期.三星级4个等级,二.三星期分别对应达到68、70».85分.绿色建材产品实行分皴评价认证，由，琏离分为一、二、=Sta,获认证产品将裱政将项目优先选用.21.0%R<2.0%4由可再生能濯梃供电贵比例R2.0%<R<3.0%63.0%R<4.0%8R4.0%10收据来源伎StSJ（绿色建双泮价标港，华创证券住建甑2020发改麦等7部门关于印发爆色it筑创蹂行动方案的三）到202淬,当年城聊建建茶中掇色注筑面积占比达到70%,现吸绿色便筑持续增加.既有it维微5（水平不断JS高,媒色任材应用进一步扩大.2021大力发展绿色Si麻在筑节能，通过提升新Ji厂房.公共找筑等国庾光伏比例F膜低光伏注筑一体化开发等方式，降低像化石能涵在Ji筑用能中的比例.BIPV前景广阔，行业有望迎新需求O1.分布式光伏的分支，B1.PV实现光伏与建筑结合乘"双碳”目标之风，B1.PV拥抱千亿市场EQ光伏产业进入平价时代2.1 十四五各省市自治区光伏装机规模或超30OGWI推进“双碳”目标实现，光伏行业有望持续受益2020年9月，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话，提出中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和；12月，国家主席习近平在气候雄心峰会上进一步宣布，至J2030年，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上.“双碳”目标及风光装机目标的提出预示风电、光伏等新能源的发展将成为实现碳中和的重要途径之一.在“双碳”目标指引下，“十四五”各省市自治区光伏装机规*超300GW.截至2020年末，全国累计光伏发电装机253.43GW,从各地区已公布"十四五”规划看，9个省市公布新培光伏装机计划，合计112.49GW,若按照2020年末该9个地区累计光伏装机量占全国比例测算,未来5年全国光伏装机规模或超300GW.“十四五”期间部分省市自治区光伏装机规划省市自治区MW相关文件相关内3各密市太阳能发电装船8(GW)十四五所壮太阳Ie装机(GW)初5T姗加山东2021年5月(山东省集或上-H3E,雄时(任束W刖202辨光伏发电装机5KW,可再生接汨发电？机85GW22.7229.2852.00i¾t2020年10月(天HEi2ge.光伏及咫科*5序发11三三(ii*Bicm>>(浙江尽H3E妮利(在求意CiiWRiiim蛉加第十旧个五年苏北.十匹觥伏斯触MIwH将却过2XW21.9022.0043.90浙江西2021年2月2021年2日副202省底.全光伏»MfU叩，,m三m.3Gw到2025年Mfi机达期9GW以上.具中,回电,光伏、牛微碍轨分别施7GW、I1.GW.1GV1.1.到2025年血,至"光伏发电装机达郛26GW,风电新=I1.GW15.177.7612.83I1.OO28.0018,76AXu江苏4丫4*T*J2021年1月双帆二OZU华远目标4耍)江苏宵-ms可再生植质发展专项观Ja<梃求囱隔)!16849.1626.00202眸12月'+ES'Mm1.二。三五年或-日行的3议水电建砂昭建装机g生第15GW,加快磁也燃阳忠第VI汽.突破IOGW1.378.6310.00四川2021年5月四H1.""+ES五.光伏.风电资为开发若干指导意见送中格)Oi1.三W-ft-加系电例&W4蛇裂.St20GW.1.918.0910.00江宇2021年4月*tRt五帘!M困二OHS年币两S划-HQ5XW.财闻电.光卸蟀机S将由MGmf1.inG恤上.K中,Pmta装机客ioGW,总蹴62WZ元；光电新*机*6GW,2投室SWK4006.0010.00江2021年3月黑龙江十四五规划期2。2弹可再生JKMKS1.3CGW.AG3«R比断SO*以上口中PI电第m机IOGW,光伏新篝我也55<5W,生智位帐所取始25W318S.50868i+94.85112.49207M«5分来海：各i人民政府.Wind,:1NRS太阳能光伏网.国际圻影瓯,全酬闲SW2.2 整县推进+户用补贴，分布式光伏有望迎来增量需求2021年6月20日，国家能源局综合司发布关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知，要求申报县7月15日前报送.整县推进通知明确申报试点条I牛包括具有比较丰富的屋顶资源，有较高的可发利用积极性，有较好的电力消纳能力，有实力推进试点项目建设.党政机关建筑，学校、医院、村委会等公共建筑，工商业厂房,农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例分别不低于50%、40%、30%、20%.央企国企快速入局，占据多数整县开发项目.国家电投已与17个地区签署整县分布式开发协议，国家电网下属供电公司与12个县区签署了开发协议.五大发电集团当中，国家能源集团曾计划到2022年底开发不少于500个县，华能集团亦与陕西、河南、吉林、山东等地签署了开发协议。建筑类型可安装屋顶光伏比例党政机关50%学校、医院、村委会等公共建筑40%工商业厂房30%林t居民>20%I不同类型房屋可安装屋顶光伏比例BdE采源：国家掂潦口,华创运券9月14日，国家能源局正式公布整县推进试点名单，全国31个省市自治区报送试点县676个，全部列为整县屋顶分布式光伏开发试点,高于此前预期的22省.根据智汇光伏，全国共有约2856个县级单位，本次试点县数量676个，约占全国24%,且主要分布在东南部分布式光伏发展状况良好的地区.国家能源局提出，2023年底前，试点地区相关建筑屋顶完成光伏安装目标的，列为整县屋顶分布式光伏开发示范县.政策推进力度大，速度快，屋顶分布式光伏发展前景广国。2.2 整县推进+户用补贴，分布式光伏有望迎来增量需求户用光伏爆发性增长,受益于户用光伏补贴政策预期，2021年1-12月户用新增光伏项目累计装机容量为21.6GW,同比+113.8%.超出国家发改委年内新增15GW的户用光伏目标.I2018年至今户用光伏补贴变化发布时间2017-122018-052019-042020-032021-06嘿炉Z0.370320.180.080.03户用光伏年度新增装机（GW）全国光伏累计装机量（亿千瓦）2016年2O21年户用装机情况数区来源：北极星太阳能光伏网（Sos转自国家胡深局）20162021年中国光伏发电装机容量统£出出发电装机容量（亿千瓦）取IS来源：中商情Ig网（Sr睁白国家暗源导）2.3 光伏市场空间稳步增长，增量屋顶潜在分布式光伏需求超千亿I光伏市场空间稳步增长“十四五”期间，乐观估计年均光伏新增装机达88GW。截至2020年底，中国可再生能源发电装机总规模占总装机的比重为42.4%,根据国家能源局，至"十四五"末，该比例将超过50%,预计可再生能源在全社会用电量增量中的比重将达到三分之二左右，在一次能源消费增量中的比重将超过50%.政策的指引对光伏等可再生能源装机规模提出要求，根据CPiA乐观估计，“十四五”期间，国内光伏新增装机有望达到440GW,折合年均新增装机88GW.一仝国光伏新增X机量（保守GW）全国光伏新埔装机（乐IdGW）2.3光伏市场空间稳步增长，增量屋顶潜在分布式光伏需求超千亿I从增量建筑面积看屋顶分布式光伏市场空间我国增量建筑潜在屋顶分布式光伏市场对应干亿级规模。根据中国建研院BIPV/光电建筑市场发展情况介绍，我国每年新建屋顶面积约为新建建筑面枳的1/5,在强制安装光伏情境下屋顶可安装比例约为30%,单位面枳安装光伏量150W/平,根据国家统计局的数据，2020年，全国新增房屋竣工面积38.48亿平，按照中国建研院的计算逻辑，以屋顶工商业BAPV和B1.PV平均成本4.31元/W测算,增量房屋屋顶对应35GW光伏安装空间以及千亿级别市场规模.I我国新增建筑面积对应光伏市场空间测算新婚建筑面积（亿平）对应屋面面积（亿平）=+5可安装光伏比例（%）单位面积光伏安装册（W/平）对应分布式规模(GW)(5)=®x(5)x©xt1O单位投资成本（元/W）1492对应市场规模（亿元）=XX1.O2.3光伏市场空间稳步增长，增量屋顶潜在分布式光伏需求超千亿I从存量建筑面积看屋顶分布式光伏市场空间存量厂房仓库可安装光伏规模51GW,按照4.31元/W成本测食,对应2179亿元市场规模。根据中国建研院，我国既有建筑可安装屋顶分布式光伏潜力约1500GW.计算存量厂房仓库带动屋顶分布式光伏装机，我们作出以下假设：1.2004年至2021年上半年全国新增房屋竣工面积和厂房仓库新增竣工面枳分别合计为554亿、62亿平,则该十八年内，“厂房仓库竣工面积/全国房屋竣工面积"=112%,我们假设全国"既有厂房仓库面积;既有房屋面枳“与该比值相等；11.根据整县推进屋顶分布式光伏通知，工商业厂房可安装屋顶分布式光伏比例大于等于30%,假设存量厂房仓库改造比率达到30%.I我国既有厂房仓库建筑面积对应光伏市场空间测算丽数值全国既有建筑面积对应光伏安装空间（GW）15厂房仓库占比（）11.2%改造比率（）30%对应分布式规模（GW）=X、51单位投资成本（元/W）4.31对应市场规模（亿元）=XXIO21792.3光伏市场空间稳步增长，增量屋顶潜在分布式光伏需求超千亿I从整县推进看屋顶分布式光伏市场空间本轮整县推进屋顶分布式光伏开发有望带来超5OOO亿元市场规模.根据国家能源局，全国31个省市自治区共报送整县推进屋顶分布式光伏试点县676个,全部列为整县屋顶分布式光伏开发试点.（其中,根据W啜星太阳能光伏网,；隔城66个县,被建设规模约15.00GW;湖的个县提交试点方案，总装机容费14.96GW;甘肃上报46个县,然机§/3.09GW;河WtSg南上报18个县,总规模1.64GW;山西首批推迸26个县,规模总计1.IoGW;其儆7I1.J东冠县.浙江浦江县等19个县市合计开发规模约8.97GW）.以上试点县合计242个，开发规模44.76GW,平均每个县计划投资规模018GW,以全国676个试点县测算,本轮整县推迸有望带动125GW的屋顶分布式装机，按照屋顶工商业BAPV和BIPV均价4.31元/W成本测算，对应5386亿元市场规模。I部分试点县预计开发规模数据及全国规模测算省市自治区试点县个数（分）规模（GW）河南6615.00甘相463.09山西首批261.10湖北6714.96河北理南181.64其他省市部分市县198.97合计24244.76全国676125BIPV前景广阔，行业有望迎新需求O1.分布式光伏的分支，BIPV实现光伏与建筑结合E3乘"双碳"目标之风，B1.PV拥抱千亿市场03光伏产业进入平价时代3.1 分布式光伏度电成本已低于燃煤基准价2021年起，新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目已进入平价时代。国家发改委根据各地太阳能资源条件和建设成本，将全国分为三类太阳能资源区，相应制定光伏电站标杆上网电价，2013年9月起，全国I、n、m类地区光伏电站标杆上网电价分别为0.90、0.95.1.Oo元/千瓦时。2021年起,对新备案集中式光伏电站和工商业分布式光伏,中央财政不再守秘,实行平价上网。分布式光伏度电成本已低于燃煤基准价。根据CP1.A,目前国内分布式光伏等效利用小时数通常在100O-I1.OO小时，在全投资模型下分布式光伏发电系统在100O小时和1200小时等效利用小时数的平准化度电成本分别为0.31、0.26元/千瓦时.作为对比，同期山东、河：ItB煤发电基准价分别为0.39、0.37元/千瓦时.I2013年至今光伏补贴变化发布时间2013-082015.122016*12201712201805201904202003202103为蛎樱跳；0.900.800.650.550.500.400.35W)H类定区指士例搬出(元/千瓦0.950.880.750.650.600.450.40董蠡蹄W)j11I类定S(元/千瓦1.000.980.8S0.750.700.5S0.49时)含平船0.420.420.420.370.32户用0.03SB)°100Q5Fff1.Oie户用0.08IS据来源：国京发改委，北（S星太阳献伏网I2020年分布式光伏系统不同等效利用小时数的度电成本与燃煤基准价对比sas*s：山东省.河北有政的宫网,CPiA中国光伏产业发度相线网3.2 工商业分布式屋顶电站成本拆分 以BAPV为例：该类电站成本主要由设备及安装工程费用J致虹型用蜷用*三费及建迨期利息组成 我们以光伏行业协会数据以及江西某工商业分布式屋顶BAPV电站成本构成为基础，测算出目前租赁模式下工商业分布式IS顶BAPV电站成本约4.17元/W. 以BAPV模式屋顶分布式电站成本为基础，我们测度出租赁模式下工商业分布式屋顶BIPV电站成本约4.45元/V2021年租赁模式下工商业分布式屋顶BAPV电站成本I2021年租赁模式下工商业分布式屋顶B1.PV电站成本Heww用名声分事单位Jt本（XVZ）MMBB工SM,用名鼻分*单行*（7GV/）JmMM姐件1.80逆变器0.15支架0.21%0.23设图及安装工程投费H啊接入0.B一次设S1.KS开关033洛、控制器.电压K等）建安费用044EtKTSB!顶加固0.23项目口没修理结.生产准器n&s宜一I.缴'勘察设计费号N姐费用BJiMes0.05RfiS!011Et设期利息日设期刊电0.03合计417JJdKSiS:CP1.A.北极星太阳j光伏网,光伏资讯,华创证件担仲1.80陵第O1.S支柒0.11申增023迨,及S*工咫投窗梵、篇电网接入0.13一次设誉,二次设各（开关彷、控制塞、电压表等）建安赛用0.44防水0.20建筑工程岳生钢板或黑板0.22屋面府祭0.20项目沈设修理费、生产准各C4S我、祖朦设计比等045孱JJ幅350.05与本预海密欣出出011建设制利总潭设期利0.03合计.45需求爆发，电价理顺，抽水蓄能开启发展新篇章O1.抽水蓄能：目前应用最为广泛的储能技术E3电力结构变化，抽水蓄能需求快速增长E3电价机制逐步理顺，行业有望迎来高质量发展1.1抽水蓄能是目前应用最为广泛的一种储能方案I储能基本介绍储能可以分为电储能、热储能和氢储能三类，其中电储能是目前最主要的储能形式，根据储存的原理不同可以分为电化学储能和机械储能.D电化学储能要包括锂离子电池、铅蓄电池和钠硫电池等。2）机械储能主要包括抽水蓄能、压缩空气储能和飞轮储能等.根据CNESA的不完全统计，截至2020年底，全球已投运储能项目累计装机规模191.1GW,其中，抽水蓄能的累计装机规模达到172.5GW,占比超90%,其次是电化学储能，占比约7.5%.I抽水蓄能基本介绍抽水蓄能是目前全世界应用最为广泛的一种储能方案.机械储能是目前最成熟的储能技术，其中尤以抽水蓄能为成熟应用的范例，在全球已并网的储能装置中占比超过90%。抽蓄电站还具备容量大、经济性好、运行灵活等显著优势，储能周期范围较大，使用寿命长，效率稳定在高位。I2000-20204全球储能市场从计策机规模储箱方式寿命主要优势应用场景常规抽水蓄能>50年单机容量大、运行盘定、技术麒新能源消纳、黑启初削峰填谷系统词版.压缩空气储货>25年储能容大调味埴谷飞轮懂笑20年左右功率空度高.响应速度快、寿命长系统碱超导储转循环数百万次响应速度快.功率密度较温削峰埴谷、系妩调频超圾电容器10年左右功率定度大、循环寿命长系统词频锂离子电池515年功率、货JB电度大，响应速度快，组态方式灵活削底埴谷、系统调频.分布式、电赤番等应用铅酸电池S15年技术成熟、性价1.攵高削修填谷、系统网频、分布式、通信电源等应用I主要储能方式技术优势和应用情况对比I储能电站度,成本比枝（以年利用208小时为例）抽水蓄能压蛇空气铅酸电池钠燎电池液流电池锂陶子电池单位功率投资/（元*kW1）55007100-.单位容投费/(元*-12007000800020(kWh)i建设期（年）721111呼了命503010151510(年)信大充放电次数-28025001200030那产护费2.502.000.500.500.500.50电微翎（效率/%754080857090瑞:12001200平均容(MWh)-72007200720010800度电成本/(元0.460.925.134.443.491.02*(kW*h)-1.1.2抽水蓄能技术成熟、经济性优I抽水蓄能技术成熟、经济性优澳大利亚可再生能源署在2016年绘制了全球储能技术成熟度曲线（纵轴为成本需求和技术风险），抽水蓄能的技术成熟度高于其他储能技术.以年利用2000/J时为例，抽蓄的度电成本约0.46元，远低于其他储能方案。I2016年全球储能技术成熟度西线1.2 抽水蓄能技术成熟、经济性优抽水蓄能技术成熟、经济性优抽水蓄能电站的经济效益好主要来源于长使用寿命，适中的运行维护费用，相对较低的投资成本和相对较高的转换效率.随着电化学储能技术持续发展,其年利用小时数有望提升，度电成本也有里随之下降.根据基于全寿命周期成本的储能成本分析，锂离子电池投资成本下降50%,循环寿命达5000次，度电成本将降至0.39元，低于抽水蓄能。I储处电站度电成本国线(xf*h)一抽水需能一压缩空气铅酸电池钠硫电池液流电池悝离子电池发电小时/HI抽水售能电站原理示意留资料枭源：网学志,馀玉杰，谭里倩小型融水蓄能技弋发展现状及应用前景1.3 抽蓄电站对地理条件要求较高I抽水蓄能电站的工作原理和建设条件 抽蓄电站工作原理： 重力势能和电能的相互转换，主要由两座海拔高度不同的水库、水泵、水轮机以及配套的输水系统等组成。 当电力需求较低,有电能盈余时,利用电能将位于较低海拔处水库的水抽至较高海拔处水库，将暂时多余的电能转化成势能进行储存,当电力需求较高，有电能短缺时，将高海拔水库的水释放，使其回到低海拔水库并且推动水轮机发电，以实现势能到电能的转化. 抽水蓄能建设条件： 抽蓄电站的上下水库之间高度差在200600米之间 占地面积相对较大 建设周期较长，一般在6年以上 地理条件影响抽蓄电站的建设成本1.4抽蓄电站产业链介绍 抽水蓄能产业上游即抽水蓄能电站的设备供应方，主要包括水泵、水轮机、发电机、进水阀等，设备投资通常占抽蓄电站投资成本25%30%. 产业中游是电站的设计、建设、运营，代表性企业有中国电建、中国能建，其中中国电建在在国内抽水蓄能规划设计方面的的份额占比约90%,承担建设项目份额占比约80% 产业的下游主要是抽水蓄能电站在电网系统的应用，包括调峰、调频、填谷等.I能产生健需求爆发，电价理顺，抽水蓄能开启发展新篇章O1.当下抽水蓄能相对其他储能方案具备明显优势电力结构变化，抽水蓄能需求快速增长E3价格机制进一步完善，促进行业高质量发展2.1 抽水蓄能电站发展历程I我国抽蓄行业发展历程 21世纪后，国内抽蓄电站的建设速度明显加快，技术也逐步成熟,截止2020年底，全国已运行的抽蓄电站32座，合计装机量31GW,在建抽蓄装机量45GW 但全国抽蓄装机容最占电源总装机容量比例仅为1.4%,与欧洲、日本等发达国家4%8%的水平仍有一定差距 我们认为国内抽蓄电站过去发展受制约的两个因素需求&价格机制都在近两年有显著变化，行业将迈入蓬勃发展阶段I中国抽水售能电站发展历程I20«兑60+R70年代：*a1968«.jSitm*mM三1.7-tseUMWa涵口/*wu>W5*.*事±三RtH另豕电站安U了西*8ar*iMvm*B6I200112010年：龙就a途*SHa*.*+出&»电”.H«B«»»»AU«»ASa«S&MttffX41.2.*0JUt培R"22OMW.a>2oo*.ega*at电站ku*kj(14510MW我国抽水蓄能电站规模统计I20纪80年代70年代：改.开就以网济铺包双仔的C伎3W设.2WJ9(MFft:8等Ik华现金方”培垣g0iA(W)OMW).B(2400MW).AJat(1800MW)一大里水崎电Y.«20004S8Bf1.SS20MW.谈射版电4修机8«<USMifi计法央修声口I2011*2020今：枚KaH十二fi.tfigH：力35及9.WWJsttiWttaae.电水3夕*航昌.tt?2028,余击打今bhM3211490MW.在"笑机"4SOMW0m.TITMffiimi.Mtt及电*行/方面已吼W世W夫三*t一»«(MW)35000300002500020000ISOOOIOMOSOOO1970GiggO1990ZOOOB201020202.2 新能源电力占比提升，抽水蓄能需求不断扩大I新能源电力发电占比逐步提高 十三五以来，全国火电装机量占比逐年下降，2021年累计装机量占比已降至不足55%,但发电方面仍对火电依赖较高； 2021年，全国火电发电量占比为67.4%,水电、风光、核电发电量占比各为16%、12%、5%; 新能源电力，尤其是风光，其发电量与装机量占t匕相差较大，新能源发电稳定性不足，对电网提出了较大考验I2021年各臭电源发电量占比与系计就机量占比对比I20W-2021年各臭电源发电量占比情况20092010201120122013201420152016201720182(11920202021京电火电I发电/占比笠机/占比2.2新能源电力占比提升，抽水蓄能需求不断扩大I极端情况下新能源电力出力有限，电网调峰调频需求迫切参考南方能源观察发布的2021年1月7日寒潮用电负荷高峰解读需求端:2021年1月7日当晚用电高峰创出高点11.89亿千瓦可用装机容量=负荷X（1+合理备用率）假设全国的合理备用率14%（绿色区间），则1月7日晚高峰11.89亿千瓦的负荷，需要的可用装机容量£13.55亿千瓦供给端：我国电力总装机22亿千瓦夜晚：光伏发电没有出力无风：风电出力10%左右冬季枯水期：水电出力不足50%冬季天然鼻用气高峰：天然气出力50%左右综合以上因素，当晚全国可用装机容量仅13.72亿千瓦结论：在未考虑区域分布的情况下，极端天气下2021年的电力供给仅勉强满足需求I2021年1月7日就机出力供应儡）测算（万千瓦）2020*1施林不可用打可用左注nit22005882809137209东电（金拉F）370I654%2000017016冬季蛤水期火电I245I712128112389X中：««I079926.3%6娴101189的42%火电支供热"氧供热MISMfi“他大电6734246299第3980250».49014901冬”天住个用气料楂电49890%04989风电2815390».253382815金朋关图内少风太阳能25M3100%253430差厂、力电2下山奠他4!大J.阳诬“语料来源:南方府求现弟2021年1月7口寒潮用电量育高好琳过在2021年4月举办的第十届储能国际峰会暨展览会开幕式上，国家电网公司总工程师陈国平表示，2030年中国要想实现12亿千瓦的新能源装机容,至少需要匹配2亿千瓦的储能（即200GW）。2.2 新能源电力占比提升，抽水蓄能需求不断扩大抽水蓄能中长期规划出台，行业发展迎新机遇抽蓄电站投产规模规划：2025年较十三五翻一番，达到6200万千瓦以上；到2030年，抽水蓄能投产总规模较"十四五”再翻一番,达到1.2亿千瓦左右中长期发展项目库：1)重点实施项目：总装机规模4.21亿千瓦；2)储备项目：总装机规模3.05亿千瓦I抽水蓄能电站投产规模中长期规划(GW)I2021年抽水蓄能行业相关政Iut双CT1.MB2021/1230IFTi1.MM国资委关于推进中央企业高质量加快推进生态友好'条件成熟,指标优越的抽水蓄址电站建设，积极推进在建项目It设，结合地方规划积极开展中小发展做好嫉达峥磋中和工生桧水蓄能建设,探索推进水电梯级融合改造，发展抽水蓄能现代化产业.推动高安全'低成本、离可靠、长衣命的作的指导意见新组慌能技术研发和规模化应用.2021/10/24国务院加快新型悌能示范推广应用.深化电力体制改革，加快构建全国统一电力市场体系.到2025年，新型储能装机容量达2030年前磋达峰行动方案到3000万千瓦以上.到2030年，抽水注能电站装机容量达到12亿千瓦左右，古级电网其本具备5%以上的尖稣负荷响应拢力.2021/9/22