《货币银行学》.docx

<->存款货而是一种可签发支票的存款. （二）存款货币和现沙合称为“货币”，它们隅于加的范畴. （三）银行定期存款和储常存款也是货币，只不过不能直接转帐结W，它们称为准货币，属于M2的范畴。 六、电子货币 涵义：电子货币是指利用电子计算机储裕和处理的电子存款和信用支付工具.电子货币的出现，是现代商品经济高度兴旺和银行转帐清算技术不断进步的产物，在实际经济活动中,运用起来较传统货币更为快捷、便利和准确，货币形式的最新开展一一电子货币（E-三oney>1 .概念：所谓也子货币,在目前的情况下，一般是对“通过电子信总的交换完成结算的系统”的总称，2 .特征：根本特征：用一定数额的现金城存款从发行者处兑换并获得代表相同金额的数据，通过使用某些电子化方法将该数据宜接支付给支付对望,从而能好清偿债务.第三节货币制度一、货币制度IK述货币制度的概念：是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式. （->货币刎度的形成 铸币铸造权分敢，造成流通领域混乱 铸币的材料以戕金属为主 铸币的质比不断下降,空房战轻，成色下降.（二）优币制度的构成要索 魅定本位货币金属（币材） 确定货币单位 确定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序 确定有限法傍和无限法偿 规定准饴金制度二、货币制度变迁货币制度变迁图示<->货币制度变迁内容根本位制金银复本位制与格笛欣法WI金本位制不兑现的信用货币制度1 .梁本位制 以臼银作为本位币的货币制度. 自15世纪末，意大利人哥伦布发现美洲，臼银生产技术及产Ift大增，盛行于1619世纪。 我国于公元前119年,西汉武帝时期开始铸造银币，由国家法律确认为一种货币制度则在1910年币制则例正式确定我国实行根本位制.并于1934年11月放弃.2、金银复本位制 是以金、银两种佥属同时作为货币金比，金币、银币都可以自由铸造的货币制度， 平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。 双本位制：金币与假币的比例关系由国家用法律确定. 改行本位制：以金、很同为本位币，但金币可以臼由铸造，猴币不能自由铸造，债权人有：商人.各类宗教机构、封建主和地主.债务人有：小生产者、贵族.<2）商利贷信用的特点：利率高、剥削残酷：非生产性：保守性。（3）具体形式高利贷形式；印子钱、转子钱（夏利、短票借贷时多记等。社会影响就燃眉之急长远影响：加速社会两极分化、影响中产阶级的形成、造成消费低下、造成官商不分与官员腐败、破坏政治安定和军队稳定，照社会势力抬头2.资本主义信用一一借贷资本借贷资木是优币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本.借贷资本的来源：生产经营中的闹置资本：用于枳累的利涧：货币储蒂等。信贷资本的特点：<1）借贷资本是一种所有权资本.（2）借贷资本是-,种特殊的商品资本。（3）信贷资本具有特殊的运动形式3、社会主义倡用,商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据.四、信用的作用 容集资金 用置资金 宏观调控五、信用与货币的关系 货而因信用而扩展了其职能 货币因信用而开展了其形式口金屈货币不兑现伯用货币 信用因货币而开展了其形式 实物信用货币信用 信用因货币而犷展了其规模第二节信用形式和信用工具 信用形式是指借贷活动的表现方式，它是信用活动的外在表现。一、信用形式 按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式:1 .商业信用2 .银行信用3 .国家信用4 .消费信用5 .国际信用1995年,国债标准为三种：凭证式、无记名式和记账式.改革以来中国的国家信用规模概况（四）消费信用；是指企业或佥砂机构向消戏者个人提供的用于购置消费品的信用，1.消费信用的形式 信用卡-短期消费信用 分期付款中期消货信用 消费信贷一一长期消费信用2,我国的消费信用（D银行卡:是指由商业银行（含施政金融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或局部功能的信用支付工具.银行卡的种类银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。信用卡按是否向发K银行交存符用金，又可分为贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额慢.持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡.准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额缺乏支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。借记卡不具备透支功能，借记卡主要是转帐卡（含储蓄卡）。我国银行卡业务的开展过程1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签仃协议，在国内代理“运通”、万事达、维萨等7种外国信用卡。1985年，中国垠行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡一一珠江信用卡。至2000年底,我国各类信用卡发行种类达20多种,已有发行金卡的金融机构55家.4家国有就业银行.10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机构,29家城市商业银行,H家农村估用社联社.发卡量达2.77亿张.全年交易额达4.53万亿元.（五）国际信用是指国际间的信用关系.是指国与国之间的企业、经济组织、金眩机构和国际经济组织相互提供的与国际贸易猿密相连的信用形式.举借贷款：包括国际商业信用、国际银行信贷、政府信用和国际金融机构信用等。小结：对我国目前信用关系的若干看法信用关系开展迅速信用规模快速扩大.各种形式根本齐备,伯用关系的桁靛面已经很广.信用结构不太合理，间接信用的比Hi过大. 信用制度建设相对落后,相关法律法规不健全。 社会信用的基础薄弱.二、信用工具 <-）信用工具的概念口信用工具是证明愦权债务关系的合法书面凭证。 也叫金融工具.是证明债权做务关系的合法凭证,是资本或资金的载体.借助这个运载工具实现资金或资本由供给拧手中转移到需求者手中,它是柬要的金融资产，也是金融市场上重要的交易对软.（二）信用工具的特征： I.归还性： 2.流动性： 3.收益性各部门的开展比例（三）在信用制度基础上产生的信用流通工具代替金姐货币流通，节约流通费用，加速资本冏转（四）信用为股份公司的建立和开展创造了条件，I可时，信用聚集资本，扩大投资规模的作用通过股份公司的形式也得到了充分发挥总结信用是以归还为前提条件的借贷行为，是在商品货币经济开展定阶段,在货币的支付手段职能形成后兴旺起来的。 现代经济普遍行在信用，可以说现代经济即是信用经济。信用在经济中起着调剂资金余跳，实现资源优化配置的理要作用。 现代信用形式主要有:商业代用、银行信用、国冢信用、消费代用、国际信用.复习提要 关健诩口信用、商业信用、假行信用、消费用用、汇票、支票、本票： 思考第， 什么是信用，信用的主要形式及其特点？ 分析商业信用与极行信用的关系？ 为什么说现代经济是信用经济？第三章利息和利息率第一节利息和利息率一、利息的本JB1.利息是在信用关系中俯务人支付给做权人的报酬。1、马克思的观点：它来源于生产领域，足婀余价他的一局部，反映一定的生产关系2、西方学者的观点：（I）利息报卅论：是放弃货币使用权所获汨的报卅配第或者是风险报酬洛克）（2）伊伊资本生产力论:货币的时间价值（3）西尼尔节欲论:利息是节欲行为的报酬（4）凯恩斯灵活偏好论:人们在特定时期内放弃货币周转灵活性（或流动性的报酬3、收益资本化通过收益与利率的比照而但过来算出它相当于多大的资本金额，即是收益的资木化。B=PXr或P=BZr1、有”本身不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资本的实物，也可取得一定的资本价格，如土地2.本来不足资本的东西也因此可以视为资本.如人力资本工资3、在有价证券价格形成中更突出的发挥作用.收益（B）=本金（P>X利率（r>如果知道收益和利率,就可以利用这个公式套总出本金，BIJ：收益资本化在经济牛活中被广泛地应用，例1：地价=土地年收益/年利率，例2:人力资本价格=年期/年利率>例3:股票价格=股票收益/市场利率二、利息率（interestrate）1、利息率的概念F利息率尚称利率，是定时期内利息额同其相应本金的比率。利息率是种正要的经济杠杆，它为宏观羟济运行和微观经济运行都仃R要作用。i利息率二利息额/本金2.利息率分类按计算利息的时间长短，利息率分为年利率、月利率和日利率.该理论的特点：（I）是完全的货币决定理论.认为利率纯粹是货币现象.与实际因素无关.（2）外货币供给曲线与货币需求他戏的平坦局部相交，则利率不受任何影响。（流动性陷阱）（3）是一种行琐理论，认为利率是由某一时点的货币供求鬓所决定的可贷资金利率理论是新占典学派的利率理论，产生于20世纪30年代后期，根本观点是：利率决定于可贷资佥供给与需求的均衡点。可贷资金的供给：储蓄流1.½:该期间货币供给量的变动：可贷资佥的需求：投资流收，该期间人们冷望保存的货币余额。该理论的特点：（1）是长期的实际利率理论，强调实际经济变量时利率的决定作用。（2）它注重时某一时期货币供求流量的分析，（3）兼顾货币因索和实际因素.<4）无视了收入与利率的相互作用.一、商业慢行的产生“商业银行”是英文Ccnmercia1.Hank的意洋.银行起源很，在历史上是由货币羟营业逐步演变而来的。（-货币兑换业从历史上看.现代银行的前身是货币兑换业,M15世纪的欧洲由于优越的地理环境和社会生产力的较大开展，各国与各地之间的商业往来也渐渐扩大起来。而当时由于各国、各地区饴币的材料、成色、面额和曲量各不相同，商人们为了完成支付行为，必须进行货币兑换，为了适应这种要求.逐渐从商人中别小出一局部人专门从事货而的区分、鉴定和兑换业务,从而出现了货币兑换商.优币兑换而最初只是单纯办理货币兑换业务井收取手续也，明者商品生产和商品交换的进一步开展，经常往来于各地的商人为了防止长途携带货币和保管货币的风险，就将货币委托货币兑换商代为保管，并委托他们代理支付、结簿和汇款,从而货币兑换商就成为商人之间的支付中介.二早期银行随新货币保管业务和兑换业务的开展，货币兑换商于中聚集了大吊:的货币，他们就利用这些资金来办理放款业务以牟取更多的利润“当货币兑换商经苜借贷业务时,货币兑换业就由单纯的支付中介转变成信用中介银行.银行出现的主要标志是芥营借贷业务.商业银行的产生和开展银行的产生过程最f的果行产生于当时的世界商业中心意大利，以后传播到欧洲其他国家.如15S7年成立的眩尼斯银行，也是第一个采用“银行”为名称，随后成立的米特兰银行、阿姆斯特丹银行和汉堡银行等都是早期若名的银行。这些银行必初只接受商人的存款和代理结算，后来也从事短期的放款业务，但利率很商，属于高利贷性贷的银行。（三）现代银行现代商业银行是随芾资本主义生产方式的产生和开展而逐步形成的.随昔资本主义的开展，早期裔利贷性质的银行业已不能适应资本1：义开展的要求.现代资本主义银行是通过的条途件产生的：-是根据资本主义原也巴然起来的股份制银行:二是早期高利贷性质的银行闲低放款利率而逐渐转变为现代银行.第一家股份银行是1694年在英国政府的支持下，由公众集资创办的英格兰银行，该银行一开始就把利率4.5%-6%,而当时那叫高利贷性质的银行的利率一20%-30%,英格兰银行的成立标志着现代资本主义银行制废确实定.随后,欧洲其他国家也先后建立了股份制银行.第三节西方国家的金融机构体系由中央银行、商业银行、政策性金融机构和其他金融机构构成，一、中央行中央银行是一国金融体系的核心.二、商业银行存款货币银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种效劳.以利润为其主要经营目标的金融机构。商业极行是一国金做体系的主体.三、政策性金Ii机构政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从小政策性金融活动，支持政府开展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济词控的金融机构，特征：1、不以盈利为羟营目标，而是为了实现政府的政策目标开展金融机构、确立分业管理.央行分支机构改革建立金融资产管理公司（华融、长城、东方、信达）二、中央银行一中国人民银行中国人民银行是国务院领导的、制定和实施货币政策.对金融业实胞歌仔管理的职能部门,是国家机关.1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行职能.它的根本职能是：1、制定和实施货币政策，保持币值的枪定.2、对金融机构实施产格的监管,保证金融体系平安有效的运行.3、中国人民银行机构设Bt为总行、分行、城市中心支行和支行.国寡外汇管理局是我国的国家外汇管理机关,受人民银行总行领导，1979年3月成立。它的主要任务是：第一，根据国索统的金融政策,制定外汇管理法令,统一管理和调度国家外汇.第二，对一切国际收支进行检杳、监督,负责外汇收支的综合平衡工作。第三，公布人民币对外币的汇价。三、政策性做行一国家开发银行1994年3月17FUiUt,办理政策性国窠虫点建设（包括根本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。国家开发银行的资金来源有：国家财政部拨付的资本金发行金融俯券向中央银行再贷款境外筹资二）中国进出口银行1991年5月成立为大盘机电成套设备等资本性货物的进出口提供政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保.可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）负责调查统计监督代理业务事宜,（）中国农业开展银行1994年I1.月成立办理农业政策性金融业务，中国农业开展银行的资金来源有：财政拨款开户企事业总位存款发行金融债券境外筹资向中央银行申请再贷款四、商业银行<->国有商业银行k中国工商银行足以城市工商企业.机关团体和居民为主要效劳对象的国有商业银行.1984年1月I日成立.2、中国农业银行是我国办理农村金融业务的国家银行。1979年3月恢复.3、中国银行此外.还有金瞅租赁公F等.*第五节国际金融机构 国际金融机构是雉持国际货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从出国际佥融裂务的佥融机构。 国际金融机构体系的作用：维持汇率稳定：进行行业协词：调节国际收支不平衡：积极防范并解救国际金融危机:枳极组织商讨、调研国际经济金融领域中的曳大件：提供多种效劳. 国际金融机何体系作用的局眼性.第五节国际金融机构一、国际货币基金If1.iR（IMF）（Interna1.iona1.MonetaryFund）1945年12月/据布雷顿森林会议协定成立，初始成员39个，2001年开展为183个. 组税结构：以会员国入股方式祖成，理1M会为域岛权力机构，还干j执行第中会、总裁和业务机构等，一国投双权的大小取决于其所认缴的份额。 宗旨：研究和协新国际货币问题加强国际货币合作：便利国际贸易的扩大与平衡开展协助会员国克服国际收支困难：促进国际汇兑，稳定货币汇率防止各国间的货币竟争性：消除班碍世界贸易的外汇管制等. 资金来源与运用的特点。 笫五节国际金融机构二、世界IR行集SrWOrdBankGroup） 最主要的机构是国际复兴开发限行（简称世界银行）和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）. 宗旨是为解决会员国恢复和开展经济的资佥缺乏，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定的根本建设工程访助其更兴与开发. 第五节国际金融机构三、国际开发协会（IDA）是I960年成立的，其宗旨是为最不兴旺国家提供更优惠的贷款，然轻其国际收支负担，促进它们的经济开展和居民生活水平的提岛.四、国际金融公司1957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等工程提供资佥，促进不找旺国家的私营经济的地长和这些国家资本市场的开展五、国际清算假行,：BankforInternationa1.Sett1.ements） 成立于1930年5月，是最H的国际金融机构,总部设在瑞士巴塞尔，初始成员7个，现为45个. 主要业务：商讨国际金触合作；从国际优币和金融问题研究：为各国中央银行提供各种佥融效劳：为执行各种国际金融悔定提供便利. 作用：促进各国中央银行交流：推动国际金融合作：健全国际金融监管体系：提高国际金融抗风险能力等.六、区域ttii机构（一）亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区开展中国家合办的政府间金融机岗：（二）非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的互助性国际金融机构：三泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建让的向拉美国家提供贷款的金融机构. 死洲开发银行（AsianDeveIoixnentBank）1966年H月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边开发性微行机构.现有成员国47个.宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供_E程提示和技术援助：促进和加强亚洲太平洋地区开展中变小额资本为大额资本,变短期资本为长期资本2,支付职能支付中介职能：是由货币兑换演变开展而来的，支付中介是指商业银行利用活期存款账户，为企业和客户办理各种同货币收支有关的业务，包括货币兑换、货币结算、货币收付、货币及金融资产保管等.3.信用信用创造：是商业银行的特殊功能,它是在信用中介和支付中介功能的基础上产生的.佶用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款,从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供给及.商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段,既可以节省现金使用，减少社仝流通龙川,又能第湎足社会经济开展对逛1正段和支付手段所需要。是商业银行体系通过放款或购入各种迹而使货币供给量增大的一种金融现望创造功能，1、金融效劳职能金融效劳职能是商业银行开展到现代银行阶段的产物,商业银行在传统的资产业务以外，不断开拓业务领域，从而使商业银行具有了金融效劳职能.如代收代付、咨彻、资信调查、充当投资参谋等等.不断深化和拓展对个人、企业的金融效劳业务三、育业银行的但次制度即一个国家用法律形式所确定的商业银行体系结构以及组成这一体系的原则，包括商业银行的及各类金眼机构的职贲分工和相互关系.1、商业银行祖织制僮的建立原则（1）公平竞争、效率至上原则（2）平安、稳健原则（3）规模适度的原则2,商业银行物织制度形式<1）单一银行制商业银行不设立或不能设立分支行。优点：各银行管理层级少.经营具有较高的自主性和灵活性,有利于自由竞争和开展业务.缺点：不利于网络银行业务的拓展，业务集中，不利于风险的分散化，不利于横向开放性经济的开展.<2）分支行制允许在总行之外设立分支行,按照管理方式可以划分为：总行制和总管理处制“前者总行除了管现各分支机构以外.还对外办理锹行业务：后者的总行不对外办理金眩业务.只负责对分支行的管理作.目前世界上大多数国家都实行分支行制，我国也是如此.优点：便于使用现代化的经营手段，并形成现模经昔，有利于分散风险，有利于宏观管理。缺点：容易形成垄断，不利于竞争：银行内部的管理控制更杂，难度人.（3）银行控股公司制又名集团银行制，指由某一集团成立股权公司，再由该公司收照或控制两家以上的若干家银行.优点：效具单银行制和总分行制的优点，使银行更便利地从资本市场号集资金，并通过关联交易获得税收上的优惠，有效地扩大资本总量，增强银行实力。缺点：容易形成集中和垄断,不利干垠行之间开展竞争.并在一定程度上限制了银行经营的自主性.该组织形式往往是对单一银行制的变通-由控股公司统一决籁和控制管理，包括非银行持股公司和银行持股公司，（4）连Wi银行制乂称连锁经营制,由同一个人或集团控制两家或两家以上的愠行,通过持股、共同指导等形式来完成.连锁银行制的成员保持独立的法人地位，独立钱营业务.其垄断性强，有利于统一管理，但不利于竞争和银行本身的开展。第三节商业银行的业务1、负债业务（资金来源）票据贴现和发放贷款.都是银行的资产业务,那是为客户的通资金.但二者之间却有许多差异.A利息收取时间不同.B利息率不同，C债务侵权的关系人不同。D期限不同.3、按贷款的痂量（或风险程度分类，可以分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款.这种贷款分类是世界上通常采用的方式。贷款风险分类指导原则为（2001年12月）正常：借款人能鲂,履行贷款合同,锹行没有足修理用疑心贷款本息不能按时足额归还.关注：尽管借款人目前有能力归还本息，但存在一定可能对归还贷款产生不利影响的因素.次级：借款人的还款能力出现明显向明，完全依拳其正行首业收入无法足额归还借款木息，即使执行担保,也可能会造成一定损失.可疑：借款人无法足额归还贷款本息,即使执行担保也肯定要造成较大损失.损失：法律程序之后，本息仍无法收I可，或只能收网极少局部.2、资产业务（资金运用（3）投资业务：商业银行将资金用于购置有价证券.主要包括国债、国库券以及企业债券。好处：灵活运用闲猊资金，然取投资收益（资本利得+所得利得.加强流动性。短期政府债券通常被银行当作二级储藏，降低风险。银行通过多样化的投资组合可以有效地分散风险，此外通过购置地方政府债券还可能密切同地方政府的关系.（4）其他资产业务：如商业银行对自用不动产的投资3、中间业务和表外业务按会计准则不列入资产货债表内,不影响商业银行资产负债总额，但影响银行当期损益、改变垠行资产报酬率的经营业务.（1）中间业务：指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务，站算业务；主要有同城结算（支票结算和异地结算（汇付、托收和信用证结算租赁业务：融资性租赁信托业务：受人之托,代为理财佶用卡业务：先消费,后付款还有代理业务、保管箱的出租业务和信,包咨询业务等。近年来，中间业务开展迅速，已经成为银行利润的主要来源，（2）表外业务表外业芬分为孩义和广义的表外业务，狭义的表外业务指派拄没有列入资产负f表，但I可资产倒债业务紧密相关，并在一定条件下可以转为资产负债业务的经昔活动.能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外的风险.也是我们这里所讨论的表外业务.广义的表外业务,但凡不列入资产负碳表的业务都可以称为表外业务,包括我们所说的中间业务.表外业务主要分三类：一一承诺类，如贷款承诺、循环贷款等；担保类，如银行保函：金融衍生业务：远期、期货.期权、互换.前两类风险相对较小，£巴塞尔协议要求将这两类友外资产进行表内化换算.而第三类业务风险很大£巴塞尔协议为时无力监管。商业银行拓展中间业务的重要意义1 .经济运行的新变化.提出全方位的金融效劳要求2 .商业银行走出困境的布效途径- 定义：盈利性原则是商业银行经营活动的最终目标.这一目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利涧鼠大化.- 要求：（I）尽成减少现金资产，扩大盈利资产比Hi2以尽可能低的本钱，取得更多的资佥（3）M少贷款和投资损失（4）加强内部经济核算，提高银行职工劳动收入，节约管理费用开支5）严格操作规程,完善监管机制,减少事故和过错,防止内部人员因违法、犯罪活动而造成银行重大损失.三性的对立统一三性之间呈现：律背反规律，商业银行经营的根本原则就是保证资佥的平安性、保持资产的流动性、争取最大的盈利，商业银行经营的三个原则既相互统一，又有一定的矛盾。协调：盈利性是目标,流动性是前提.平安性是保障二、商业限行管理理论的开展1、资产管理理论：资产管理理论认为，银行能步主动施以管理的是资产，而不是负债业务：负债则主要决定于客户有无来存款的意愿.银行对此完全处于被动地位.非但如此，对银行来说,其利润也主要来源于资产业芬.因此.资产业务是银行羟背管埋的受点方面，银行应特别注意恰当地选择资产类型，关注资产结构尽力在资产业务中协调流动性、平安性、盈利性之间的关系，处理好三者间的矛脂.商业贷款理论又称其实票据论.这一-理论认为：为了保持资金的高度流动性,贷款应是短期和商业性的：用于商品生产和流通过程的贷款有自偿性，是最理想的资产业务：限行办理短期贷款一定要以借款人的我实交易为基础，要育我实的商业票据作为抵押或贴现，从而可以通过处理商业票据以防止损失。商业优款理论蚊陷- 没有考虑贷款需求的多样化- 无视了银行存款的相对稳定性- 没有考虑到贷款清偿的外部条件UJ转换理论这是20世纪初提出的，该理论认为，为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一同制投资于具备转让条件的证券上.由于这些盈利资产能够的时出件.转换为现金，所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范困.,但该理论的缺乏在于：不能从根本上解决银行的流动性何区.预期收入理论这种理论产生于10年代末，又称贷款流动性的预期收入理论,认为银行回收贷款的资金来源应该是依辨借款人将来的预期收入.,但它显然也有缺陷.银行的同部贷款由于期限长、预期收入难以把握,社会羟济的变革、经营状况的转变以及突发事件的发生,那仃可能使借款人相来的实际收入与原来的预期收入有很大差距山此加大了银行信贷经营上的风险2、负债管理理论：20世纪60年代，由于经济开展需要银行大量的资金支持，以及银行业竞争的加剧，银行银行需要拓展资金来源.以取得更多的资金.负债管理理论强调以负愦为经苜重点来保证流动性和盈利性,主张通过借入资金来支择银行的资产业务,确保银行资产的流动性，从而增加银行的收入.强调了流动性和盈利性，但忽珞了平安性，比较激进。负债管理理论的意义1、为盥行经营和保证流动性方面提供了新的理论和方法2,为犷大银行的信贷规模创造了条件3、增强了银行的羟背能力负债管理理论的缺陷1、增加银行的经营本钱主动负简的利率较其他借款的高这类负债数鼠的增加，必物增加银行负债本钱.银行存款准备存款贷款A100OO20008000B800016006400C640012805120500001000040000存款货币银行体系的资产负债状况如下:资产负债在中央银行辘备福100OOjG存款50000元贷裁一40OOO元合50000元合计50000元讨论： 某铀政府为了加速经济开展，决定再上一个投资5000万元的大工程，可是资金缺乏，镇长找到当地农业银行,希望给予贷款,银行行长没有表态，因为该彼政府的几年搞了几个工程工程都没成功，欠限行几千万元贷款无力归还，可该钺长却对行长再次表示：“反正银行的钱就是国家的钱，不用白不用，再说，即使损失了，银行多印些票子就行了.”针对上述情况，结合商业银行的相关理论答发下面的问即： 1.你以为银行行长应如何答更？ 2.请说明这样答复的理由.讨论：国有商业银行的改革,背景：四大国有商业银行集中了全国银行体系中妁80%左右的信贷资金，承当了全社会60%以上的存贷业务，但其治埋机制及业务经营还远不是我正的商业银行. ->存在的主要问题（讨论） （1）产权主体的虚置 （2）在银行内部的权利配汉结构中，利余索取权和利余控制权有很大程度的错位 （3）缺乏完善的、清晰的、市场化的鼓励机制 （4）缺乏足够的可竞争性2,资产结构总一，质盘低下，资本金缺乏，防范和化解金融风险的压力较大. 不能单看资产规模,主要取决于资产质量和资本金实力.,据公开数据，四大国有商业银行不良资产占总资产比例大约为2530%.有专家称在不良贷款剥离前应有40. 这样在1998年底的不良贷款为21719.71亿元。占当年GDP的27.3%,财政收入的2.2倍。3、国有商业银行开展活力玦乏，盈利水平不高， 经营目标不明确,决策机制不科学、内部鼓励机制不够、约束机制不力、整体竟争力不强,盈利情况堪忧，、制素质的爱合型人才不多,人才结构不合理."5,融资品种单一，以网络科技为主的新兴效劳方式开展缓慢，难以适应现代经济开展的多样化的需求, 6、融资额域不注曳中小企业，民营企业.(二)改革的主要对策U积板稔妥推行国有商业银行制度创新，加快建立现代金融企业制度.2,转变经营观念，调整贷款结构，创新金融效劳，抢占市场3、适当推进银行业重组4、完善金融法规.加强金融监管,保障金融稳定.复习提要： 关词：单一银行制、分支行制、资产业务、负债业务、中间业务、现金资产 思考题：1、商业银行的业务主要包括哪儿类？各类业务之间的关系如何？2、筒述商业银行的经营原则。3、商业极行是如何从早期的资产管理开展到资产负债媒合管理的？ 1、采用货款风险分类法，可将贷款分为哪几类？ 5,如何理解现代商业银行的职能. 6、你认为商业银行组织制度的建立应遵的哪些原则？ 金融市场第一节金融市场概述一、什么是金市场市场是提供资源流动和资源配词的场所。按照交易的产品类别划分为产品市场和生产要素市场，金附市场联于后者。金融市场是进行资金融通.实现信贷资金的集中和分配,完成金融资源配置的市场.广义和狭义的理解金融市场优币资金运动示意图直接投资的主要形式 ，)投资者开办独费企业,11接开店等，井单独经营： (2)与当地企业合作开办台资企业或合作企业,从而取得各种直接经苜企业的权利,并派人员进行管理或金与管理: (3)投资者参加货主，不参与经甘，必要时可派人员任参谋或指导： (4)投资者在股票市场上买入现彳I企业一定致款的股票,通过股权换得全部或相当局部的般营权,从而到达收买该企业的目的.二市场要素三、类型<->按归还期限分：货币市场、资本市场<->按交易性质分：发行市场、流通市场（三）按地域能用分：地方性金融市场、全国性金融市场、区域性金触市场、国际金融市场（四>按交易对象分：证券市场、资金市场、保险市场、外汇市场、黄金市场等（五）按交割时间分：现货市场、期货市场（六）按交易场所分：有形金融市场、无形金融市场四、功能（->谒制资金功能（:）转移分散风险（）宏观调控功能四确定价格（五>提供流动性五、开展趋势（->资产证券化把流动性较差的资产,通过商业银行或投资银行予以集中并更新组合,以这些资产作抵押来发行证券,实现相关资产的流动化.（二）金融市场全球化（>金融市场自出化第二节货币市场一、（->含义与特征货币市场乂称为短期资金交易市场.是指交易期限在1年以内（含1年）的短期金融交易市场.有以下特点：>1.交易期限短>2.解决短期资金周转的供求需要>3.交易对象具有很强的流动性（->交易主体>1.各种机构,如商业银行、非银行金融机构等。2.中介人,如经纪人、交易商或承俏商.>3.普通个人。<>分类>按交易对您分为若干子市场：同业拆借市场、银行承兑汇票市场、网购市场、商业票据市场、大题可转让定期存单市场、短期政府债券市场、短期借贷市场等。二、同业拆借市场<->含义同业拆借市场也称同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场，（二）特点>1.交易主体受到严格限制> 2.融资期限较短，隔夜，7天，M天，酸长不过一年.> 3.利率由供求双方议定三、票据市场（一）含义票据包括汇票、本票和支票背书,承兑（二）商业票据的贴现> 贴现、转贴现、再贴现A贴现率 本票是出票人签发,保证可以在将来的时间，支付给收款人或持票人一定金部!的无条件书面承诺. 汇票是出票人拧发，骁求付用人支内定金额给收款人或持票人的无条件竹而支付臼令 支票是以银行为付款人的汇票.四、回购市场（一概念A回购仍议是证券出伊时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的仞议。实喷上是一种有抵押的贷款。下回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场.A回购与逆回购五、其他货币市场（->短期政忖债券市场A1.含义> 短期政府债券是指政南部门以债务人身份承当到期借付本息货任的期限在一年以内的债务凭证,一般指国库券市场.> 2.市场特征> 平安性高：流动性好：收入免税：面额小我国的国做发行凭证式国债是一种国家储指俯，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证”记录债权，可提前兑付，不能上市流通，从购置之"起记息。记账式国债是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权,并可以上市交易的债券.记账式国假以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易,可以记名、挂失，无记名（实物）国债一八:记名实物）国债,以文物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在精仰国债机构的柜台购火,在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统中期.发行期结束后实物券持有者可在柜台卖出.也可符实物券交证券交易所托管,再通过交易系统卖出.定向债券：为处集国家建设资金，加强社会保冷基金的投资管理，经国务院批准，由财政部采取主要向养老保险基金、待业保险基金（简称：“两金”）及其它社会保险基金定向募集的债券,称为“特种定向债券；简称“定向债券”.特别国债：经第八届全国人大常委会笫3O次会议审议批准，财政部于1998年8月向四大国有独资商业银行发行了27O。亿元长期特别国债，所筹象的资金全部用于补充国有独资商业银行资本金.专项国债：经九届全国人大常委会第四次会议审议通过,财政部于1的8年9月面向中国工商银行、中国农业银行、中国审行利中国建设银行等4冢国有商业银行发行了100o亿、年利率5.5%的K）年期附息国债,专项用于国民经济和社会开展急需的基础设施投入。（二）大额可转让定期存单市场含义是银行或具他金融机构发行的有固定面额、可转让流通的定期存款凭证” .第三节资本市场 一、9tt 是指交易期限在1年以上的长期金融交易市场.主要指证券市场.包括股票市场、微券市场.证券投资基金市场和衍生金融工具市场二、股票市场（一）股票的含义与分类 股票是指股份公司发行的、表示股东按其持有的股份享受权益和承当义务的可转让凭证. i.优先股与普通股 2.R股、B股、H股、N股和S股 3.初级