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（必会）证券从业资格证券市场基本法律法规近年考试真题题库汇总（300题）一'单选题1.中证规模指数包括O。中证100指数中证300指数中证500指数中证800指数A、（2）B、<DC4TC）D、答案:D解析：中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数'中证700指数'中证800指数和中证流通指数。2 .互换可以分为（）。货币互换利率互换权益互换信用互换A4dX2）（3X3）B、皿C4dX3）D、答案：A解析：考查互换的分类。3 .目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场是（）。A、上海市场B、中国香港市场C4主板市场D4创业板市场答案:B解析：目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。4 .能提高适应新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前5性,灵活性和有效性增强的是OOAs一般性货币政策工具选择性货币政策工具C4创新性货币政策工具D4其他货币工具答案:C解析：随着我国经济发展进入新常态，人民银行货币政策调控主动作出调整，创新推出了一系列货币政策工具.这些政策工具较好地适应了新常态下经济运行的特点，使货币政策调控的前暗性,灵活性和有效性增强。5 .全国性社会保障基金，是由O构成，是国家社会保障储备基金。中央财政预算拨款国有资本划转基金投资收益以国务院批准的其他方式筹集的资金A4Bv龌Cv(IXS)答案：D解析：考查全国社会保障基金的资金构成，以上选项均正确“全国社会保障基金是由中央财政预算拨款'国有资本划转,基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。6 .经常采用的货币政策中介目标不包括OA.银行信贷规模B4货币供应量C4长期利率D4银行准备金答案：D解析:经常采用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率.银行准备金是操作目标。7 .下列关于风险与波动性的说法中正确的是OAv在现代金融风险分析中，通常仅仅关注损失的可能性，是单向测度Bv在波动性定义下，风险既是损失的可能，也是盈利的可能Cv传统风险观认为，风险既是损失的来源，也是盈利的来源D4基于不确定性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础答案：B解析：考套风险与波动性的概念。8以下O交易机制的特点为：投资者买卖证券的对手是其他投资者。A、定期交易B.连续交易C4指令驱动D4报价驱动答案：C解析：指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。9 .依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则，任一企业集合票据募集费金金额不超过。.Ai1亿元Bx2亿元C、3亿元D45亿元答案：B解析：集合票据相关规则。依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则，任一企业集合票据募集资金金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元.10 .下列符合证券公司私募投资基金子公司管理规范的是。A,甲证券公司设立2家私募基金子公司B、乙证券公司未做到内控有力，设立1家私募基金子公司C4丙证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立1家私募基金子公司Ds丁证券公司以自有资金全资设立1家私募基金子公司答案：D解析：证券公司未能做到突出主业、稳健经营,诚实守信、勤勉尽责'资本约束或内控有力，不得设立私募基金子公司。证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。11 .（2020年真题）优先股一般情况下没有表决权，只有在特殊环境下，如OA.普通股票股东缺席时B4经董事会表决准许后C、讨论涉及优先股票股东权益的议案时D4经监事会允许后答案：C解析：虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据国务院关于开展优先股试点的指导意见，优先股股东在以下两种情况下具有表决权，一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权。另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，12 .证券交易所实行（）原则，并对证券交易进行严格管理。公平公开有序公正透明A4<2）B4Cv破答案：B解析：考查证券交易所的特征。证券交易所实行“公开'公平'公正”原则，并对证券交易进行严格管理。13 .混合资本债券的发行方式为。A、公开发行Bs定向发行C4公开发行或定向发行D、专门发行答案：C解析：混合资本债券的发行方式。14 .（2020年真迤）传统信用风险评估中信用打分模型的关键在于。A4关键变量的选择和各自权重的确定B4合规指标的选择和总体打分的结果C4信用风睑的确定与内部评级的打分D、交易对手的选择与分配比例的确定答案：A解析：信用打分模型的关键在于关键变量的选择和各自权重的确定。15 .（2020年真题）上海证券交易所在上海证券交易所科创板企业上市推荐指引中指出，根据科创板定位,推荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括。I、新一代信息技术领域Il'高端装备领域Ill'大型风电领域IV'新材料领域A、 I、川B、 ItIl4IVC4II、川、IVDxKIl«II1.IV答案：D解析：重点推荐六大领域的科技创新企业包括：一是新一代信息技术领域，二是高端装备领域，三是新材料领域；四是新能源领域，五是节能环保领域，六是生物医药领域.大型风电属于新能源领域。16 .根据行业周期理论，任何行业都会经历（）、。、。、。四个阶段。As幼稚期、成熟期、成长期、衰退期B4衰退期、成长期、成熟期、幼稚期C、幼稚期、成长期'成熟期、衰退期D,成长期、幼稚期、成熟期、衰退期答案：C解析：考查行业生命周期.根据行业周期理论，任何行业都会经历幼稚期'成长期'成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期的股票价格通常也会呈现相似的特征。17 .按照证券公司私募投资基金子公司管理规范，下列说法错误的是。A4私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务Bx私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以盈利为目的管理闲百资金Cs私募基金子公司管理的闲置资金只能投资于依法公开发行的国债'央行票据等风险较低的证券Ds私募基金子公司管理闲置资金应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则答案：B解析：按照证券公司私募投资基金子公司管理规范，私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则,且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据,短期融资券、投资级公司债'货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券.18 .（2020年其迤）在信用风险的衡置中，预期损失OA4等于非预期损失B4是难以量化的Cv等于违约概率与违约损失率与违约时的风险暴露的乘积D4等于实际损失加上非预期损失答案:C解析：预期损失（EXPeCted1.oss.E1.）又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失,它是1.GD和PD和EAD的乘积I）19 .（2019年其超）以下正确描述了货币政策一般传导过程的是。A、最终目标T货币政策工具T操作目标T中介目标Bv操作目标T中介目标T最终目标T货币政策工具C4中介目标T最终目标T货币政策工具T中介目标D4货币政策工具T操作目标T中介目标T最终目标答案：D解析:货币政策的传导机制，是指中央银行以货币政策手段,使用货币政策工具，来调整和影响经济中的相关经济变量，并通过一定渠道实现既定的经济目标的过程与作用机理。货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具一操作目标一中介目标一最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标。20 .赎回收益率（y）可通过下面的O公式用试错法获得.Cr=×oo%A.P（丫一当期收苗率;C一每年利息收益;P-债券价格。）I(1+>')(1+)(P-新价格Jn一亘到第一个赎回日的年数3M牍回价格；C-每年利息收益）C°二22-7C.1.l（1+y）（P-债券价格3C-现金流金额31.到期收京率；T-债券期限（期数）；t-现金流到达时间期）。）时价格；PT-债券卖出时价格；也一持有期妆适率；C-债券每期付息金领；T一债券期限（瞰I）；t-现金流到达时间。?A、（Y-当期收益率；C一每年利息收益；P债券价格。）B、（P-发行价格；n一直到第一个赎回日的年数；M一赎回价格；C一每年利息收益）C4（P债券价格；C-现金流金额；y一到期收益率；T一债券期限（期数）；t一现金流到达时间（期）0）D4（P-债券买入时价格；PT-债券卖出时价格；yh-持有期收益率；C一债券每期付息金额；T一债券期限（期数）；t-现金流到达时间。）解析:赎回收益率（y）可通过下面的公式用试错法获得：4（I、）'（I+”式中：P发行价格；n直到第一个赎回日的年数；M赎回价格；C每年利息收益。A是当期收益率的公式，即债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率C是债券的到期收益率的公式，它是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。D是持有期收益率的公式，指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非假券到期偿还金额。21 .下列说法错误的是。.A4证券公司可代客户下达交易指令Bv证券公司不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易C4证券公司不得代客户接收、保管或者修改交易密码D、证券公司不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金答案：A解析：证券公司不得代客户下达交易指令，故A错误。22 .反映一家公司的股票市值对其净资产的倍数的指标是（）.A,市净率倍数Bv市盈率倍数C.市销率倍数D4企业价值/息税前利润倍数答案：A解析：考查市净率的含义。市净率（P/B）倍数反映了一家公司的股票市值对其净资产的倍数.市盈率（P/E）倍数反映了一家公司的股票价值对其净利润的倍数。23 .根据2016年原中国银监会发布的商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿），。业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务.A.负债业务B4利润表G袤外业务D、资产业务答案：C解析：根据2016年原中国银监会发布的商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿），表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务.负债业务'资产业务属于表内业务。24 .（2019年真题）股票的。决定股票的市场价格.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。A、清算价值B4账面价值Cx内在价值D4票面价值解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动25 .按照合约所规定的履约时间的不同，金旗期权可以分为。A、认购期权和认沽期权B、欧式期权'美式期权和修正的美式期权Cs股票类期权、利率期权'货币期权'金融期货合约期权'互换期权等。、单只股票期权'股票组合期权和股价指数期权答案：B解析：考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分.C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金酸期权中股权类期权之下的分类。26 .下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是().A、任何金靛产品都是风险和收益的蛆合B4风险是与收益相匹配的Cv投资是以风险换收益D、以风险换收益也应无限制地承担风险答案：D解析：考查风险与金融产品和投资的关系。1.任何金融产品是风险和收益的组合2,风险是与收益相匹配的3.投资是以风险换收益D选项错误，以风险换收益并不意味若无限制地承担风险，金融机构对风险的承担首先受限制于金融机构本身的管理专长，对不擅长管理的非目标风险的承担应该受到限制。27 .国别风险管理体系包括。等基本要素，董事会和高级管理层的有效监控完善的国别风险管理政策和程序完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程完善的内部控制和市计A、（2）B、帕C4gD、（3）答案：D解析：考查对国别风险管理体系的理解。国别风险管理体系包括以下基本要素：（1）董事会和高级管理层的有效监控；（2）完善的国别风险管理政策和程序；（3）完善的国别风险识别,计量,监测和控制过程；（4）完善的内部控制和审计。28 .中国外汇交易中心于（）年8月15日，开展银行间远期外汇交易。A、2004B42005G2006D、2007答案：B解析：中国外汇交易中心于2005年8月15日，开展银行间远期外汇交易。29 .下列关于资产证券化兴起的经济动因的说法不正确的有。0资产证券化最基本的功能是融资资产证券化可以解决资产和负债的不匹配资产证券化交易中的证券一般都是单一品种资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重高A4B4C4帕Dx（D答案：C解析：注意审题，题干问的不正确的是，选项说法不正确，故选择C会产证券化最基本的功能是提高资产的流动性；资产证券化交易中的证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券；一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。30 .甲是投资者，试图投资资产证券化产品。对于甲来说，资产证券化的优势在于O。A4增加资产的流动性，提高资本使用效率B4提升资产负债管理能力，优化财务状况C、降低资本要求，扩大投资规模D4增加收入来源答案：C解析：考查资产证券化对投资者的好处。资产证券化对投资者的好处有：提供多样化的投资品种；提供更多的合规投资；降低资本要求，扩大投资规模。其他选项属于资产证券化对发起人的好处。注意辨析。31 .对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下（）原则.A、份额申购，份额赎回B4份额申购，金额赎回C4金额申购，金额赎回D'金额申购，份额赎回答案：D解析：考查开放式基金申购赎回的原则。开放式基金遵循“金额申购'份额赎回”原则。即申购以金额申请，赎回以份额申谙。这是适应未知价下进行申购'赎回最方便、安全的方式.32 .证券投资基金是通过公开发售。募集资金，A4公司股票B4基金份额C、企业债券0»理财产品答案：B解析：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管、基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。33 .股价指数的主要功能包括。.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度为投资者和分析家研究,判断股市动态提供信息,便于对股票市场大势走向做出分析作为指数衍生产品和其他金融创新的基础作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报c4(2)D43)答案：A解析：股价指数的主要功能。股价指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示和经济景气变化的晴雨表。股价指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度,第二，为投资者和分析家研究'判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。34 .根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为()与。°A、股票投资基金债券投资基金B4证券投资基金另类投资基金C、股权投资基金风险投资基金D4证券投资基金风险投资基金答案：B解析：考查证券投资基金的分类.35 .与其他风险策略相比，风险控制策略最突出的特征是。A,通过将风险转嫁给外部来降低风险B、从外部获得补偿来降低风险C、控制措施的目的是降低风险本身D、设立非常有限的风险忍耐度答案：C解析：考查风险控制的最突出特征。36 .(2019年真题)下列不屈于国际债券的主要投资者的是。A、自然人Bs各国政府C4银行或其他金融机构Dv工商财团答案：A解析：国际债券的主要投资者包括自然人、政府'金融机构和工商企业等。37 .债贷组合是按照()模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业假券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业假务融资实施全程管理.融资统一规划信贷统一授信动态长效监控全程风险管理Ax®B4dX2)(3X3)C4dXDD43)答案:B解析：考查债贷组合的定义。债贷组合是按照“融资统一规划'信贷统一授信'动态长效监控,全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理.38 .O是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。A、公司型基金Bs股票基金C.私募基金D4契约型基金答案：A解析：考套公司型基金的概念，注意与其他类型基金不要混渚.39 .（2019年其迤）下列不是国际债券主要计价货币的是（）A、日元B、美元C、英镑O4港币答案：D解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元,英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。40 .O等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化.I.注册资本II.经济形势的变化川.宏观经济政策的调整IV.供求关系的变化B、Il4II1.IVCvKIl»IVD、I、Il、川、IV答案:B解析：经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，进而引起股票内在价值的变化。41 .根据科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行），科创板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合O.拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的50%拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的40%控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量采用证券法规定的代销方式发行A、（3）B、（2X3）CvD43）答案：C解析：根据科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行），科创板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：拟配售股份数受不超过本次配售前股本总额的50、;控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；采用证券法规定的代销方式发行.42 .在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑O。经济周期循环货币政策市场利率企业经营状况A4(2)Bv(2XDc4©<2)D'(§)答案：A解析：考查影响股价变动的宏观经济与政策因素。一般包括经济增长'经济周期循环,货币政策'财政政策'市场利率'通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。43 .创业板市场的功能包括。0承担风险资本的退出窗口作用优化资源配置促进产业升级投机活动A、(2)B4<2)C4D4®答案：A解析：创业板市场的功能主要体现在两个方面：一是在风险投资机制中的作用，即承担风险资本的退出窗口作用；二是作为资本市场所固有的功能，包括优化资源配置、促进产业升级等作用。44 .下列关于当期收益率的说法有误的是。.A、它度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比Bv它的优点在于简便易算C、可以用来计算零息债券的当期收益Ds它的缺点是不同期限附息债券之间不能由当期收益高低来评判优劣答案：c解析：考查当期收益率的优缺点.它不可以用来计算零息债券的当期收益.45 .作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别包括O。交易场所和交易组织形式不同交易的监管程度不同金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同A4<2)B4(2)(三)Cx(3X3)DsdX3)答案：B解析：考置金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别。46 .交易者之所以买入。，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。A4欧式期权Bs美式期权C4认购期权Dv认沽期权答案：C解析：考置金融期权相关知识。认购期权也被称为“看涨期权”47 .股票账面价值不等于股票市场价格的原因有。会计价值通常反映的是历史成本不等于公司资产的实际价值会计价值是按某种规则计算的公允价值不等于公司资产的实际价值账面价值并不反映公司的未来发展前景账面价值与公司未来的发展前景密切相关a、<2)Bx(Mc4(DO)Dx(2)答案：c解析：通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点:一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值：二是账面价值并不反映公司的未来发展前景.48 .按照中国金融期货交易所交易规则及相关细则，某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的O。A、20%B425%Cx30%D、50%答案：B解析：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。49 .(2019年真题下列影响股价的因素中，属于宏观经济与政策因素的有。°I、市场利率；II、经济周期循环；Hlx行业分类；IVt公司竞争力。I、IlB、I、Il、IIICvII1.ND、Il1Ill4IV答案：A解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深'作用机制复杂和股价波动幅度较大.主要影响因素有：经济增长'经济周期循环、货币政策'财政政策'市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况1>50 .（2019年其蓬）下列关于金融市场分类错误的是O。A4按照发行流通性质可以分为发行市场和流通市场B、按照组织方式可以分为交易所市场和场外交易市场C4按照交易工具分为债权市场和权益市场D4按金融资产到期期限划分可以分为现货市场和衍生品市场答案：D解析：按照金融资产到期期限，金融市场可划分为货币市场和资本市场，按交割方式分为现货市场和衍生品市场。51 .（2019年真题）以下。属于服务商在资产证券化中的主要职责。I、负责收取资产到期的本金和利息，将其交付予受托人H、定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告III、对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时'足额到位IV、监督证券化中交易各方的行为A、IltIll4IVB、I、IVC、I1Ilt川D、KIlxII1.IV答案：C解析：服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管：负责收取这些资产到期的本金和利息，将其交付予受托人；对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时,足额到位；定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告。选项IV,监督证券化中交易各方的行为，定期市查有关费产组合情况的信息，确认服务机构提供的各种报告的真实性，并向投资者披竟，是【受托人】在资产证券化中的主要职责。52 .股票发行监管制度包括。0审批制审定制核准制注册制A4(DBv(D®C、(MDx®答案：B解析：股票发行监管制度的分类。股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。53 .下列对现代金融市场的描述中，正确的是。0“大一统”的单一银行体系不断完善的金融监管框架和基础设置多层次性多元性B4(2X3)Cv(Dd)D4S)答案：D解析：经过多次改革，我国现代化市场金融体系是金跋机构多元化，金融市场多层次以及金融监管框架和金融基础设施不断完善的现代化金融体系.“大一统”是改革前的我国金融市场特征。54 .资本市场的种类不包括。A、股票市场B4衍生品市场C4短中期资金借贷品市场D4债券市场答案：C解析：资本市场包括股票及衍生品市场,债券及衍生品市场'中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。55 .科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是Oo信息技术为金融创新提供了活力金融机构透明性和监管方式的增强有赖于信息技术在信息披露方面的运用信息技术是金融市场发展的最根本原因信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰A102)Bs(2XDDs答案：A解析：技术因素对我国金融市场运行的影响包括以下三个方面：第一，信息技术有力地刺激了金融创新；第二，信息技术使披露更加及时，增强了金融机构透明性，改变了金融监管的方式；第三，信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益模糊，技术只是辅助性因素并不是决定因素。所以说法不正确，予以排除.56 .金融I衍生工具产生的最基本原因是()。A4新技术革命B4金融自由化C、利润驱动O4避险答案：D解析：金融衍生工具的产生和迅速发展的主要原因有：(1)避险是金融衍生工具产生的最基本的原因.(2)金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基明与手段。57 .O的投资目标是力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。A4分级基金C、避险策略基金Dv系列基金答案：C解析：考套特殊类型基金的不同概念.58 .下列不属于中国证监会核心职责的是。A、维护投资者特别是中小投资者合法权益B4维护市场公开'公平、公正C4稳定市场价格D、促进资本市场健康发展答案：C解析：中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”，即维护市场公开、公平,公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展1）59 .证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（）等证券业务活动提供法律服务.I.发行；”.上市；II1.交易；IV.估值A、KIlBxI、I1.111GCIlkIVD、I1.111答案：B解析：证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行'上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。60 .在日本发行的外国债券被称为O.A、扬基债券B、武士债券C.假猫债券D4猛犬债券答案：B解析：考查外国债券的发行.61 .下面关于凭证式国债的有关说法正确的是。各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，不可继续发售凭证式国债取用“随买随卖”'利率按实际持有天数分档计付的交易方式承担凭证式国倭发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额Av帼Bs（3X3）c、d>s）Dx©答案：D解析：考查凭证式国债的相关内容.各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国假，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出；凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限'发行利率等内容；承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。62 .下列关于证券公司申请IB业务资格应当符合的条件的说法中，不正确的是（）。A、具有满足业务需要的技术系统B、申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准C、已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度D、配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业资格的业务人员答案：D解析：D项应表述为：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货业务从业人员资格的业务人员.63 .中国证券监督管理委员会是全国。的主管部门。证券市场货币市场信托市场期货市场AvGXDBs（3X3）c、（Txg）D'3）答案：c解析：中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，是全国证券'期货市场的主管部门。64 .记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且。.A4交易手续复杂C4灵活性高Dv收益性高答案：B解析：记账式国债可以记名'挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均采用无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。65 .常见的间接融资方式有。银行信用融资消费信用施资租赁融资商业信用融资A40X3)B4(2)C4D4答案：A解析：本题主要考查间接融资方式.间接融资方式包括银行信用融资'消贽信用融资,租赁融资等。66 .直接融资的特点不包括以下。°A、直接性B、分散性C4融资信誉有较大的差异性D'全部具有可逆性答案：D解析：考查直接融资与间接融资特点的区分。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括资金获得的间接性'融资的相对集中性'融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）'融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。67 .关于下列首次公开发行股票的行为中，正确的情形是（）A.网上发行应当早于网下发行B'网下投资者在申购时需缴付申购资金C、网下投资者在申购时需缴付申购资金D4投资者不得同时参与网上或者网下发行答案：D解析：首次公开发行股票的网上发行应当和网下发行同时进行，网上和网下投资者在申购时无须缴付申购资金，投资者不得同时参与网上或者网下发行。68 .融券交易也是一种。.A4卖空交易Bs买入交易C4置换交易Dv融资交易答案：A解析：融券交易是一种卖空交易.69. （2018年真题）合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具包括（）I.在证券交易所挂牌交易的股票在证券交易所挂牌交易的债券".证券投资基金IV.在证券交易所挂牌交易的权证A、I、川、IVBxI4Il1IVCsIlXIVD、ItIl.II1.IV答案：D解析：按照合格境外机构投资者境内证券投资管理办法，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票,在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证,在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。70 .股票分析中，量化分析方法可以应用于O.证券估值策略制定绩效评估风险计量Ax1©g）B4c（3X2）D4皿答案：A解析：股票分析中，量化分析方法可以应用于证券估值、策略制定'绩效评估和风险计量等方面。这是因为量化分析方法具有客观性'准确性和可复制性的特点,可以提供更加科学和准确的投资决策依据。因此，所有选项都是正确的。71 .下列服务届于证券'期货投资咨询服务的是()接受投资人或者客户委托，提供证券'期货投费咨询服务举办有关证券、期货投资咨询的讲座'报告会、分析会等在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务通过电话、传其'电脑网络等电信设备系统，提供证券,期货投资咨询服务A4(2)Bv<2)C4(DD4<2)(三X3)答案：D解析：证券、期货投资咨询服务包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券,期货投资咨询服务；举办有关证券,期货投资咨询的讲座,报告会'分析会等；在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章,评论、报告，以及通过电台,电视台等公众传播媒体提供证券,期货投资咨询服务；通过电话、传真,电脑网络等电信设备系统,提供证券'期货投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式.72.(2020年其蓬下列关于保护投资者利益原则的说法，错误的是。A、投资者尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因,需要重点保护Bv严格打击损宙普通中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，是各国证券公司的首要任务C4对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都要以保护中小投资者利益为至点Dv投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数就会相应增加答案：C解析：投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称,持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护.投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”原则，是各国证券监管的首要任务。73 .以下关于债券的基本性质中，说法有误的是()Av债券本身有一定的面值，持有债券可按期取得利息Bv债券本身有一定的面值，代表了一定的真实资本C、债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是一种D4转让债券意味若将债券代表的权利一并转移答案：B解析：考查债券的基本性质。债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书,在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，倭券是实际运用的真实资本