致同研究之年报分析A+H股上市公司执行新金融工具准则（8）—权益工具投资披露示例.docx

致同研究之年报分析A+H股上市公司执行新金融工具准则（8）一权益工具投资披露示例致同2019年5月28日原金融工具准则下，对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资可以作为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”或“可供出售金融资产”进行核算。其中在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按照成本计量。新金融工具准则下，权益工具投资均需以公允价值计量，通常划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，但在初始确认时可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本期微信主要摘录了部分A+H股上市公司2018年度执行新金融工具准则权益工具投资披露的典型示例。一、准则及监管规定会计报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。会计报表附注应当披露报表重要项目的说明。1 .企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017）第十九条按照本准则第十七条分类为以摊余成本计量的金融资产和按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。该指定一经做出，不得撤销。企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不得指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。第四十五条权益工具投资或合同存在报价的，企业不应当将成本作为对其公允价值的最佳估计。第六十九条企业根据本准则第十九条规定将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。2 .企业会计准则第22号一金融工具确认和计量应用指南（部分摘录）权益工具投资般不符合本金加利息的合同现金流量特征，因此应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。然而在初始确认时，企业可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，并按照本准则第六十五条规定确认股利收入。该指定一经作出，不得撤销。企业投资其他上市公司股票或者非上市公司股权的，都可能属于这种情形。关于“非交易性”和“权益工具投资”的界定。金融资产或金融负债满足下列条件之一的,表明企业持有该金融资产或承担该金融负债的目的是交易性的：（1）取得相关金融资产或承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购°例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券和基金等，或者发行人根据债务工具的公允价值变动计划在近期回购的、有公开市场报价的债务工具。（2）相关金融资产或金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。其中“金融工具组合”指金融资产组合或金融负债组合。（3）相关金融资产或金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。例如，未作为套期工具的利率互换或外汇期权。只有不符合上述条件的非交易性权益工具投资才可以进行该指定。此处权益工具投资中的“权益工具”是指对于工具发行方来说，满足企业会计准则第37号一一金融工具列报（以下简称“金融工具列报准则”）中权益工具定义的工具。例如，普通股对于发行方而言，满足权益工具定义，对于投资方而言，属于权益工具投资。二、年报分析：执行新金融工具准则之披露示例序号参考示例涉及内容旃1601390.SH中国中铁将上市权益工具投资从可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；出于战略投资的考虑，选择将非上市股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产M2000039.SZ中集集团出于战略投资的考虑,选择将非上市股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产醐3601898.SH中煤能源以前期间AU的可供出售金融资产减值损失税后金额为人民币131.259千元于2018年1月1日从留存收益转入舆他综合收益M4601186.SH中国铁建于2018年1月1日对该部分股权投资采用公允价值计,此外，以前期间对该部分股权投资确认的减值损失人民币83.432千元于2018年1月1日从留存收益转入其他综合收益前J5601881.SH中国银河以前期间以公允价值计量的累it公允价值变动损失人民币612.816.076.40元从其幽合收益转入留存收益示例1:601390.SH中国中铁（普华永道）重要会计政策变更于2018年1月1日，本集团合并财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：科目原金融工Il准则计类别账面价值科目新金眈EII准则计类别赛面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融酰以公允价值计量且其变动计入当期损益2,962,726交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益2.960.631衍生金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益2,095其他应收款摊余成本44,742,693其他流动资产摊余成本13,310,425其他应收款摊余成本31,335,022一年内到期的非流动资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（债务工具）1.271,691交易性金融资产以公允价倚计量且其变动计入当期损益1,271,691摊余成本35.842,387一年内到期的非流动资产摊余成本35,658,490可供出售金融资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（债务工具）6.187,239其他非流动金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益5,809,807一年内到期的非流动资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益279.000以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（权益工具）2,661,023交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益66,976其他流动金融烫产以公允价值计量且其变动计入当期损益1,378,819其他权益工具投资以公允价值计量且其变动计入其他综合收益U15.228以成本计量（权益工具）4.三,397其他权益工具投资以公允价值计量且其变动计入其他综合收益4.685,411一年内到期的非流动资产以公允价值计量且其变动计入其幽合收益75,000其他非流动金融资产以公允价值计量且具变动计入当期损益696,262长期应收款摊余成本40,581,118长期应收款摊余成本36,987,763其他非流动金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益735,553债权投资摊余成本4.012,441其他流动资产傩余成本4.040.040其修F祠)资产摊余成本3.614,777债权投资摊余成本397,765上市权益工具投资于2017年12月31日，本集团及本公司持有上市权益工具投资账面价值分别为人民币2,069,897千元和人民币65,905千元。本集团及本公司执行新金融工具准则后，由于该等权益工具投资不符合本金加利息的合同现金流量特征，故于2018年1月1日，本集团及本公司将此等权益投资从可供出售金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产及其他非流动金融资产。相应地，本集团将累计计入其他综合收益的亏损人民币322,953千元转出至期初留存收益。将权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产于2017年12月31日，本集团持有的以成本计量的非上市股权投资，账面价值为人民币3,870,295千元，累计计提减值准备31,844千元；本公司持有的以成本计量的非上市股权投资，账面价值为人民币2,000,000千元。于2018年1月1日，出于战略投资的考虑，本集团及本公司选择将该等股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。相应地，本集团将公允价值与原账面价值的差额人民币815,116千元调整期初其他综合收益；将累计计提的减值准备人民币31,844千元从期初留存收益转入其他综合收益。于2017年12月31日，本集团持有的以公允价值计量的上市股权投资，账面价值为人民币1,215,228千元。于2018年1月I日，出于投资管理的考虑，本集团选择将该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。财务报表项目注释交易性金融资产2018年12月31日2017年12月31日非上市基金产品投资3.232,092非上市信托产品投资(附注四(17)913,098交易性权益工具投资120,121交易性债券投资(C)15,500其他14,0554.294,866本集团持有的非上市基金产品主要为货币基金投资，其公允价值根据其交易的金融机构提供的每期末收益率计算确定。(b)本集团持有的交易性权益工具主要为股票投资，其公允价值根据证券交易所每期末最后一个交易日收盘价确定。(C)本集团持有的交易性债券的公允价值根据其交易的金融机构每期末最后一个交易日公布的交易价格确定。其他权益工具投资2018年12月31日2017年12月31日权益工具投资一上市权益工具投资1,191,796一非上市权益工具投资4,600,264等十5,792,0602018年12月31日2017年12月31日权益工具投资邮一上市权益工具投资929,220一非上市权益工具投资4.619,471累计公允价值变动一上市权益工具投资262,576一非上市权益工具投资(19,207)合计5.792,0602018年度，本集团无因战略调整处置权益工具投资。其他非流动金融资产2018年12月31日2017年12月31日非上市信托产品投资(注)3.492,474非上市基金投费1.432,117非上市权益工具投资709,998上市权益工具投资687,111其他1.044,577年十7.366,277注：非上市信托产品投资主要包括：本公司之子公司中铁信托有限责任公司(以下简称“中铁信托”)发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括发行的信托理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取手续费，其融资方式是向投资者发行信托投资产品。中铁信托主要通过管理这些结构化主体以赚取手续费及佣金收入。中铁信托对该类结构化主体不具有控制，因此未合并该类结构化主体。于2018年12月310,中铁信托作为发起人并直接持有权益的结构化主体的发行规模为人民币21,227,490千元（2017年12月31日：人民币33,394,828千元），中铁信托在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大损失风险敞口为人民币1,697,029千元，其中人民币924,845千元于其他非流动金融资产核算，人民币772,184千元于交易性金融资产核算（附注四（3）（2017年12月310：人民币2,235,702千元于可供出售金融资产核算（附注四（12）。于2018年12月31日，中铁信托作为发起人但在结构化主体中没有权益的结构化主体的发行规模为人民币397,521,536千元（2017年12月31日：人民币375,092,921千元）。本集团认购的各类信托产品，主要投资于基础设施相关基金合伙企业。本集团对上述信托产品及基金合伙企业不具有控制，因此未合并该类结构化主体。于2018年12月31日，该类信托产品及基金合伙企业总发行规模为人民币10,580,660千元（2017年12月31日：人民币39,743,410千元）。本集团在财务报表中确认的与该类结构化主体中权益相关的资产的账面价值及最大风险敞口为本集团所实缴的出资额人民币2,641,182千元（2017年12月31日：人民币3,466,600千元）,其中人民币1,185,000千元于其他非流动金融资产核算（2017年12月31日：人民币3,346,600千元于可供出售金融资产核算（附注四（12）,人民币l,456z182千元于长期股权投资核算（附注四（15川2017年12月31日：人民币120,000千元）。示例2:0039SZ中集集团（普华永道）重要会计政策变更于2018年1月1日，本集团合并财务报表中金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表：原金融工具准则新金融工耳准则列报项目计量类SlJ球面价值列报项目计量类别账面价值应收票据及应收账款雕余成本17,773,590应收票据及应摊余成本17,603,603其他流动资产以公允价值计量且其变动计入其他综合收益21,060其他应收款摊余成本8.283.236其他应收款摊余成本8.222,008可供出售金融资产（含其他流动资产）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（债务工具）436.661交易性金融资产以公允价值计星且其变动计入当期损益408,000其他债权投资（含其他流动资产）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益28,661以公允价值计量且具变动计入其他综合收益（权益工同3.995其他权益工具峭以公允价值计且其变动计入其他综合收益869,264以成本计（权益工）408.925长期应收款摊余成本12,880.540长期应收款摊余成本12,843,806于2017年12月31日，本集团及本公司持有的以成本计量的非上市股权投资，账面金额分别合计为人民币412,920,000元及人民币388,905,000元。于2018年1月1日，出于战略投资的考虑,本集团及本公司选择将等该股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。相应地，本集团及本公司将公允价值与原账面价值的差额分别为人民币456,344,000元及人民币451,344,000元，调整期初其他综合收益。财务报表项目注释交易性金融资产2018 年 12 月 31 Q2017 年 12 月 31 B交易性权益工具投资：上市公司193,676 |交易性权益工具投资的公允价值根据香港联合交易所年度最后一个交易日收盘价确定。其他权益工具投资2018年12月31日2017年12月31日权益工具投资非上市公司股权(附注二、32(3)一交银施罗德243.677一中铁国际445,596689,273示例3:6O1898.SH中煤能源(德勤华永)重要会计政策变更2018年1月1日首次施行新金融工具准则的影响汇总表项目按原金融工具准则列示的账面价值2017年12月31日（已述）重分类自原分类为自原分类为贷款和应收可供出售金款项类金融微资产转入资产转入（注）施行新金融工具准则影响重新计量从成本从摊余成1-预期,计量变本it量变信用为公允价为公允损失叫量价值计健）按新金融M三y列示的账面价值2018年1月1日应收票据及应收账款15,838,564(9,038,690)6,799,874其他流动资产3,750,1299,038.690.(130.265)*12,658,554可供出售金融资产3.420,028(3,420,028)-其他权益工具投资3.420,028249,0083,669,036递延所得税资产3.464.708.28.3733,493.081递延所得税负债5.964,852-64,5056,029,357其他综合收益(40,309)(79.341)53,244(66.406)未分酷IJ润30,390,935.131,25930,522,194少数股东权益17.102,407-(22.551)-17,079.856从可供出售金融资产转入其他权益工具投资于2018年1月1日，人民币3,420,028千元的可供出售金融资产被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在资产负债表中其他权益工具投资项目下列报，该部分投资属于非交易性权益工具并且本集团预计不会在可预见的未来出售。其中，人民币3,386,942千元可供出售金融资产为在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，于以前期间根据原金融工具准则按照成本计量。于2018年1月1日对该部分股权投资采用公允价值计量导致其他权益工具投资账面价值增加人民币249,008千元,递延所得税负债增加人民币64,505千元，其他综合收益增加人民币184,503千元。此外，以前期间确认的可供出售金融资产减值损失税后金额为人民币131,259千元于2018年1月1日从留存收益转入其他综合收益。示例4：601186.SH中国铁建（德勤华永）重要会计政策变更从可供出售金融资产转入其他权益工具投资于2018年1月1日，人民币7,701,886千元的可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资，该部分投资本集团预计不会在可预见的未来出售，属于非交易性权益工具投资，本集团将该类投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示于其他权益工具投资。其中：人民币5,501,225千元可供出售金融资产为在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的非上市权益工具投资，于以前期间根据原金融工具准则按照成本减减值计量，于2018年1月1日对该部分股权投资采用公允价值计量，此外，以前期间对该部分股权投资确认的减值损失人民币83,432千元于2018年1月1日从留存收益转入其他综合收益：人民币2,200,661千元可供出售金融资产为采用公允价值计量的上市权益工具投资，于以前期间根据原金融工具准则按照公允价值计量，以前期间确认的公允价值变动人民币792,919千元继续在其他综合收益中列报。财务报表项目注释交易性金融资产人民币千元项目2018年12月31日2017年12月31日货币基金产品2.964,966二权益工具投资235,657其他143,835_3.344,458其他权益工具投资其他权益工具投资/可供出售金融资产人民币千元项目2018年12月31日2017年12月31日其他权益工具投资：上市公司权益投资1,704,079非上市公司权益投资6.564,299一二小计8,268,378_一可供出售金融资产：上市公司权益投资一2,200.661非上市公司权益投资5,501,225其他680,415小计8.382.301母十8.268,3788.382.3012018年:人民币千元项目2018年1月1日增加投资本年变动-12公允价减少投资工值变动其他2018年12月31日本年确认股利其他权益工具投资1.528,525(89,035)(492.114)(380.884)8.268,37865,287如附注三、33.2所述，于2018年1月1日，人民币7,701,886千元的可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资。该部分投资以及本期新增的权益工具投资属于非交易性权益工具投资并且本集团预计不会在可预见的未来出售。示例5：601881.SH中国银河（德勤华永）重要会计政策变更从可供出售金融资产转入交易性金融资产于2018年1月1日，人民币9,318,832,963.91元的可供出售金融资产被重分类至交易性金融资产。其中，人民币9,050,632,963.91元的可供出售金融资产由于合同条款规定，在特定日期产生的现金流量并非仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，因此本集团将之重分类至交易性金融资产，以前期间以公允价值计量的累计公允价值变动损失人民币612,816,076.40元从其他综合收益转入留存收益；人民币268,200,000.00元的可供出售金融资产为在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，于以前期间根据原金融工具准则按照成本计量。于2018年1月1日对该部分股权投资采用公允价值计量导致交易性金融资产账面价值增加人民币42,306,000.00元，确认递延所得税资产人民币7,925.00元，确认递延所得税负债人民币10,584,425.00元，并相应增加留存收益人民币31,729,500.00元。从可供出售金融资产转入其他权益工具投资于2018年1月1日，人民币9,576,143,013.93元的可供出售金融资产被重分类至其他权益工具投资，该部分投资属于非交易性权益工具并且本集团预计不会在可预见的未来出售。该部分投资以前期间以公允价值计量，且未确认过减值损失。财务报表项目注释其他权益工具投资成本人民币兀2018年12月31日公允价值变动本年现金股利人民币兀人民币兀账面价值人民币兀永续债(2)2,069,810,295.0888f866,304.9245,024,890.172,158,676,600.00其他投资(3)7,800,000,000.00(181,241,669.40)666,348,791.637,618.758,330.60it9,869,810,295.08(92.375,364,48)711,373,681.809.777,434,930.60(1)其他权益工具投资主要反映资产负债表日本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的期末账面价值。(2)本集团持有的该类金融工具并非为衍生工具，其取得该类金融资产的目的并非为了近期出售或回购，且没有相关客观证据表明近期实际存在短期获利的管理模式，其满足企业会计准则第37号一金融工具列报中对权益工具的定义，故本集团选择将该等非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。(3)2015年7月6日，本公司与证金公司签订中国证券期货市场场外衍生品交易主协议及收益互换交易确认书，按照2015年6月底净资产15%出资，用于投资蓝筹股ETFo2015年9月1日，木公司与证金公司再次签订中国证券期货市场场外衍生品交易主协议及收益互换交易确认书，本公司按照2015年6月底净资产的20%减去第一次出资金额的差额出资，用于投资蓝筹股等。以上两次出资由证金公司设立专户进行统一运作，本公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益。上述证金公司的专户投资在指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益中核算。于2018年12月31日，按照证金公司所提供的资产报告，上述专户的公允价值为人民币7,618,758,3306兀。(4)本集团将部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产作为实出回购业务的质押品，详细信息参见附注八、25。(5)2018年度由于特定资产不再满足本集团投资目标，本集团处置部分指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的永续债，处置时的公允价值为人民币51,656,083.56元,持有期间产生的累计损失人民币38,300.00元从其他综合收益转入留存收益。致同的分析成果是基于各上市公司公开披露的年度报告，致同不对各公司的会计处理发表评论，专题引用的内容也不表明致同赞同或不赞同其做法。致同研究之年报分析系列不应视为专业建议。未征得具体专业意见之前，不应依据本系列专题所述内容采取或不采取任何行动。