【瑞华会计师事务所审计康得新公司失败的案例分析8000字】.docx

瑞华会计师事务所审计康得新公司失败的案例分析目录瑞华会计师事务所审计康得新公司失败的案例分析1第二章案例介绍12.1 瑞华会计师事务所和康得新公司介绍12.2 审计失败案例描述3资料来源：证监会对康得新告知书5第三章审计失败原因案例分析53.1 注册会计师和事务所的原因53.2 被审计单位的原因93.3 审计执业环境的原因H第二章案例介绍2.1 瑞华会计师事务所和康得新公司介绍2.1.1 瑞华会计师事务所介绍瑞华会计师事务所的前身是中瑞岳华会计师事务和国富浩华会计师事务所,总部位于中国北京，目前一共有40家分所。瑞华主要提供的服务有鉴证及相关服务、管理咨询服务、资产评估服务等等，它的行业经验丰富，提供的服务领域相当广泛，服务对象遍布全国。2019年，中注协发布了一份会计师事务所的百强名单，其中国内会计师事务所的十强名单（如表2-1所示），瑞华会计师事务所位列第二。但是受财务造假事件的影响，中注协在2020年发布的“2019年度综合评价前100家会计师事务所信息”中，瑞华没有进入国内会计师事务所的十强。（如表2-2所示）表2-12018年国内会计师事务所的十强名单名次事务所名称第一名立信第二名瑞华第三名天健第四名致同第五名大华第六名天职国际第七名信永中和第八名大信第九名中审众环第十名中兴华资料来源：中注协网站排行会计师事务所收入总额（万元）1天健247119.312立信373863.793信永中和204112.954致同198981.185天职国际199668.686大华199035.347容诚105772.138大信149086.849中审众环147197.3610中兴华131913.68表2.22019年度国内会计师事务所的十强名单资料来源：中注协网站2.1.2 康得新公同介绍康得新公司在2001年8月21日注册成立，是国内第一家拥有自主知识产权的预涂技术研发和预涂膜生产的企业，生产基地有北京和张家港，一度成为国内最大的预涂膜生产商。股票代码002450,主营业务主要有高分子材料、智能显示和碳纤维，面向交通、新能源等领域。公司的产品质量很好，在国内高端市场占据很大比例。但是在2019年被爆出财务造假，给其投资者带来巨大损失，被证监会处罚。其子公司是张家港康得新光电材料有限公司（以下简称“张家港光电”），张家港光电不仅为康得集团提供违规担保,并且通过关联方交易的手段向母公司康得集团支付21.74亿元的设备款。2.2 审计失败案例描述2.2.1 案例回顾康得新是康得集团的子公司之一，近年来业绩一直保持良好，在2017年它的市值高达948.28亿元。公司的董事长立下目标，让康得新在5年内达到3000亿的市值，但是康得新后续被证交所问询、被证监会立案调查，让业界很是震惊。经过调查，中国证监会认定康得新公司存在财务造假的行为，在2015年至2018年这四年间，累计虚增利润总额119亿元，康得新涉嫌违法的行为主要分为以下四个方面。第一，在年度财务报告中进行不真实的记载。自2015年至2018年这四年间，康得新公司在虚增营业收入的基础上，进一步虚构采购费用、研发费用等虚增营业成本和期间费用。康得新通过采取上述手段连续四年虚增利润，此外，康得新的银行存款余额也是虚增的。第二，没有及时在年报中披露关联方交易的情况。2014年康得新的母公司康得集团与北京银行西单支行签订了协议。在发生业务时，当康得新的银行账户发生现金收入时，款项会自动转到母公司康得集团的账户上；而当康得新发生现金支出时，银行会从康得集团的账户拨款到康得新的账户，再以康得新的名义对外支付。如此操作，康得新的银行账户余额一直为0,而银行又可以通过技术处理，使得子母公司之间的联动业务不体现在银行对账单上，康得新和母公司康得集团之间形成潜在的关联方交易。康得新与康得集团发生的关联交易金额自2014年到2018年为65.23到171.50亿元不等。康得新的子公司张家港光电材料从2016年到2018年一共签订了4份存单质押合同，为母公司康得集团提供担保，但是康得新未向外界披露相关事实。第三，没有在年度报中准确披露募集资金的使用情况。2018年，康得新利用采购委托协议将资金从募集资金专户转出，后经多次操作又流回康得新,并且该笔资金用于偿还银行贷款和协助虚增利润总额等。康得新并没有将该笔资金真实的流向和用途向外界披露。2.2.2 康得新舞弊情况(1)大股东利用资管协议占用上市公司的资金康得集团在发布2018年报后，深交所对其债务违约和货币资金等问题不断发出关注函，询问公司大额货币资金到底存放在什么地方、存在大额货币资金却难以偿清债务的原因、公司自查有无财务舞弊的问题。在这段时间，公司一一对关注函迸行回复，这才解开122亿元的现金是怎样消失的谜团。122亿元的货币资金被存放在北京银行，但是由于母公司康德集团和北京银行签订了现金管理协议,康得集团在北京银行存放存款的账户资金是采取实时集中的方式。因此康得新的资金被存放在母公司的银行账户，因为账户的特殊设置，这笔款项被划拨到了大股东的集团账户，年报中的122亿元现金实质上是康得新的应计数额，货币资金的余额实质上应该为零元。正是大股东侵占公司大量的资金，直接造成康得新公司的债务没有办法到期偿还。虚增主营业务收入康得新公司的主要产业是光学膜业务，根据2017年的年报，光学膜业务给康得新带来高达98.31亿元的营业收入，足足占了总营收入的83.39%。虽然2018年的年报表明，光学膜营业收入是77.97亿元，相比同期减少了20.69%,但是在总营收入的占比还是高达85.21%。康得新通过虚增账面主营业务收入来虚增利润,将生产的货物与本送人，报关运到海外处理。223证监会处罚结果2019年7月5日，中国证监会发布对康得新公司做出的行政处罚和市场禁入事先告书。证监会认定，康得新自2015至2018年间，净利润连续四年为负数，符合重大违法强制退市情形，康得新退市，其主要负责人受到处罚。表2-3证监会对康得新责任人的处罚结果姓名所任公司职务处罚结果钟玉时任康得集团董事长、康得新大股东及实际控制人给予警告，处以九十万罚款，并采取终身证券市场禁入措施王瑜时任董事、财务总监给予警告，处以三十万罚款，并采取终身证券市场禁入措施张丽雄时任资金部主管给予警告，处以三十万罚款，并采取终身证券市场禁入措施徐曙时任董事、总经理给予警告，处以二十万罚款，并采取10年证券市场禁入措施资料来源：证监会对康得新告知书第三章审计失败原因案例分析3.1 注册会计师和事务所的原因3.1.1 注册会计师未充分评估被审计单位环境会计师事务所及注册会计师在决定承接审计业务之前,应该事先充分评估企业及其所处的行业环境，不仅要掌握企业各种信息，还要重点评估可能发生的重大错报部分。第一步要了解被审计单位所在行业近几年的大环境，从整体上把握企业情况。此外，事务所有必要了解企业内部的经营状况、企业文化等信息，在此基础上充分评估分析企业是否有粉饰业绩、造假舞弊的动机。近几年来，各国的经济形势比较复杂，全球经济增长减慢，我国宏观经济出现下行压力，企业受到经济、市场等外部环境的波及，市场需求相对疲软，公司的经营压力普遍较大。在诸多上市的高分子材料企业近年来经营业绩不佳。例如山西三维（OoO755）从2015年起，连续四年的营业收入大幅滑坡，2018年营业收入与2017年相比下降29.84%,目前公司正在实施资产重组并调整支柱产业；珠海中富(000659)2018年净利润较上年相比降低76.17%。此外，兆新股份、沧州明珠、鸿达兴业、德威新材等其他该行业中的企业这两年都没有较好的经营业绩，业绩一直处于滑坡的例子数不胜数。然而在经济增速放缓，行业整体经营压力较大的时期，康得新被曝出舞弊问题之前，在2014年至2017年的财务报表数字都很“漂亮”，在行业中是独树一帜的白马股。而瑞华在承接该项审计业务之前，并没有对康得新所处领域的大环境进行深入的把握，间接导致后续的审计失败。瑞华事务所自从2012年起就为康得新公司进行年度财务报表审计,在几年内持续承接同一项业务，也让事务所在一定程度上忽视了对审计风险的再评估，导致审计风险大大噌加，增加审计失败发生的可能性。3.1 2注册会计师未保持应有的职业怀疑上市公司与财务报表使用者之间天然存在着冲突，审计人员在实施审计的过程中，应该一直秉持着职业怀疑，在蛛丝马迹中分析其公司真实的财务状况。例如,异常的财务指标、与被审计单位相关的实质性关联交易、重大的非正常交易、不完善的组织结构等高风险因子，注册会计师都应该高度关注，在进一步实施审计过程中，调查企业是不是存在违规行为。康得新在被爆出财务问题之前，一直被外界看好，其经营状况也稳定良好。就在康得新2017年和2018年的期末货币资金的账面余额都超过了一百五十亿元情况下，2019年初却迟迟无法兑付仅仅15亿元的负债，这才逐渐揭开康得新的财务造假的面纱。深交所询问有关康得新的年度审计中实施的相关审计程序是否充分。瑞华事务所刚开始做出的回复是已经针对货币资金项目进行充分的审计程序,没有发现康得新公司存在与关联方直接或者变相占用上市公司资金的情况,康得新公司的各个银行账户的货币资金真实存在且与2017年度审计报告中披露的资金一致。直到康得新公司被确认存在财务舞弊问题后，瑞华事务所才出具了无法表示意见的审计报告，此次事件中，瑞华事务所明显没有尽到勤勉的审计职责，在出现问题后，也没有及时进行相应处理。瑞华事务所对康得新审计失败案中，瑞华事务所相关的审计人员没有保持职业怀疑,履行好其职责,原因有以下两点：首先，注册会计师对康得新存在高存款的同时存在高贷款的行为没有能够给予充分的关注。康得新能够同时存在高存款、高贷款其实是有很大的逻辑漏洞。一方面，企业的存款余额很高，这表明企业的货币资金应该是很充裕的，没有向外界融资的动因和需求，另一方面，事实上康得新的贷款余额又很高。高存款可以表明企业是不缺少资金的,但是高贷款和高质押又透露出企业及公司股东缺少资金。注册会计师对这种不符合商业逻辑的异常行为没有给与充分的关注，也没有合理运用分析程序来识别潜在的审计风险，缺乏职业谨慎。表3-1康得新2016-2018年存款贷款情况年份账面货币资金占资产总额比例有息负债利息支出利息收入利息收入占存款比例利息支出占负愤比例2016153.89亿58.24%57.05亿3.75亿0.89亿0.57%6.57%2017185.04亿54.01%110.05亿5.77亿1.67亿0.9%5.24%2018153.16亿44.73%105.01亿6.99亿2.2OE1.44%6.66%资料来源：公司年报从表3-1中可以发现康得新的资金异常，其中有息负债的成本远高于货币资金的利息收益，这很显然是违背成本效益原则的。企业账面存在很多闲置货币资金时，往往会购买理财产品来获得更多的利息收益，而康得新的账面虽然有很多未受限的货币资金，却迟迟不偿还到期债务，这种情况明显是不正常的。此时,注册会计师应当分析和核对财务报表的科目，看其是否有异常情况，并且考虑怎样制定审计程序和追加程序。其次，在被审计单位提供相关数据时，注册会计师没有对公司的货币资金给与充分的重视。主要存在以下几个问题：没有要求银行开取开户清单并且对全部账户迸行核对；没有对银行存款的真实性进行迸一步的检查核实。会计师事务所应该在得到银行对账单、进行银行函证的时候保持职业谨慎，才能判断货币资金是不是真实存在的。3.1.3注册会计师未执行有效的审计程序来应对风险瑞华事务所在审计康得新公司的过程中，注册会计师没有实施恰当的实质性程序来查明康得新财务报表中可疑的问题。一、瑞华在对2018年的财务报表审计时，对其存放在北京银行西单支行的货币资金采取了银行函证，西单支行回函为，银行存款的账户余额为零，但是存在联动账户，归集金额是122.1亿元。因此瑞华在年度审计报告中表明针对货币资金，没有得到足够的审计证据，没有办法进一步采取替代程序，出具无法表示意见。瑞华表示怀疑康得新公司期末的银行存款余额的真实性，可是在以前年份的审计报告中，瑞华没有回应这一可疑事助，也没有对货币资金进行有效的审计程序，还是出具了无保留意见。康德集团早在2014年就和北京银行西单支行签订合作协议，根据这份协议，康得新的银行存款余额一直为0。二、康得新在2017年的账面货币资金高达168亿元，远远高于营运资金的需求100亿元，但同时有息负债高达98亿元，针对这种存贷的双高现象，注册会计师没有执行有效的实质性程序。三、2017年康得新公司的半年报显示，其利息收入0.5亿元，但是利息支出显示2.34亿元，这种低额利息收入和高额利息净支出的现象是异常的。只要瑞华事务所能够结合货币资金收益率和融资成本考虑,就很可能发现康得新存在关联方占用公司资金的问题，但是瑞华事务所忽视这两个重要疑点，没有对这一重大错报进行有效的审计程序，依然出具无保留审计意见，最终损害了中小股东的利益。314事务所合并导致审计质量控制存在缺陷会计师事务所的合并有弊有利，好处是可以扩大事务所的规模，巩固其在审计行业的地位；弊端是合并会加大管理难度，可能会损害事务所的声誉，甚至失去原来的客户和优秀的员工。瑞华事务所是由国富浩华与中岳瑞华合并而成，两家事务所在合并前都是国内名列前茅的会计师事务所。合并之后，瑞华一度成为内资所的八大之首，一共为317家上市公司提供审计服务。但是由于合并后没有统一的企业文化，原先来自不同所的员工在经营理念和工作方面也存在差异，很容易产生冲突和矛盾，缺少凝聚力和对新事务所的归属感。首先，合并后一个明显的矛盾就是北京总部对分所的管理和控制。北京总所很难对分所进行有效控制，也没有形成统一的制度和标准，总所分所各自为营，没有形成真正的合并，且缺少明确的考核制度。其次，瑞华事务所的人力资源制度存在不足，工资报酬相比国际四大事务所没有很强的诱惑力，没有明确的职业发展路径，对优秀人才的吸引力不足，这也导致瑞华在人员质量上不容乐观。3.2 被审计单位的原因3.2.1 企业内部控制存在重大问题根据信息不对称理论，公司的大股东在绝大数的情况会有一定的信息优势,这就要求企业要加强内部控制，防止大股东侵占公司资金的行为。被爆出财务造假的上市公司，通常都是企业内部控制有很大缺陷的公司。2018年，康得新公司内部控制自我评价报告中，透露出公司在评估风险、内部监督等方面的缺陷。（一）康得新在财务报表方面存在重大缺陷，首先，公司的大股东康德集团一直违规占用企业资金。其次，在销售业务管理方面有漏洞。公司没有理性地计提坏账准备，也没有正确评估应收账款。最后，公司的采购业务缺少有效管理机制。个别管理层人员在筛选供应商时，违反公司制度，没有按照招投标的内部程序进行工程建设项目，因而没有办法保证供应商提供产品质量是否合规。（二）康得新在非财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，第一，2019年1月，证监会对康得新的违法违规行为进行立案调查。康得新没有披露母公司康德集团、董事长钟玉以及浙江中泰创赢资产管理有限公司的关系。第二，公司和子公司涉及100多起诉讼案件，截至2019年4月，累计涉及影响金额550,673万元，而诉讼结果对康得新有不确定性影响，是非财务报告的重要缺陷。第三，康得新公司大部分银行存款都集中存放在北京银行西单支行中，而且没有对银行账户的开立变更注销制定完善的管理制度，存在较大的银行账户风险，是非财务报告重要缺陷。第四，康得新在2016年设立了员工股权激励计划，在2018年11月21日终止，但是公司却没有及时向外界披露，是非财务报告的重要缺陷。第五，2018年11月，康得新的子公司张家港菲尔为了保证另一家子公司张家港光电顺利开展业务，抵押了自己公司的土地房产，并签署了最高额抵押合同。但是，子公司张家港菲尔并没有把这一抵押担保事项告知管理层,管理层也没有进行对外担保的审批程序，是非财务报告的重要缺陷。第六，康得新公司没有对诉讼事务进行及时有效处理的管理机制，是非财务报告的一般缺陷。322企业治理结构存在缺陷康得新公司利用财务造假的手段抬高股价，营造优质股的虚假形象，一度被外界认为是股市的白马股。公司内部管理层如果想进行财务造假，是容易编造虚假的财务数据，向注册会计师提供虚假的审计证据，因此精心编造的虚假财务数据是审计失败的源头,而康得新存在严重缺陷的治理结构也为其舞弊行为提供便利，如图IL第一是，自上而下的虚构交易，康得新多次利用关联方进行虚假交易，伪造原始凭证,注册会计师如果在审计时没有实施专门的针对疑似关联方交易的审计程序,只是实施正常的控制测试和销售收入穿行测试,是无法辨别出财务舞弊的。第二是，康得新公司虽设立内部审计部门，但是在实际操作中却几乎没有发挥任何作用，比如康得新的子公司张家港光电为母公司提供质押担保，这项决议不仅没有被股东大会批准，也没有被监事会同意。母公司康德集团的大股东钟玉，控股80%,在公司占有绝对的控制权，教唆康得新和子公司通过短期融资券和质押合同等筹集资金，汇入康得集团的资金池，即使其他两三位独董对此产生怀疑,也没有得到公司的重视，康得新的监事会和内部审计部门居然对此毫不知情，这说明康得新的内部监督机制存在严重的漏洞。除此之外，康得新和宁波赛鼎的关联方交易中，高达21.71亿元的采购款直接退回母公司康德集团的银行账户里，康得新的内部监督部门基本没有履行监督作用，这也造成康得新连续几年进行财务造假而未被发现。图1-1康德集团控股示意图资料来源：作者整理3.3 审计执业环境的原因331审计市场竞争激烈目前我国审计市场竞争日益激烈，一方面是本土的会计师事务所迅速扩张;一方面是国际“四大”会计师事务所加大对中国市场的投入力度。但是上市公司作为注册会计师审计的主要客户，其数量并没有显著增加。这就造成了审计市场供过于求的情形，会计师事务所在市场中的地位较为被动。财政部曾经发布，截至2020年12月，全国一共有8628家会计师事务所，为全国4000多家上市公司提供审计及其他服务，会计师事务所为了保有和争夺市场份额，增加销售收入，必然想尽办法争取更多的业务，这也导致了一系列的问题。第一，会计师事务所为了在激烈的竞争中承揽更多的业务，很可能采取价格战，开出比较低廉的价格。而事务所为了弥补价值补偿，很可能被迫选择质量低于正常价格的产品，审计质量也随之下降。第二，为了争夺或拉拢客户，会计师事务所会做出客户经常默认但事实不符合实际要求的行为，例如有些会计师事务所和客户在委托代理时不签订业务约定书，甚至拖到审计结束也不签订，这很明显是违背审计程序的。这不仅损害了审计的独立性，也威胁了审计报告的客观公允性。第三，会计师事务所为了提高承揽业务的成功率，在承接业务时会寻找自己的老客户，而连续承接业务时，事务所很可能会省略一些承接业务的必然程序，导致审计质量得不到保证,加大审计失败的可能性。3.3.2注册会计师行业监管有缺陷资本市场中，信息不对称的现象很明显，中小股东通常掌握的信息较少，他们的利益很容易被损害，因此为了保护广大中小投资者的利益，需要注册会计师给出客观公允的意见，注会行业需要被严格地监管。尽管我国一直在增加对资本市场的监督和处罚力度，弥补相关法律法规的不足，审计行业仍然存在许多冲突和缺陷，例如对企业舞弊现象发现不及时、对相关造假人员处罚力度不够、财务造假屡禁不止等等。因此政府需要建立有效的监管制度监督资本市场的违法行为，维护资本市场的合理秩序，进而促进审计行业的健康发展。目前在我国，注册会计师和会计师事务所的违规违法成本是比较低的，具体表现为：（一）注册会计师和会计师事务所的违规行为受到的处罚金额较低，不能对其产生威慑力度，当注册会计师和事务所再次遇到高额利益的引诱时，很可能会再次违规,不坚持审计的独立性,无法勤勉的实施审计程序,出具审计报告。（二）我国的处罚形式比较单一，目前主要以罚款为主，而罚款金额较少造成会计事务所和注册会计师的违规成本较低，再次出现违规行为的可能性很大。333注册会计师行业相关法律法规约束力低目前我国的法律法规对审计人员的约束力较低,也正是因为审计市场的法律法规存在较大漏洞，有一部分会计师事务所为了增加审计利润而选择降低审计质量。另一方面审计人员的违法成本偏低，即使涉嫌违法犯罪行为，被抓后的罚款金额远远低于违法收益，因此有些会计师事务所并不畏惧法律法规，为了利益和客户公司相勾结。即便是由于审计机构的过失造成的审计失败，对投资者造成巨大经济损失，相关监管机关的处罚手段仅仅只是吊销注册会计师的执业证书，撤销或者暂停会计师事务所的营业资格。相比于出具虚假审计报告而获得的收益，中国现有的处罚力度是远远不够的。此外，由于虚假审计报告中的数据难辨真假，导致监管机构在追究事务所责任的时候采取大事化小小事化了的态度，进一步加剧审计人员出具虚假审计报告的现象，同时也印证了审计人员审计质量降低的一个重要原因是我国审计行业的法律法规约束力低。